世和基因科創(chuàng)板上市申請獲受理 擬募集資金15.5億元

    5月16日晚，上交所受理了南京世和基因生物技術股份有限公司（簡稱“世和基因”）的科創(chuàng)板上市申請。

    據(jù)悉，世和基因此次科創(chuàng)板IPO選擇第四套上市標準，即“預計市值不低于30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于3億元”，擬募集資金15.50億元，將用于基于液體活檢及高通量測序技術的基因檢測試劑盒的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目、腫瘤早篩早診試劑盒的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目、腫瘤高通量測序平臺建設項目、高通量測序全流程自動化項目、生物信息分析處理中心及信息化升級項目及補充流動資金。

    世和基因成立于2013年，分別于2016年、2017年、2019年、2021年先后完成四輪超10億美元融資，匯聚了國新資本、東方資產(chǎn)、軟銀中國、禮來亞洲、易方達、同創(chuàng)偉業(yè)、華泰證券、興業(yè)證券等知名投資機構。值得一提的是，上市公司北陸藥業(yè)持有世和基因本次發(fā)行前16.38%股份。

    根據(jù)招股說明書，2019-2021年公司主營業(yè)務收入呈不斷上升趨勢，從2019年的39482.73萬元增長到2021年的51665.41萬元。從盈利能力來看，2019-2021年公司主營業(yè)務毛利率均在67%以上。

    從業(yè)務構成來看，公司主營業(yè)務收入由臨床檢測服務、研究開發(fā)服務和儀器試劑銷售構成，其中臨床檢測服務業(yè)務和儀器試劑銷售業(yè)務均呈逐年上升趨勢。臨床檢測服務收入占主營業(yè)務收入比例平均在70%以上，系公司業(yè)務收入的主要來源；研究開發(fā)服務業(yè)務因受疫情影響略微有所下降。

    根據(jù)招股說明書顯示，世和基因采用“直銷為主、經(jīng)銷為輔”的銷售方式，客戶主要包括自然人客戶以及醫(yī)療機構、科研院校、第三方檢測單位、制藥企業(yè)等機構客戶。2019-2021年，世和基因主營業(yè)務五大客戶銷售額占比呈不斷下降趨勢。2021年，前五大客戶銷售額占比為11.43%，說明公司營銷網(wǎng)絡較為廣闊，對大客戶的依賴度逐漸降低。

    研發(fā)方面，2019年至2021年，公司研發(fā)費用不分別為7723.04萬元、11751.05萬元、13146.22萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.56%、29.62%、26.62%。報告期內(nèi)累計研發(fā)投入33513.75萬元，占相應期間累計營業(yè)收入比例為25.43%。截至2021年底，世和基因擁有研發(fā)人員266人，占員工總數(shù)的比例約為20%，其中碩博占比超過75%。

    需指出的是，腫瘤高通量基因檢測行業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品服務尚未進入醫(yī)保，市場滲透率較低，需要較多市場推廣和研發(fā)投入，現(xiàn)階段行業(yè)盈利能力普遍較弱，研發(fā)支出仍需大量資金投入。2019年至2021年，世和基因歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-261.12萬元、-9204.26萬元和-6847.84萬元，累計未分配利潤為負，尚未實現(xiàn)盈利，面臨持續(xù)虧損的風險。