息差、資產(chǎn)質(zhì)量、市值管理……興業(yè)銀行管理層回應(yīng)多個(gè)話題

    本報(bào)記者 熊悅

    10月31日，興業(yè)銀行召開(kāi)2024年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。9月份以來(lái)，一系列貨幣政策、財(cái)政政策以及資本市場(chǎng)相關(guān)政策出臺(tái)，銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)又將受到哪些影響？圍繞全年及明年息差走勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)、估值提升計(jì)劃等外界關(guān)心的話題，興業(yè)銀行管理層在業(yè)績(jī)會(huì)上進(jìn)行回應(yīng)。

    預(yù)計(jì)全年凈息差保持在1.80%以上

    今年前三季度，興業(yè)銀行持續(xù)重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表，做強(qiáng)負(fù)債、做優(yōu)資產(chǎn)、做大中收。從凈息差這一關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，今年前三季度，興業(yè)銀行的凈息差為1.84%，較上年同期下降10個(gè)基點(diǎn)。

    對(duì)于近期存貸款利率下調(diào)等政策將對(duì)商業(yè)銀行明年凈息差產(chǎn)生影響，興業(yè)銀行管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，考慮現(xiàn)在已經(jīng)是四季度，上述政策對(duì)今年凈息差影響可控，根據(jù)該行資產(chǎn)負(fù)債測(cè)算，整體影響應(yīng)該在1BP（基點(diǎn)）左右，預(yù)計(jì)全年凈息差能夠保持在1.80%以上。展望明年，今年9月份以來(lái)“一攬子”金融政策將對(duì)商業(yè)銀行明年凈息差產(chǎn)生較大影響。綜合測(cè)算，預(yù)計(jì)將影響該行凈息差下降12BP。

    興業(yè)銀行管理層進(jìn)一步表示，該行將繼續(xù)積極作為，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債平衡管理。資產(chǎn)端，優(yōu)化生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大優(yōu)質(zhì)信貸投放力度，有序壓降低效資產(chǎn)規(guī)模，提升生息資產(chǎn)中相對(duì)高收益資產(chǎn)的占比。負(fù)債端，繼續(xù)將拓展低成本結(jié)算性存款作為推動(dòng)負(fù)債高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，深入推進(jìn)織網(wǎng)工程，加強(qiáng)場(chǎng)景建設(shè)，切實(shí)提升客戶服務(wù)能力，帶動(dòng)低成本資金的有效沉淀。

    凈利潤(rùn)下降受減值損失增加等影響

    今年前三季度，興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)630.06億元，較上年同期下降3.02%。對(duì)于該行三季度凈利潤(rùn)下降，興業(yè)銀行管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，主要原因一是公允價(jià)值變動(dòng)影響，今年9月份以來(lái)一系列政策發(fā)布之后，市場(chǎng)預(yù)期有所提升，十年期國(guó)債利率短期內(nèi)上行約21個(gè)BP（基點(diǎn)），對(duì)債券投資的估值產(chǎn)生影響，這是正常的市場(chǎng)表現(xiàn)。二是減值損失增加，該行三季度同比多提28億元，1月份至9月份累計(jì)同比多提60億元，增幅為14%。

    回應(yīng)房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

    對(duì)于對(duì)公房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，興業(yè)銀行管理層表示，截至9月份末，該行對(duì)公房地產(chǎn)融資不良資產(chǎn)率3.96%，較年初上升0.92個(gè)百分點(diǎn)。主要是該行結(jié)合城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制“白名單”條件，加強(qiáng)對(duì)存量項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)部分短期內(nèi)較難滿足條件的房地產(chǎn)項(xiàng)目，及時(shí)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類等級(jí)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分類調(diào)整后，該行減值計(jì)提也有所增加，通過(guò)這種方式來(lái)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加快風(fēng)險(xiǎn)化解。截至9月份末，該行對(duì)公房地產(chǎn)融資的撥備水平4.94%，超過(guò)對(duì)公業(yè)務(wù)平均計(jì)提比例的一倍，能夠較好抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目可能形成的損失。

    回應(yīng)市值管理

    對(duì)于如何做好市值管理工作，興業(yè)銀行管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，興業(yè)銀行價(jià)值銀行建設(shè)的首要目標(biāo)應(yīng)該是盈利能力強(qiáng)。在盈利能力強(qiáng)的背后是要做到客戶合作深、風(fēng)險(xiǎn)管控強(qiáng)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡、經(jīng)營(yíng)特色鮮明。該行這五個(gè)維度作為打造價(jià)值銀行的基本目標(biāo)。作為一家上市公司，該行需要不斷增強(qiáng)股東獲得感、提升投資價(jià)值。估值提升是個(gè)系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性工作。其中，經(jīng)營(yíng)管理是基礎(chǔ)，找準(zhǔn)資金是關(guān)鍵，市值管理是手段。

    首先，在經(jīng)營(yíng)管理方面，目前銀行業(yè)處在“低利率、低息差”環(huán)境，如何穿越周期、行穩(wěn)致遠(yuǎn)是該行經(jīng)營(yíng)管理的首要出發(fā)點(diǎn)。前三季度，通過(guò)五大核心能力建設(shè)，該行營(yíng)收保持正增長(zhǎng)，好于預(yù)期，跑贏大勢(shì)。雖然凈利潤(rùn)有小幅波動(dòng)，但總體也符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況。下階段，推動(dòng)該行經(jīng)營(yíng)指標(biāo)在這輪經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整中跑贏大市，實(shí)現(xiàn)估值修復(fù)。

    其次，在找準(zhǔn)資金方面，銀行作為藍(lán)籌股、指數(shù)股，盤(pán)面較大、市值較高、分紅回報(bào)穩(wěn)定，適合中長(zhǎng)期資金配置。下階段，該行將密切跟蹤ETF指數(shù)基金、保險(xiǎn)資金、社保資金等中長(zhǎng)期資金動(dòng)態(tài)，做好主動(dòng)溝通、爭(zhēng)取配置。

    最后，在市值管理方面，過(guò)去幾年，該行在股東增持、管理層增持、現(xiàn)金分紅、投資者關(guān)系管理、信息披露等方面做了大量工作，也取得初步成效。下階段，該行將結(jié)合證監(jiān)會(huì)和交易所要求，適時(shí)推出《市值管理制度》和《估值提升計(jì)劃》，積極貫徹國(guó)家有關(guān)政策，維護(hù)市值穩(wěn)定。

（編輯 喬川川）