專屬商業(yè)養(yǎng)老險擴容在即 養(yǎng)老險機構整裝待發(fā)

    專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點擴容在即。除了6家試點壽險公司的試點區(qū)域擴大到全國外，養(yǎng)老保險公司也被允許參與這一業(yè)務的試點。業(yè)界將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險視作保險業(yè)參與養(yǎng)老第三支柱的重要業(yè)務。

    目前，國內(nèi)有9家養(yǎng)老險公司，加上正在籌建中的國民養(yǎng)老，共計10家。據(jù)證券時報記者了解，對于這一群體來說，去年就已開始探討是否要開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，參與這一業(yè)務的抉擇并不容易。因為，部分公司此前實際定位是養(yǎng)老金管理公司，若開展這項新業(yè)務，就要改變自身定位和業(yè)務布局，需要重新建立保險業(yè)務的一整套流程機制。

    養(yǎng)老險公司的選擇

    近日，銀保監(jiān)會發(fā)文，自3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍。同時，在原有6家試點公司基礎上，允許養(yǎng)老保險公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。由此，養(yǎng)老保險公司正式被放行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務。此前，銀保監(jiān)會去年12月就曾表示，“支持符合條件的養(yǎng)老保險公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。”

    養(yǎng)老保險公司對于是否開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，已探討了一段時間。從證券時報記者初步了解的情況看，平安養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老有關人士均表示要積極參與這一業(yè)務試點。其他暫未明確對外發(fā)聲的公司，大多還處在研討階段。

    平安養(yǎng)老險相關人士表示，未來將從兩方面著手：一是積極申請產(chǎn)品，爭取成為首批開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的養(yǎng)老保險公司。根據(jù)要求打磨產(chǎn)品，重點面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點客群，科學、靈活打造相關條款；二是整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點納入迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源，積極準備。

    大家養(yǎng)老副總經(jīng)理、總精算師王小康表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍擴大，對于養(yǎng)老險公司是一次難得機遇，大家養(yǎng)老正積極研判政策，打磨產(chǎn)品方案，力爭推出具有市場影響力的產(chǎn)品。

    在平安養(yǎng)老險人士看來，養(yǎng)老保險公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，有以下優(yōu)勢：

    一是開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢。養(yǎng)老保險公司是2018年起試點的個人稅延保險的參與主體，經(jīng)過4年實踐，在銷售、產(chǎn)品、系統(tǒng)支持上均積累了經(jīng)驗。而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險與個人稅延保險有高度相似性。

    二是打通養(yǎng)老金二三支柱的優(yōu)勢。主要的養(yǎng)老保險公司均是第二支柱年金的受托、投資機構，未來在第三支柱政策支持下，將整合年金和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等潛在的第三支柱產(chǎn)品，統(tǒng)籌、打通個人的養(yǎng)老金第二三支柱。

    三是團體保險業(yè)務優(yōu)勢。已經(jīng)開展的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險重點是非常規(guī)就業(yè)人群，例如外賣、快遞等。在與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作中，養(yǎng)老保險公司作為傳統(tǒng)的團體養(yǎng)老保險公司具有產(chǎn)品精算、營銷等優(yōu)勢，將能加速專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展。

    “本來就有保險業(yè)務的養(yǎng)老保險公司估計只要申請，就可以獲批開展這個業(yè)務了。”另一家養(yǎng)老險人士稱，沒有開展過契約型保險業(yè)務的養(yǎng)老保險公司要開展業(yè)務，則可能需要進行充分的論證。

    目前，未開展過契約型保險業(yè)務的公司也不少，包括國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老等，如果涉足專屬養(yǎng)老保險領域，將需要在系統(tǒng)搭建、服務網(wǎng)點等多方面進行完善，需要開展的工作并不少。據(jù)證券時報記者初步了解，在現(xiàn)階段，有養(yǎng)老險公司更傾向于只做信托型表外業(yè)務，即以養(yǎng)老金管理為主。

    產(chǎn)品定位

    或異于壽險公司

    多家養(yǎng)老險公司產(chǎn)品部門負責人稱，在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品方面，養(yǎng)老險公司與壽險公司做的產(chǎn)品，不存在明顯差異。但長期而言，養(yǎng)老保險公司做這一業(yè)務有長期動力，因監(jiān)管部門引導養(yǎng)老保險公司聚焦“養(yǎng)老”領域，這一產(chǎn)品可能是養(yǎng)老保險參與第三支柱業(yè)務的重要形式。

    “產(chǎn)品形態(tài)已經(jīng)比較固定了，壽險公司和養(yǎng)老險公司的專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品差異不會太大。我們現(xiàn)在還在論證，會定位成主力突破的產(chǎn)品。”一家養(yǎng)老險公司高管透露，在該業(yè)務的渠道上有一定創(chuàng)新。

    從目前試點壽險公司業(yè)務情況來看，據(jù)銀保監(jiān)會披露，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點自2021年6月啟動以來，總體運行平穩(wěn)，社會反響良好。截至2022年1月底，6家試點公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。

    而相較6家試點壽險公司上萬億保費的業(yè)務總量而言，該業(yè)務規(guī)模仍較小。多位保險業(yè)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險設計得極為“普惠”——目前各壽險公司都不收取初始費用，部分公司還在補貼費用進行銷售。但從線下主力銷售隊伍看，該產(chǎn)品傭金比例極低，銷售人員沒有動力將其作為主推產(chǎn)品。因此，這一業(yè)務開展效果會低于預期，特別是距離第三支柱發(fā)展對保險機構的要求還有一定差距。

    前述平安養(yǎng)老險人士表示，積極參與是養(yǎng)老保險公司的職責所在。養(yǎng)老保險公司（含建信養(yǎng)老金公司）是金融機構中唯一帶有“養(yǎng)老”字樣的金融機構。所以，回歸本源，有保險業(yè)務的養(yǎng)老保險公司積極參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是必然選擇。

    另一家養(yǎng)老險公司中層稱，養(yǎng)老險公司與壽險公司的業(yè)務渠道不同，面向客群不同，隨著試點范圍擴大，可以使得這一類產(chǎn)品面向更多人群。

    監(jiān)管部門也表示，通過擴大試點范圍，可以使更多消費者接觸到具有較強養(yǎng)老功能的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，進一步引導和培育養(yǎng)老金融消費觀念；有利于推動試點保險公司深入探索商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，促進和規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展，更好滿足多層次養(yǎng)老保障需求。

    養(yǎng)老險公司業(yè)務重塑

    在證券時報記者采訪過程中，也有養(yǎng)老保險公司表示，業(yè)務方向尚未確定，暫時不便公開發(fā)聲。

    據(jù)悉，對于部分養(yǎng)老險公司而言，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險開展與否，不僅是這一項業(yè)務做不做的問題，更是整個公司的業(yè)務往哪走的問題。這主要在于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務近似于契約型保險業(yè)務，有保底的賬戶收益以及對應的保險保障責任，而部分養(yǎng)老保險公司未涉足過這類保險業(yè)務。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，基于特定的成立背景和發(fā)展歷史，一些養(yǎng)老保險公司實際上的定位是養(yǎng)老金管理公司，而不是保險公司，所有的業(yè)務系統(tǒng)、部門架構、人員設置都是圍繞信托型的養(yǎng)老金管理能力建設和業(yè)務發(fā)展而形成的。

    因此，此前定位于養(yǎng)老金管理公司的養(yǎng)老保險公司，要開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，等于要改變定位和業(yè)務布局，重新建立保險業(yè)務的一整套流程機制，包括保險業(yè)務人員和系統(tǒng)，例如核保核賠、精算評估、IT系統(tǒng)等。

    與此同時，契約型保險業(yè)務的監(jiān)管制度與信托型業(yè)務也有很大差別。比如，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務屬于保險公司表內(nèi)業(yè)務，需要計提資本金，受償付能力指標的監(jiān)管約束。

    據(jù)悉，銀保監(jiān)會去年底發(fā)布《關于規(guī)范和促進養(yǎng)老保險機構發(fā)展的通知》，推動養(yǎng)老保險機構重點發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老保障管理和企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理等體現(xiàn)養(yǎng)老屬性的業(yè)務。該通知還要求養(yǎng)老保險公司調(diào)整資管業(yè)務。

    監(jiān)管部門要求，各養(yǎng)老保險機構于6月30日前報送公司定位、轉(zhuǎn)型和業(yè)務規(guī)劃方案，屆時養(yǎng)老險公司的發(fā)展方向?qū)用魑?/p>