多家銀行部分理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率降為零 未來(lái)或有更多銀行跟進(jìn)

    本報(bào)記者 張志偉

    見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    繼去年多家銀行對(duì)基金代銷費(fèi)率打折后，今年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)率也相繼下降。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，2022年開(kāi)年以來(lái)，包括招商銀行、華夏銀行、光大銀行等在內(nèi)的多家銀行及其理財(cái)子公司已先后發(fā)布費(fèi)率調(diào)整公告，將其理財(cái)產(chǎn)品或代銷的理財(cái)子公司的產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行下調(diào)，部分產(chǎn)品的費(fèi)率已降至0元。

    比如，招商銀行近日在官網(wǎng)接連披露數(shù)十份理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，涉及管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)率，部分產(chǎn)品優(yōu)惠后的費(fèi)率已降至0元。此前，華夏銀行也曾發(fā)布過(guò)類似的費(fèi)率優(yōu)惠公告，部分產(chǎn)品的銷售手續(xù)費(fèi)率按照說(shuō)明書(shū)約定降至0元。

    銷售理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品收取的相關(guān)費(fèi)用作為銀行的中間業(yè)務(wù)，一直是銀行的重要收入來(lái)源之一，銀行為何要忍痛“割肉”呢？

    對(duì)此，易觀高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)銀行理財(cái)（含子公司）各項(xiàng)費(fèi)率整體呈下行態(tài)勢(shì)，主要源于近年來(lái)資金面寬松，帶動(dòng)理財(cái)收益下行，對(duì)費(fèi)率造成一定擠壓。此外，隨著銀行理財(cái)子公司陸續(xù)成立，“資管新規(guī)”的影響不斷深化，理財(cái)市場(chǎng)供給側(cè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。在產(chǎn)品發(fā)行層面，伴隨理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，凈值產(chǎn)品的發(fā)行量、存續(xù)規(guī)模持續(xù)上升，規(guī)模效應(yīng)也會(huì)在一定程度上帶動(dòng)費(fèi)率下行。

    值得注意的是，理財(cái)產(chǎn)品的“費(fèi)率降為0”，并不代表“0收費(fèi)”。記者了解到，通常情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品主要包括六大類費(fèi)用，且各家銀行（含理財(cái)子公司）收費(fèi)的項(xiàng)目和費(fèi)率有所不同。目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品收取的主要費(fèi)用有銷售費(fèi)、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)、浮動(dòng)管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)以及理財(cái)產(chǎn)品在投資運(yùn)作過(guò)程中可能產(chǎn)生的其他費(fèi)用。

    此外，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬，這是指當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際兌付收益率超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)，銀行將對(duì)超過(guò)的部分按一定比例在投資者和自身之間進(jìn)行分配，這是凈值型理財(cái)產(chǎn)品的主要收費(fèi)項(xiàng)目之一。

    普益標(biāo)準(zhǔn)的研報(bào)指出，總體來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)?shù)墓潭ㄙM(fèi)率要低于公募基金，特別是托管費(fèi)方面。不過(guò)，在超額管理費(fèi)方面，公募基金幾乎不收取這部分費(fèi)用，而銀行理財(cái)?shù)氖杖”壤?0%-100%之間，總體收取比例偏高。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此前公募基金也曾掀起降費(fèi)潮。資管新規(guī)全面實(shí)施后，大資管競(jìng)爭(zhēng)格局正在形成。放在銀行與公募基金及其他大資管成員競(jìng)合的背景下，上述商業(yè)銀行費(fèi)率策略的變化代表了未來(lái)的演進(jìn)趨勢(shì)。

    中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任李廣子對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來(lái)可能會(huì)有更多銀行采取降低費(fèi)率的方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。價(jià)格戰(zhàn)只是應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的一種方式，銀行可以著眼于提高綜合金融服務(wù)能力，在基金或理財(cái)產(chǎn)品代銷過(guò)程中為客戶提供有針對(duì)性的財(cái)富管理建議，增加客戶黏性，提高客戶的滿意度。