“新五條”后首批定增方案出爐 房企再融資隊(duì)伍持續(xù)擴(kuò)容

    證監(jiān)會(huì)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的“新五條”正在持續(xù)起效。

    12月5日，福星股份發(fā)布定增預(yù)案，擬定增募資不超過(guò)13.4億元，用于旗下項(xiàng)目并補(bǔ)充流動(dòng)資金。當(dāng)天稍晚時(shí)候，華發(fā)股份、嘉凱城亦披露定增方案。這意味著，“新五條”發(fā)布后，首批定增方案正式出爐。

    更多房企加速入列。當(dāng)日，招商蛇口、外高橋和金科股份3家公司分別宣布，籌劃發(fā)行股份并購(gòu)資產(chǎn)或定增募資支持公司的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

    福星股份等公司披露定增方案

    5日晚間，福星股份公告，擬定增募資不超過(guò)13.4億元，用于紅橋城K6住宅項(xiàng)目、紅橋城K15項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。公告稱(chēng)，本次定增將推動(dòng)公司棚戶區(qū)改造項(xiàng)目順利實(shí)施、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力與持續(xù)盈利能力及擴(kuò)充資金實(shí)力，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)。

    公司表示，公司擬募資投向的紅橋城K6與K15項(xiàng)目，均已被湖北省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳納入湖北省棚戶區(qū)改造計(jì)劃范圍。由于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目需經(jīng)歷拆遷、規(guī)劃、建設(shè)、銷(xiāo)售等一系列流程，較長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)周期與較大的前期資金投入將對(duì)公司的資金鏈構(gòu)成較大考驗(yàn)。通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行，公司可較快籌集項(xiàng)目所需資金，有利于加速推進(jìn)棚戶區(qū)改造，提升群眾居住品質(zhì)，加快改善城市面貌。

    需要注意的是，福星股份正是“新五條”發(fā)布后，首批宣布籌劃定增的公司之一。

    當(dāng)晚，華發(fā)股份宣布，擬定增募資不超過(guò)60億元，其中控股股東華發(fā)集團(tuán)參與認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)30億元，募資將用于鄭州華發(fā)峰景花園項(xiàng)目、南京燕子磯G82項(xiàng)目、湛江華發(fā)新城市南（北）花園項(xiàng)目、紹興金融活力城項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    公司稱(chēng)，定增的目的在執(zhí)行“保交樓、保民生”政策，服務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)、降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及增強(qiáng)公司資金實(shí)力，拓展公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模。公司表示，公司項(xiàng)目類(lèi)型為普通商品住宅，目標(biāo)客群以剛需或改善型為主。

    首批定增方案出爐的同時(shí)，更多房企宣布籌劃再融資。12月5日晚間，金科股份公告稱(chēng)，公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募資擬用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、棚戶區(qū)改造或舊城改造項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)，償還部分債務(wù)本息以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

    公司表示，今年以來(lái)，公司結(jié)算業(yè)績(jī)階段性承壓。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比下降31.83%；歸母凈利潤(rùn)為-42.83億元，同比下降194.61%；扣非歸母凈利潤(rùn)為-45.57億元，同比下降231.5%。

    外高橋當(dāng)日披露，擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股票，募集資金擬用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

    外高橋定位為創(chuàng)新自由貿(mào)易園區(qū)運(yùn)營(yíng)商、全產(chǎn)業(yè)鏈集成服務(wù)供應(yīng)商，致力于外高橋保稅區(qū)、外高橋港綜合保稅區(qū)和森蘭地區(qū)中心的綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)，擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票加快上述政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)建設(shè)，提升公司資源獲取能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

    11月28日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問(wèn)時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化五項(xiàng)措施，包括恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資；恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資；調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場(chǎng)上市政策；進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤(pán)活房企存量資產(chǎn)作用；積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用，并自即日起施行。

    有民營(yíng)房企高管向記者表示，監(jiān)管層放開(kāi)房企股權(quán)融資信號(hào)意義重大，意味著國(guó)家對(duì)地產(chǎn)企業(yè)的態(tài)度發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。

    房企并購(gòu)重組再添一例

    12月5日午間，招商蛇口發(fā)布公告，公司正在籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)。公司擬以向深圳市投資控股有限公司（下稱(chēng)“深投控”）發(fā)行股份等方式購(gòu)買(mǎi)深圳市南油（集團(tuán)）有限公司（下稱(chēng)“南油集團(tuán)”）24%股權(quán)等資產(chǎn)并募集配套資金。招商蛇口成為繼陸家嘴、格力地產(chǎn)之后，第三家有意啟動(dòng)重組的上市房企。

    招商蛇口擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)包括南油集團(tuán)24%股權(quán)等資產(chǎn)，最終確定的交易標(biāo)的以后續(xù)公告的重組預(yù)案或重組報(bào)告書(shū)披露的信息為準(zhǔn)。南油集團(tuán)為招商蛇口控股子公司，招商蛇口間接持有南油集團(tuán)76%股權(quán)，深投控持有南油集團(tuán)24%股權(quán)。深投控于2022年12月2日向招商蛇口提交了關(guān)于參與本次交易的意向函，并表示將與招商蛇口及相關(guān)方就交易方案及細(xì)節(jié)內(nèi)容進(jìn)行進(jìn)一步談判。

    據(jù)了解，南油集團(tuán)持有的資產(chǎn)主要為其通過(guò)深圳市招商前海實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司間接持有的深圳市前海蛇口自貿(mào)投資發(fā)展有限公司股權(quán)。深圳市前海蛇口自貿(mào)投資發(fā)展有限公司在前海蛇口自貿(mào)區(qū)內(nèi)擁有優(yōu)質(zhì)的土地資源，對(duì)前海媽灣片區(qū)進(jìn)行開(kāi)發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

    招商蛇口表示，公司股票自今年12月5日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)在不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)披露本次交易方案。

    早在兩年多前，招商蛇口已對(duì)深投控所持南油集團(tuán)的這部分股權(quán)“虎視眈眈”。2020年6月1日，招商蛇口公告，公司擬向深投控發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)南油集團(tuán)24%股權(quán)，并向平安資管非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。按照此后披露的重組預(yù)案，南油集團(tuán)24%股權(quán)的交易由發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債及支付現(xiàn)金三部分組成，三種方式支付的對(duì)價(jià)分別占交易對(duì)價(jià)的2.5%、47.5%和50%。

    2020年7月13日，招商蛇口披露，該項(xiàng)交易的標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為70.35億元。上市公司擬向戰(zhàn)略投資者非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金約35.18億元。2020年9月14日，招商蛇口表示，鑒于目前資本市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司對(duì)交易方案進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，取消募集配套資金安排。因募集配套資金取消，原向深投控支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)為公司以發(fā)行股份的方式支付。其中，以發(fā)行股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債方式支付的對(duì)價(jià)分別約為36.94億元和33.42億元，分別占交易對(duì)價(jià)的52.5%和47.5%。

    盡管調(diào)整了重組方案，但該項(xiàng)交易仍未能成行。2020年11月16日，招商蛇口公告稱(chēng)，自相關(guān)交易方案披露以來(lái)，公司、深投控及各中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方積極推進(jìn)本次交易的各項(xiàng)工作?；谀壳昂暧^環(huán)境變化等原因，現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)后續(xù)程序的條件具有不確定性，經(jīng)審慎研究，公司與深投控均決定終止本次交易事項(xiàng)。