兆馳股份突然易主！ 全球電視ODM代工龍頭怎么了？

    深圳國(guó)資又有大動(dòng)作，這次是看上了全球電視ODM代工龍頭兆馳股份。

    2月28日晚，兆馳股份發(fā)布公告，深圳國(guó)資將斥資超43億元收購(gòu)兆馳股份8.932億股公司股份，收購(gòu)?fù)瓿珊螅遵Y股份將由深圳國(guó)資實(shí)際控制。而背靠深圳國(guó)資這棵“大樹”后，兆馳股份是否會(huì)迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)？

    同時(shí)，如果上述交易完成，近半年兆馳股份實(shí)控人顧偉將急速套現(xiàn)超70億元，如此迅猛的離場(chǎng)背后又有何玄機(jī)？

    深圳國(guó)資再落一子

    公告顯示，2月28日，兆馳股份控股股東南昌兆投及其一致行動(dòng)人顧偉與深圳市資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司（下稱“深圳資本集團(tuán)”）及其下屬全資子公司深圳市億鑫投資有限公司（下稱“億鑫投資”）簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。南昌兆投擬向深圳資本集團(tuán)及億鑫投資轉(zhuǎn)讓8.932億股公司股份，占公司股份總數(shù)的19.73%。本次交易標(biāo)的股份的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4.89元，交易總價(jià)約為43.7億元。

    根據(jù)約定，本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，在深圳資本集團(tuán)作為上市公司實(shí)際控制人期間，南昌兆投及顧偉僅保留持有上市公司股份5%比例的表決權(quán)（如未來(lái)總持股比例小于5%，則以實(shí)際持股比例享有表決權(quán)），同時(shí)南昌兆投及顧偉不可撤銷地放棄持有上市公司其余全部股份的表決權(quán)；在深圳資本集團(tuán)作為上市公司實(shí)際控制人期間，南昌兆投及顧偉上述表決權(quán)的安排均不可撤銷。

    如上述事項(xiàng)順利完成，則深圳國(guó)資方面將持有公司股份8.932億股，占公司股份總數(shù)的19.73%，持有表決權(quán)的股份比例為19.73%；南昌兆投及顧偉在上述股份轉(zhuǎn)讓后持有公司股份8.926億股，占公司股份總數(shù)的19.72%，持有表決權(quán)的股份比例為5%。兆馳股份控股股東及實(shí)際控制人將變更為深圳資本集團(tuán)。

    在資金支持上深化合作

    作為全球電視ODM代工龍頭，兆馳股份近年來(lái)發(fā)展強(qiáng)勁。2020年，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)近18億元，到2021年前三季度還實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)超15億元。但受到恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)債務(wù)違約影響，兆馳股份2021年全年業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)。

    據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，兆馳股份預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)為2.3億元至3.3億元，同比下降87%至81%，主要原因是對(duì)恒大集團(tuán)及其成員企業(yè)應(yīng)收項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。

    此時(shí)深圳國(guó)資的入主，將為兆馳股份的發(fā)展帶來(lái)巨大的助力。資料顯示，深圳資本集團(tuán)是深圳市國(guó)資委拓展產(chǎn)業(yè)鏈的重要主體，控參股企業(yè)涵蓋智能制造、新能源、證券、保險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域，已形成以新興產(chǎn)業(yè)和金融類金融為主的產(chǎn)業(yè)布局。

    “相信深圳國(guó)資的入主將增強(qiáng)公司主體信用并為未來(lái)融資帶來(lái)助力。”兆馳股份相關(guān)工作人員表示，未來(lái)公司將充分借助深圳資本集團(tuán)各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，在資金支持、業(yè)務(wù)合作等方面深化與深圳資本集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)的國(guó)資體系內(nèi)的公司密切合作，在產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈的延伸中不斷尋找新的成長(zhǎng)空間，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。

    子公司分拆或受影響

    值得注意的是，雖然國(guó)資入主從長(zhǎng)期來(lái)看利好兆馳股份發(fā)展，但公司近期的分拆上市事項(xiàng)卻可能受到影響。公告顯示，兆馳股份此前正擬分拆控股子公司江西兆馳光元科技股份有限公司（下稱“兆馳光元”）至創(chuàng)業(yè)板上市。

    據(jù)創(chuàng)業(yè)板規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)當(dāng)滿足“最近二年實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的要求。若兆馳股份控股股東和實(shí)際控制人變更事項(xiàng)順利完成，則兆馳光元實(shí)際控制人亦發(fā)生變更，因此公司分拆兆馳光元至創(chuàng)業(yè)板上市存在不滿足上市條件的風(fēng)險(xiǎn)。

    而后續(xù)子公司分拆是否會(huì)另尋上市渠道？抑或到港股等資本市場(chǎng)上市？上海證券報(bào)記者就此向兆馳股份提問(wèn)，公司工作人員表示暫不明確，后續(xù)再尋找合適的機(jī)會(huì)。

    半年集中套現(xiàn)將超70億元

    2005年，顧偉在深圳成立兆馳股份。僅僅5年，兆馳股份就在A股上市。上市后至2020年的10年間，顧偉及南昌兆投套現(xiàn)極為有限，僅在2015年3月，南昌兆投實(shí)施過(guò)減持，一次套現(xiàn)4.8億元。

    但從去年10月開始，顧偉控制的南昌兆投卻突然開啟了大規(guī)模套現(xiàn)。首先是在二級(jí)市場(chǎng)減持，去年10月8日至11日，南昌兆投通過(guò)大宗交易減持7000萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的1.55%；去年10月27日至29日，集中競(jìng)價(jià)減持828.98萬(wàn)股，占比0.18%；去年11月8日通過(guò)大宗交易減持1200萬(wàn)股，占比0.27%。即使大宗交易有所折價(jià)，但按照減持區(qū)間內(nèi)兆馳股份盤中最低股價(jià)計(jì)算，上述套現(xiàn)金額也應(yīng)超4億元。

    更多套現(xiàn)靠的還是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。2021年11月2日，南昌兆投擬將其所持兆馳股份約5%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給南昌工控投資基金管理有限公司，交易作價(jià)為11.07億元。2021年12月1日，南昌兆投擬將其所持7.95%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市瑞誠(chéng)睿投資合伙企業(yè)（有限合伙），交易總價(jià)款為16.92億元。兩次轉(zhuǎn)讓均已完成過(guò)戶。

    兩次協(xié)議轉(zhuǎn)讓南昌兆投合計(jì)套現(xiàn)27.99億元，再加上同期減持套現(xiàn)金額，南昌兆投兩個(gè)月內(nèi)累計(jì)套現(xiàn)近32億元。而從股權(quán)上看，從去年10月開始，短短兩個(gè)多月，南昌兆投持股比例下降了14.95%，持股占比從去年三季報(bào)的54.5%下降至去年12月13日的39.55%。

    如今再易主深圳國(guó)資，加上本次套現(xiàn)的43.7億元，半年間顧偉通過(guò)控制的南昌兆投將合計(jì)套現(xiàn)超70億元，急速離場(chǎng)背后的玄機(jī)引人關(guān)注。