大數(shù)據(jù)復(fù)盤銀行體系質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 13家銀行逾期率下降印證“監(jiān)管官宣”

    ■本報(bào)記者 張歆

    2018年，股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)曾被視為A股市場一顆“隱性地雷”。商業(yè)銀行作為股權(quán)質(zhì)押融資的主要“幕后金主”之一，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)究竟如何？數(shù)據(jù)無疑最有發(fā)言權(quán)！

    《證券日報(bào)》記者注意到，目前已經(jīng)披露2018年年報(bào)的18家A股上市銀行均詳細(xì)披露了質(zhì)押貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)，其中有13家銀行披露的數(shù)據(jù)顯示了風(fēng)險(xiǎn)降低、資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)的態(tài)勢，而上述數(shù)據(jù)也印證了監(jiān)管部門于3月份做出的表態(tài)。

    年報(bào)數(shù)據(jù)支撐監(jiān)管“官宣” 銀行質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)可控

    據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人在今年3月份曾在回答“如何看待當(dāng)前股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、銀行體系能否妥善處理股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”這一問題時(shí)，表示：“一直處理得很好！沒有問題！”

    如今，隨著上市銀行年報(bào)的陸續(xù)披露以及上市公司公告相關(guān)進(jìn)展，上市公司股東股權(quán)質(zhì)押貸款的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步明晰?！蹲C券日報(bào)》記者通過數(shù)據(jù)復(fù)盤，首先驗(yàn)證了監(jiān)管部門的這一表態(tài)。

    具體來看，已經(jīng)披露2018年年報(bào)的18家上市銀行中，有9家銀行2018年質(zhì)押貸款規(guī)模較2017年增加，而逾期質(zhì)押貸款金額明顯下降（或保持零逾期率）；2家銀行去年逾期的質(zhì)押貸款的降幅顯著大于同期質(zhì)押貸款規(guī)模的降幅；2家銀行2018年質(zhì)押貸款規(guī)模較2017年大幅增加，而逾期質(zhì)押貸款金額則小幅增加甚至是基本持平。也就是說，這13家銀行的質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)都在縮減，逾期率下降。

    例如，平安銀行截至2018年年底的質(zhì)押貸款2877億元，較2017年年底的2699億元有所上升，但是逾期貸款合計(jì)從2017年年底的108億元降至83億元。

    江陰銀行截至2018年年底的質(zhì)押貸款117億元，較2017年年底的108億元有所上升，但是逾期貸款合計(jì)從2017年年底的0.21億元降至0.14億元。

    再例如，招商銀行截至2018年年底的質(zhì)押貸款3680億元，較2017年年底的3902億元下降5.7%，而逾期貸款從2017年年底的52億元降至28億元，其降幅顯著高于規(guī)模變動(dòng)幅度；同期的不良貸款率由1.33%降至0.75%。

    紫金銀行截至2018年年底的質(zhì)押貸款34億元，較2017年年底的19億元增加了79%，但逾期質(zhì)押貸款反而在列表中消失，也就是轉(zhuǎn)身為“零逾期”（2017年年底有少量90天至1年的逾期貸款）。

    此外，18家上市銀行中，有5家銀行的質(zhì)押貸款資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑或略有下滑。其中，有2家銀行2018年質(zhì)押貸款規(guī)模較2017年微增，但逾期質(zhì)押貸款增幅明顯；另有2家銀行去年質(zhì)押貸款規(guī)模較2017年有所降低，但逾期金額反而增加；還有1家銀行屬于貸款規(guī)?；境制剑馄谫|(zhì)押貸款增加的情況。

    需要說明的是，上述逾期貸款口徑包括1天至90天（含90天）、逾期90天至1年（含1年）、逾期1年至3年（含3年）、逾期3年以上4個(gè)時(shí)間進(jìn)度。這也就意味著，從逾期時(shí)限來看，上述逾期貸款統(tǒng)計(jì)的涵蓋范圍大于通常監(jiān)管部門對于銀行業(yè)不良貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

    解押股東再質(zhì)押率占比約三成

    據(jù)《證券日報(bào)》記者獨(dú)家統(tǒng)計(jì)，今年以來，上市公司披露逾了250條股東解除質(zhì)押（含部分解除）的公告，其中選擇再質(zhì)押的不足80條，占比約三成。這也從側(cè)面證明，上市公司融資的迫切程度并不算緊迫。

    本報(bào)記者隨即抽取了20份上市公司近期發(fā)布的股東向銀行質(zhì)押股權(quán)的公告并發(fā)現(xiàn)，多數(shù)股東所質(zhì)押股權(quán)的總和占其持股總量比例低于50%，僅個(gè)別股東質(zhì)押股權(quán)數(shù)量達(dá)到其持股九成。

    據(jù)了解，目前銀行參與上市公司股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)主要有兩種渠道：一種是通過質(zhì)押貸款自己做；另一種是通過給以券商為主的第三方機(jī)構(gòu)提供資金，由第三方機(jī)構(gòu)來具體落地。

    事實(shí)上，在去年股市震蕩期，為避免股票質(zhì)押式回購交易違約處置進(jìn)一步影響股市，包括中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管部門等紛紛喊話銀行要合理地做好股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

    中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人彼時(shí)強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)要科學(xué)評價(jià)包括上市公司在內(nèi)的各類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，支持企業(yè)合理需求，避免“一刀切”和“簡單化”，在質(zhì)押品觸及止損線時(shí)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)綜合評估出質(zhì)人實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況，采取恰當(dāng)方式妥善處理。

    去年10月份，北京銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于做好當(dāng)前股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理推動(dòng)金融市場健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)、建立股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測機(jī)制、穩(wěn)妥有序處置風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定信貸資金支持、落實(shí)債權(quán)人委員會(huì)機(jī)制、支持市場化法治化債轉(zhuǎn)股、穩(wěn)妥實(shí)施資管新規(guī)、支持理財(cái)資金合規(guī)開展股票價(jià)值投資、提升綜合金融服務(wù)等九項(xiàng)監(jiān)管要求和具體工作措施，指導(dǎo)在京銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理地做好當(dāng)前股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)金融市場健康發(fā)展。

    從上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)和今年以來的公告內(nèi)容來看，上市銀行等商業(yè)銀行質(zhì)押貸款的風(fēng)控確實(shí)比較嚴(yán)格，也有比較好的效果。

    例如，通化東寶4月12日公告稱，第一大股東東寶實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司與吉林銀行股份有限公司通化新華支行簽定股權(quán)質(zhì)押合同，將其持有公司的523萬股和756萬股共計(jì)1279萬股股權(quán)質(zhì)押給上述支行。大股東東寶集團(tuán)資信狀況良好，具備相應(yīng)的資金償還能力，未來還款資金來源主要包括股票紅利、投資收益及其他收入等。股權(quán)質(zhì)押通過跌價(jià)補(bǔ)償措施，質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)可控，不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更。風(fēng)險(xiǎn)警戒線比例最低為140%，平倉線比例最低為120%，在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時(shí)，將采取包括補(bǔ)充質(zhì)押、提前還款等措施應(yīng)對上述風(fēng)險(xiǎn)。