小場景應(yīng)用成效顯現(xiàn) 券商發(fā)力精準營銷

    近年來，券商在智能投顧研發(fā)方面傾注了大量心血。盡管被業(yè)內(nèi)寄予了重大期望，然而智能投顧目前似乎仍未能在緩解需求與服務(wù)的矛盾方面取得較大進展。

    證券時報日前針對全行業(yè)進行了一項抽樣調(diào)查，結(jié)果顯示，近60%的受訪者認為由于技術(shù)基礎(chǔ)較差，目前智能投顧服務(wù)尚處于初級階段；僅有6%的受訪者認為智能投顧技術(shù)已經(jīng)成熟，基本可以取代人工投顧。

    與此同時，業(yè)內(nèi)對智能投顧的定位也正漸漸明晰。超80%的受訪者認為，智能投顧只能構(gòu)成投資參考，投資者仍需進行自身決策；僅有3%的投資者認為，智能投顧未來或許可以承擔(dān)代客理財?shù)穆氊?zé)。而此前幾年，“機器取代人工”的聲音在業(yè)內(nèi)殊為高漲。

    本次抽樣調(diào)查采用網(wǎng)絡(luò)問卷的方式進行，累計向40家證券公司網(wǎng)金部門業(yè)務(wù)負責(zé)人發(fā)出了40余份調(diào)查問卷，回收有效問卷33份。33份有效問卷中，按券商綜合實力排名，前10名的頭部、排名前11名至前50名、50名之后的樣本量占比為33.33%、36.36%和30.3%，比例相對均衡。

    仍處于初級發(fā)展階段

    根據(jù)中證登統(tǒng)計，截至今年4月底，國內(nèi)自然人投資者人數(shù)已突破1.5億。與之相對的是，截至6月1日，國內(nèi)具有投資顧問資格的從業(yè)人員僅50076人，平均每人要服務(wù)3000名客戶。“以投顧為代表的高端服務(wù)長期局限于少數(shù)高凈值客戶，缺少科技手段來推廣。”有券商人士表示，投顧服務(wù)和投資者需求之間的矛盾，成為券商加大智能投顧研發(fā)的重要動力。

    近幾年，各家券商、尤其是頭部券商，紛紛將打造智能投顧服務(wù)列入重點發(fā)展目標，但受制于基礎(chǔ)技術(shù)水平的限制，券商行業(yè)的智能投顧服務(wù)距離發(fā)展成熟還有相當一段距離要走。調(diào)查結(jié)果顯示，高達57.58%的受訪者認為由于技術(shù)基礎(chǔ)較差，目前智能投顧服務(wù)尚處于初級階段；另有36.36%的受訪者表示智能投顧能與人工投顧實現(xiàn)互補作用；僅有6.06%的受訪者認為智能投顧技術(shù)已經(jīng)成熟，基本可以取代人工投顧。

    針對這一技術(shù)困局，也有券商探索出自己的解決之道。一家上市券商技術(shù)研發(fā)負責(zé)人告訴記者，雖然目前人工智能還做不到像電影中那樣無所不能，但具體到金融應(yīng)用中，可以通過對不同的使用場景進行細化，分割出許多場景切片，然后針對性地開發(fā)“小”人工智能，也可以在實際應(yīng)用中取得不錯的效果。

    例如，招商證券利用AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)，針對用戶不同層次的需求打造出一系列機器人，解決了大盤趨勢分析、診股選股、輿情跟蹤、資產(chǎn)配置等核心場景的用戶需求，并且還充分結(jié)合券商的投顧服務(wù)團隊資源，通過AI為投顧團隊賦能，提升其服務(wù)能力及服務(wù)效率。

    主要承擔(dān)參考輔助功能

    與此同時，業(yè)內(nèi)對智能投顧的定位也漸漸明晰。根據(jù)證券時報的問卷調(diào)查，高達81.82%的受訪者認為，智能投顧只能構(gòu)成投資參考，投資者仍需進行自身決策；9.09%的受訪者表示智能投顧可以在很大程度上影響投資者決策；6.06%的投資者認為智能投顧對投資者來說意義不大；僅有3.03%的投資者認為，智能投顧未來或許可以承擔(dān)代客理財?shù)穆氊?zé)。

    事實上，從客戶角度來看，智能投顧的未來依然值得期待。51.52%的受訪者透露，客戶普遍對智能投顧存在較大興趣，并表示樂于嘗試相關(guān)服務(wù)；另有12.12%的受訪者認為，客戶反饋認為智能投顧對自己進行投資決策很有用；但也有36.36%的受訪者表示，客戶對智能投顧仍心存疑慮，要取得更廣泛認可尚需努力。

    此外，本次調(diào)查還對智能投顧的應(yīng)用場景進行了梳理，發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)券商都會將這一技術(shù)用于AI選股或者是智能客服，這一占比高達90.91%。一般而言，AI選股和智能客服也是智能投顧在券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)領(lǐng)域的兩個基本應(yīng)用方向，但也正因如此，各家券商在這些領(lǐng)域所能提供的服務(wù)呈現(xiàn)出了較為明顯的同質(zhì)化趨勢，所以有領(lǐng)先券商開始嘗試更新的應(yīng)用思路。

    進一步來看，57.58%的受訪者透露，公司使用了智能投顧作為員工線下工作的輔助工具。以招商證券為例，客戶在交易軟件中提出的問題會先由機器人實時解答，人工投顧對答案審核后再推送給客戶。這樣做不僅可以減輕人工投顧的工作量、提高工作效率，還能通過智能投顧提供的信息、解讀不斷培養(yǎng)人工投顧的專業(yè)能力。

    據(jù)悉，目前招商證券人工投顧投顧對機器人答案的采納率已達到80%，這一成果是經(jīng)過300多位投資顧問歷時2年的訓(xùn)練所取得。

    聚焦精準營銷和智能分析

    據(jù)了解，目前在全球范圍內(nèi)，智能投顧根據(jù)業(yè)務(wù)側(cè)重點可大致劃分為三類：引導(dǎo)客戶購買一籃子理財產(chǎn)品的“資產(chǎn)配置型”；在充分分析客戶行為特征的基礎(chǔ)上，向客戶推薦相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的“精準營銷型”；以及從海量資訊中抽取投資邏輯，輔助用戶分析決策的“智能分析型”。

    其中，資產(chǎn)配置型技術(shù)難度低，同質(zhì)化產(chǎn)品很多，同時由于核心算法較為統(tǒng)一，容易造成市場共振，已被列入強制監(jiān)管范圍；精準營銷型必須以大數(shù)據(jù)平臺為基礎(chǔ)，結(jié)合各券商的業(yè)務(wù)場景深度定制，實施效果取決于推廣力度與客戶規(guī)模，更適合大券商；而智能分析型難度最大，需要深厚的AI技術(shù)積累與人才儲備，不過一旦建成將形成競爭優(yōu)勢。因此，目前在智能投顧領(lǐng)域走在行業(yè)前列的券商大多把目光集中在后兩者上。

    在本次調(diào)查中，54.55%的受訪者表示，公司將智能投顧技術(shù)用于互聯(lián)網(wǎng)投顧服務(wù)，以更好地實現(xiàn)遠程服務(wù)和資源調(diào)配。例如，國信證券的“鑫財富”產(chǎn)品在大數(shù)據(jù)技術(shù)手段的支持下，不斷完善客戶分級分類管理，將投顧產(chǎn)品自上而下地進行精準投放，鼓勵投資顧問不斷開發(fā)產(chǎn)品，并實現(xiàn)各地域分支機構(gòu)投顧資源的整合與再分配，從而實現(xiàn)精準營銷和差異化服務(wù)。

    而招商證券在2015年開始建設(shè)機器人投顧服務(wù)系統(tǒng)，對標美國Kensho自研行業(yè)首個智能分析型投顧模型，同時結(jié)合傳統(tǒng)智能投顧的精準營銷模型，以“智能資訊+精準營銷”為核心開展智能投顧建設(shè)，開發(fā)證券資訊搜索引擎與智能問答機器人，并在此基礎(chǔ)上向全公司各業(yè)務(wù)線推廣“人工智能”技術(shù)能力。