填補市場“全收益增強基金”空白 華夏上證綜合全收益指數(shù)增強重磅發(fā)行

    近期，在美聯(lián)儲降息預期升溫與國內貨幣政策空間將進一步拓寬的雙重利好下，中國股市展現(xiàn)出強大韌性與活力。上證指數(shù)作為市場風向標，備受關注。尤其是“加強版”上證指數(shù)——上證綜合全收益指數(shù)（簡稱“上證收益”，代碼：000888）將成分股分紅計入指數(shù)收益，更是為投資者提供了更為精準的市場觀測工具。

    在此背景下，華夏基金緊跟市場脈搏，將于2025年2月10日起隆重推出華夏上證綜合全收益指數(shù)增強型證券投資基金（簡稱：華夏上證綜合全收益指數(shù)增強，A類：022857/C類：022858），填補了市場“全收益增強基金”的空白，助力投資者一鍵解鎖滬市高分紅的投資機會。作為市場首只全收益指數(shù)增強基金，該基金旨在通過主動增強策略，力求在上證綜合全收益指數(shù)的基礎上獲取超額收益，為投資者帶來更加豐厚的回報。

    “加強版”上證指數(shù)：納入分紅 收益更真

    上證綜合全收益指數(shù)發(fā)布于2020年9月18日，以2020年7月21日為基日，3320.89點為基點，是上證綜合指數(shù)的衍生指數(shù)。二者樣本、權重均一致，唯一的區(qū)別在于前者在后者的基礎上，將樣本分紅計入指數(shù)收益，反映滬市上市公司在計入分紅收益后的整體表現(xiàn)。

    具體來看，傳統(tǒng)上證綜指在成分股分紅時，指數(shù)自然回落，而投資者實際已獲得分紅收益，導致指數(shù)點位與投資者實際收益存在偏差。隨著滬市上市公司加大分紅力度，此差異愈發(fā)明顯。上證綜合全收益指數(shù)則能有效彌補這一不足，將分紅收益納入指數(shù)，從而更準確更全面地反映了市場的整體收益情況。尤其在分紅集中期，全收益指數(shù)避免分紅導致的指數(shù)點位集中回落，使得指數(shù)表現(xiàn)更平穩(wěn)，更貼近投資者實際感受，被譽為“升級版”上證指數(shù)。

    值得一提的是，自7月29日起，上證綜合全收益指數(shù)實時行情上線，更是為投資者提供了直觀了解市場整體收益情況的窗口，增加了市場的透明度，降低了信息不對稱，為投資決策提供了更加全面、準確的參考。

    長期來看，上證綜合全收益指數(shù)業(yè)績也是遙遙領先。自2020年7月21日基日至2025年1月22日，該指數(shù)漲幅累計為8.08%，較上證綜合指數(shù)領先11.10%。未來，隨著滬市上市公司整體業(yè)績的提升和分紅水平的提高，上證綜合全收益指數(shù)較價格指數(shù)的超額收益也將持續(xù)擴大。

    借道首款全收益指數(shù)增強 一鍵掘金滬市分紅盛宴

    作為市場首只追蹤上證綜合全收益指數(shù)的增強型產(chǎn)品，華夏上證綜合全收益指數(shù)增強（A類：022857/C類：022858）的最大亮點在于，融合了主動管理與量化投資的雙重智慧。不僅緊貼上證綜合全收益指數(shù)步伐，更在股票投資領域大展量化增強策略之威，力求在精準控制跟蹤誤差的同時，斬獲超越基準的超額收益。其量化增強策略，依托持續(xù)迭代的智能模型，精心構建投資組合，交易策略優(yōu)化升級，風險防控嚴謹周密，將為投資者開啟一場全新的投資體驗。

    擬任基金經(jīng)理孫然曄，專業(yè)背景深厚，量化投資經(jīng)驗豐富。他曾在美國銀行企業(yè)投資部擔任資深量化研究員，并在美國AQR資本管理公司出任量化研究副總裁。加入華夏基金后，他歷任數(shù)量投資部研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)掌舵多只基金，管理規(guī)模8.37億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，其代表作華夏智勝價值成長，在他掌舵期間（2022.07.04-2024.08.07），同類排名穩(wěn)居前十。孫然曄的投資策略獨樹一幟，融合絕對與相對收益考量，運用多因子指數(shù)增強與量化對沖策略，以精細化的管理和科學決策，為基金的穩(wěn)健運作保駕護航。

    作為市場最早成立的獨立數(shù)量投資團隊之一，華夏基金數(shù)量投資部從2005年啟航，歷經(jīng)近二十載穩(wěn)健運行，已構筑起一套完備的量化投資體系。在組織架構層面，華夏基金專設量化投委會，負責決定指數(shù)和量化產(chǎn)品的重大投資決策事項以及量化產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃，確保投資方向的科學性和前瞻性。人員配置上，量化投研團隊匯聚了33名精英，其中包括19名經(jīng)驗豐富的海內外專業(yè)投資經(jīng)理和14名專職量化研究人員。強大的專業(yè)團隊作后盾，也成為華夏上證綜合全收益指數(shù)增強穩(wěn)健前行的重要保障。

    隨著宏觀經(jīng)濟的逐步復蘇和市場情緒的回暖，滬市上市公司有望迎來新的發(fā)展機遇。上證綜合全收益指數(shù)作為反映滬市企業(yè)整體收益的重要指標，其投資價值將進一步凸顯。對于有意布局滬市、分享全收益紅利的投資者來說，華夏上證綜合全收益指數(shù)增強（A類：022857/C類：022858）有望成為挖掘滬市投資機遇的一款重要利器。

    風險提示：基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。指數(shù)歷史業(yè)績不預示基金產(chǎn)品未來表現(xiàn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本資料不作為任何法律文件，觀點僅供參考，資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在投資者做出投資決策后，基金運營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的《基金合同》《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。本資料中推介的產(chǎn)品由華夏基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任。市場有風險，入市需謹慎。

    （CIS）