瑞華案影響可控 上市公司重啟項(xiàng)目路徑清晰

    “瑞華風(fēng)暴”仍在持續(xù)。7月30日晚間，花王股份等公司公告稱，因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)中止公司再融資項(xiàng)目的審查。自從瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所被立案調(diào)查后，近60家公司接連發(fā)布項(xiàng)目中止公告，引起了資本市場(chǎng)的恐慌輿情，各種傳聞接踵而至。

    但經(jīng)證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查發(fā)行，該事件對(duì)于上市公司項(xiàng)目推進(jìn)的影響并未有想象中嚴(yán)重。被中止項(xiàng)目的重啟工作也并不復(fù)雜，以項(xiàng)目是否已獲得證監(jiān)會(huì)受理為界，路徑清晰。

    簡(jiǎn)而言之，若IPO、再融資、并購重組等項(xiàng)目還未受到證監(jiān)會(huì)受理，審計(jì)機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查后，該項(xiàng)目直接不予受理，公司若想繼續(xù)推進(jìn)該項(xiàng)目，則基本需要更換審計(jì)機(jī)構(gòu)并重新出具報(bào)告。但是，項(xiàng)目若已經(jīng)被受理，審計(jì)機(jī)構(gòu)此時(shí)被調(diào)查，則只需該機(jī)構(gòu)再出一份項(xiàng)目復(fù)核報(bào)告，無誤則30日內(nèi)恢復(fù)審查。

    “余震”之下

    部分中止項(xiàng)目重啟

    瑞華被立案調(diào)查事件“余震”不斷，受波及公司已更新至近60家。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)IPO排隊(duì)情況顯示，瑞華負(fù)責(zé)的28家IPO項(xiàng)目被告暫停，包括9個(gè)主板項(xiàng)目，7個(gè)中小板項(xiàng)目以及12個(gè)創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目。“踩雷者”中不乏中國黃金、天津同仁堂、博納影業(yè)等知名公司。

    無獨(dú)有偶，瑞華服務(wù)的4家科創(chuàng)板受理企業(yè)——杰普特、國科環(huán)宇、龍軟股份、建龍微納的審核狀態(tài)亦均變更為“已中止”。稍早前，瑞華服務(wù)的瀾起科技、天準(zhǔn)科技成功首批登陸科創(chuàng)板。

    此外，A股再融資受波及名單也在持續(xù)擴(kuò)充中。據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者不完全統(tǒng)計(jì)，因瑞華被立案調(diào)查，已有超過20家公司的增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、配股等再融資項(xiàng)目宣布中止。

    7月30日晚間，又有花王股份等公司公告，因瑞華涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)中止公司再融資項(xiàng)目的審查。

    記者還注意到，立案調(diào)查事項(xiàng)雖未對(duì)后續(xù)年審項(xiàng)目產(chǎn)生直接影響，但近期，已有天鐵股份、通裕重工、尚緯股份、太陽紙業(yè)、歌爾股份、隆基股份等多家公司悄然更換掉了瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，理由均指向業(yè)務(wù)發(fā)展和未來審計(jì)需要，并未提及瑞華風(fēng)波事件。

    不過，在前述“中止潮”后，預(yù)期將很快迎來“恢復(fù)潮”。目前，部分公司中止項(xiàng)目已宣告重啟。

    艾迪精密于7月29日晚公告，鑒于瑞華和保薦機(jī)構(gòu)海通證券分別出具了相關(guān)的復(fù)核報(bào)告和意見，中止審查的原因已經(jīng)消除，滿足提交恢復(fù)審查申請(qǐng)的條件，公司已向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)恢復(fù)本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的審查。

    中泰化學(xué)、捷捷微電等多家公司均透露，將積極配合履行相關(guān)程序，在具備恢復(fù)審核的條件后，向證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)。

    此外，ST新梅、繼峰股份此前先后中止發(fā)行股份購買資產(chǎn)事宜，經(jīng)瑞華重新全面復(fù)核后，目前兩家公司已收到證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)恢復(fù)審查通知書。

    項(xiàng)目重啟

    必須更換審計(jì)機(jī)構(gòu)

    因中介機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查而遭中止的項(xiàng)目，后續(xù)該如何推進(jìn)？經(jīng)證券時(shí)報(bào)·e公司記者總結(jié)，可以根據(jù)該項(xiàng)目是否已獲得證監(jiān)會(huì)受理來分為兩大類。

    首先，若申請(qǐng)的項(xiàng)目還未獲得證監(jiān)會(huì)受理，則基本需要更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所后才能繼續(xù)推進(jìn)項(xiàng)目。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，為申請(qǐng)人制作、出具有關(guān)申請(qǐng)材料的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，且涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為屬于同類業(yè)務(wù)或者對(duì)市場(chǎng)有重大影響，申請(qǐng)不予受理。

    也就是說，在瑞華被立案調(diào)查到結(jié)案期間，其在手的項(xiàng)目，包括IPO、再融資、并購重組等，若還未獲得證監(jiān)會(huì)受理，則全部都要中止，結(jié)案后才能重啟。證券時(shí)報(bào)·e公司記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)類似案件調(diào)查時(shí)間來看，周期往往需要一年以上，復(fù)雜的案件則有可能延長(zhǎng)到三至五年。對(duì)于急于融資的公司來說，這個(gè)“無限等待”的時(shí)間帶來的不確定性太大，更換審計(jì)機(jī)構(gòu)基本是其快速推進(jìn)項(xiàng)目的唯一辦法。

    必創(chuàng)科技就是不得不更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的代表之一。必創(chuàng)科技擬發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換債券及支付現(xiàn)金購買卓立漢光100%股權(quán)，其原審計(jì)機(jī)構(gòu)就是瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在瑞華被立案調(diào)查后，必創(chuàng)科技公告稱，終止與瑞華的審計(jì)合作事項(xiàng)，并改聘信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，就本次交易提供審計(jì)服務(wù)并出具相關(guān)報(bào)告。

    必創(chuàng)科技在接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)表示，該并購事項(xiàng)的相關(guān)報(bào)告還未遞交至證監(jiān)會(huì)，公司擔(dān)心瑞華被立案調(diào)查后影響該項(xiàng)目，所以進(jìn)行更換。“雖然瑞華已經(jīng)完成了報(bào)告的大部分內(nèi)容，但是公司也不得不進(jìn)行更換，由新的會(huì)計(jì)師事務(wù)所接管。”

    項(xiàng)目已受理

    則無需更換審計(jì)機(jī)構(gòu)

    另外一種情況則是，項(xiàng)目已獲得證監(jiān)會(huì)受理，但是此時(shí)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查，項(xiàng)目因此被中止審查。處于該階段項(xiàng)目的重啟條件就相對(duì)簡(jiǎn)單得多，公司不需要更換中介機(jī)構(gòu)，只需原機(jī)構(gòu)再出具一份復(fù)核報(bào)告，證明上述報(bào)告內(nèi)容無誤后，證監(jiān)會(huì)就會(huì)在30個(gè)工作日內(nèi)恢復(fù)審查。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指派與被調(diào)查事項(xiàng)無關(guān)的人員，對(duì)被中止審查的申請(qǐng)事項(xiàng)制作、出具的申請(qǐng)材料進(jìn)行復(fù)核。按要求提交復(fù)核報(bào)告，并對(duì)申請(qǐng)事項(xiàng)符合行政許可法定條件、標(biāo)準(zhǔn)，所制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏發(fā)表明確復(fù)核意見的，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在30個(gè)工作日內(nèi)恢復(fù)審查。

    從目前已披露的信息來看，包括4家科創(chuàng)板擬IPO公司，瑞華在手的32個(gè)擬IPO項(xiàng)目均處在已受理階段。也就是說，只需瑞華再為這些項(xiàng)目出具復(fù)核報(bào)告，證明原報(bào)告不存在虛假記載等，這些項(xiàng)目就可以恢復(fù)審核。

    證券時(shí)報(bào)e公司記者大量采訪了因瑞華事件而項(xiàng)目被中止審查的公司，從回復(fù)內(nèi)容可以看出，本次受牽連的大部分公司的項(xiàng)目都處在已獲得證監(jiān)會(huì)受理的階段，因此他們都比較淡定，表示不會(huì)更換審計(jì)所，瑞華出具復(fù)核報(bào)告后，等待公司項(xiàng)目恢復(fù)審查。

    非公開發(fā)行項(xiàng)目中止的凱撒文化告訴e公司記者：“相關(guān)中介機(jī)構(gòu)會(huì)出具一個(gè)報(bào)告，證監(jiān)會(huì)那邊同意后公司再申請(qǐng)恢復(fù)審核，按照流程來講會(huì)比較快的，因?yàn)橹皇且粋€(gè)正常的審核流程。對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)不會(huì)有什么影響。”公開增發(fā)項(xiàng)目中止的嘉澳環(huán)保表示：“目前沒有更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的計(jì)劃，公司暫時(shí)還是等待證監(jiān)會(huì)的審查結(jié)果。”可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目中止的深南電路稱：“這件事情影響不大，瑞華只需要再出具一個(gè)復(fù)核報(bào)告就可以，公司目前不會(huì)換所。”中科電氣表示，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所目前被立案調(diào)查事件不會(huì)影響公司非公開發(fā)行工作的正常推進(jìn)，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)正在按照規(guī)定有序組織復(fù)核工作。公司與瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作時(shí)間較長(zhǎng)，合作5年以上，目前暫無更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的決定。

    目前，由瑞華審計(jì)的ST新梅和繼峰股份均收到了證監(jiān)會(huì)出具恢復(fù)審查通知書，從7月16日收到中止審查通知書，到近日恢復(fù)審查，僅僅用了約一周的時(shí)間。

    瑞華風(fēng)波

    影響并不“悚然”

    瑞華被立案調(diào)查后，幾十家上市公司接連發(fā)布項(xiàng)目中止公告，引起了資本市場(chǎng)的軒然大波。經(jīng)證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查，該事件對(duì)于上市公司的影響并未有想象中嚴(yán)重。

    針對(duì)網(wǎng)上傳聞的“瑞華負(fù)責(zé)年審的擬申報(bào)再融資項(xiàng)目，必須更換新會(huì)計(jì)師事務(wù)所，重新出具報(bào)告期內(nèi)審計(jì)報(bào)告，暫時(shí)不接受新所僅出具復(fù)核報(bào)告的形式”。證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪了年審和再融資項(xiàng)目均由瑞華負(fù)責(zé)審計(jì)的艾迪精密和深南電路，他們均表示不用更換事務(wù)所，只需要把瑞華出具復(fù)核報(bào)告遞交到證監(jiān)會(huì)就可以。

    同時(shí)，記者查閱《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》時(shí)，在中止審查或不予受理的情形中，也沒有發(fā)現(xiàn)有關(guān)年審機(jī)構(gòu)違規(guī)會(huì)導(dǎo)致的再融資項(xiàng)目中止的條例。目前，艾迪精密已向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)恢復(fù)本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的審查。

    此外，部分進(jìn)入“牽連名單”的公司也表示，項(xiàng)目中止與瑞華被立案調(diào)查沒有關(guān)系，發(fā)布中止公告只是例行公事，事件對(duì)公司幾乎沒有影響。

    非公開發(fā)行項(xiàng)目中止的百利科技工作人員對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示：“去年公司已經(jīng)換了其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所。對(duì)公司沒有太大影響，我們只是走一個(gè)證監(jiān)會(huì)的例行程序，原來瑞華審過的公司現(xiàn)在又剛好有項(xiàng)目的都會(huì)收到這樣一個(gè)通知。而且這件事請(qǐng)耽誤不了太多時(shí)間，現(xiàn)在公司也在協(xié)調(diào)這個(gè)事情，只是剛好趕上了半年報(bào)披露期，需要更新一些材料可能會(huì)花費(fèi)一些時(shí)間。”

    泰和集團(tuán)工作人員也表示：“我們只是按照要求，收到通知書后發(fā)了公告，其實(shí)公司的募資2016年時(shí)就中止了，主要是因?yàn)榉科笤偃谫Y的一些政策，不是因?yàn)槿鹑A被立案調(diào)查。”