2019平安銀行私人銀行投資論壇日前在深圳舉行

    本報(bào)見習(xí)記者 王小康

    3月16日，平安銀行私人銀行在深圳舉辦2019年度投資論壇，本次論壇以“際會云端，遠(yuǎn)見未來”為主題，圍繞高凈值人群關(guān)心的宏觀市場經(jīng)濟(jì)、私募投資策略、公募投資策略、海外投資以及家族財(cái)富管理等話題，進(jìn)行深入交流與探討。

    平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)先生出席論壇并致開幕辭，平安證券首席策略分析師、執(zhí)行總經(jīng)理魏偉，平安銀行私財(cái)事業(yè)部資本市場部、股權(quán)部總經(jīng)理鄭雨，摩根士丹利海外投資基金管理（上海）有限公司總經(jīng)理朱軍，泊通投資總經(jīng)理、投資總監(jiān)盧洋等國內(nèi)外投資專家受邀出席論壇并發(fā)表主題演講。500多位來自平安銀行私人銀行的高凈值客戶參加了本次論壇，同時(shí)吸引了近8000人通過平安口袋銀行APP私人銀行專區(qū)、平安證券APP觀看論壇直播。

    平安證券首席策略分析師、執(zhí)行總經(jīng)理魏偉從全球宏觀經(jīng)濟(jì)、中國宏觀政策、市場政策、資產(chǎn)配置四個(gè)方面對2019年全球宏觀經(jīng)濟(jì)及金融市場資產(chǎn)配置進(jìn)行分析解讀。2019年，在全球經(jīng)濟(jì)增長承壓，加息節(jié)奏放緩的情況下，客戶在全球資產(chǎn)配置上，應(yīng)更傾向于避險(xiǎn)類和利率類金融投資產(chǎn)品；同時(shí)在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變中有憂，政策基調(diào)穩(wěn)增長情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)到了比較好的投資時(shí)間窗口，客戶在配置國內(nèi)資產(chǎn)時(shí)可加大股票資產(chǎn)配置；在資本改革提速，新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，投資新興行業(yè)，比如5G，人工智能等，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型方向。

    平安銀行私財(cái)事業(yè)部資本市場部、股權(quán)部總經(jīng)理鄭雨在談到2019年資本市場的策略布局和方向，以及資本市場的投資理念時(shí)表示，縱觀中國資本市場的發(fā)展過程，平安在和私募機(jī)構(gòu)的合作中，始終秉持精品戰(zhàn)略，優(yōu)中選優(yōu)；策略布局上，則充分考慮到私募機(jī)構(gòu)的成熟度、容量、透明度、接受度以及客戶的認(rèn)知度，以給客戶帶來良好的投資感受為主。在產(chǎn)品配置觀上，鄭雨在“知、持、配置”三方面給出了自己的觀點(diǎn)：知策略、風(fēng)格和投顧，產(chǎn)品策略之間無優(yōu)劣之分；理性投資、長期持有不貪婪；客觀看待組合配置，一方面它能降低波動(dòng)率，提高持有概率，但也可能受多方面因素影響，并不會顯著增加收益，所以投資者一定要優(yōu)中選優(yōu)，選擇好平臺上的優(yōu)秀投資顧問。

    在私募投資策略上，來自拾貝投資的首席投資顧問、市場總監(jiān)李達(dá)和泊通投資總經(jīng)理、投資總監(jiān)盧洋也發(fā)表了自己的看法。李達(dá)認(rèn)為，投資者要認(rèn)識到中國是一個(gè)長期持續(xù)高增長的經(jīng)濟(jì)大國，絕對總量和相對占比都很大，人均的角度潛力巨大，高儲蓄率、龐大的人力資本、科研投入、統(tǒng)一的大市場均說明了人均潛力有可行的實(shí)現(xiàn)路徑，在此基礎(chǔ)上，形成正確的投資理念，從而取得財(cái)富的保值增值。盧洋認(rèn)為，價(jià)值投資是隨著時(shí)間拉長，套利空間越來越大的投資邏輯，投資者在選擇私募機(jī)構(gòu)時(shí)，需多方面考察，例如私募機(jī)構(gòu)是否具備投好公司的眼光、跨市場比較的能力以及科學(xué)的風(fēng)控手段應(yīng)對變化等。

    針對高凈值人士資產(chǎn)如何保值話題，平安基金權(quán)益投資總監(jiān)李化松認(rèn)為從中長期角度看，大家要堅(jiān)定對權(quán)益市場的信心，未來的經(jīng)濟(jì)增長，資本化的空間還是很大，未來創(chuàng)新和中國核心資產(chǎn)重估的機(jī)會非常多；匯添富副總經(jīng)理袁建軍則提到，在改革開放加速背景下，相對看好偏權(quán)益類的資產(chǎn)，包括投資于擬在科創(chuàng)板上市的股權(quán)項(xiàng)目。

    海外投資方面，摩根士丹利海外投資基金管理（上海）有限公司總經(jīng)理朱軍認(rèn)為，采用絕對回報(bào)而非相對回報(bào)的思考方式，盡量避免永久資本損失才能達(dá)到財(cái)富的有效積累；安本標(biāo)準(zhǔn)投資管理認(rèn)為，在2019年全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，政治及政策風(fēng)險(xiǎn)突出，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)基本面健康，企業(yè)營收良好，且估值經(jīng)調(diào)整已基本反映經(jīng)濟(jì)下行趨勢的大環(huán)境下，資產(chǎn)配置上應(yīng)謹(jǐn)慎樂觀，選擇性配置權(quán)益資產(chǎn)，精選股票市場和行業(yè)，通過有效資產(chǎn)分散，規(guī)避下行風(fēng)險(xiǎn)，配置流動(dòng)和非流動(dòng)性另類資產(chǎn)，獲取溢價(jià)。全球小型公司因數(shù)量眾多且投資研究覆蓋率低、具有長期超額收益潛力、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成主要由特定股票風(fēng)險(xiǎn)決定與宏觀相關(guān)度低、更高的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比等特點(diǎn)，是分散風(fēng)險(xiǎn)和多元化投資的不錯(cuò)選擇。

    平安私人銀行近期發(fā)布的《2018年高凈值人群財(cái)富安全感報(bào)告》中提到，高凈值人群普遍關(guān)注家族傳承，其中最關(guān)注的是“財(cái)富是否可安全傳承”。在財(cái)稅新政下如何更好地管理家族財(cái)富，做好家業(yè)的平安傳承？東方律師事務(wù)所高級合伙人鄒啟釗提出了他的解決方案：當(dāng)前財(cái)稅環(huán)境下，以稅務(wù)合規(guī)安全為主；謹(jǐn)防灰犀牛，建立資產(chǎn)安全性的財(cái)富管理策略；通過代持、贈與、遺囑、抵押、保險(xiǎn)、信托等方式分散財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)。其中，家族信托、保險(xiǎn)金信托由于可控性強(qiáng)，能有效降低關(guān)注，在對資產(chǎn)的隔離和控制方面優(yōu)于其他工具。

    平安銀行私人銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，借助平安集團(tuán)在產(chǎn)品、渠道、平臺等方面的綜合金融優(yōu)勢以及豐富的資源和經(jīng)驗(yàn)，平安銀行私人銀行立足“綜合金融、全球配置、家族傳承”三大服務(wù)體系，為高凈值客戶搭建跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的投融資一體化服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的全球配置以及家業(yè)的平安傳承。