六氟磷酸鋰需求旺盛 比亞迪與多家上市公司簽訂長(zhǎng)協(xié)

    隨著六氟磷酸鋰高景氣度的持續(xù)演繹，比亞迪接連開(kāi)始通過(guò)長(zhǎng)期協(xié)議方式形成緊密的供需關(guān)系，以此化解供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，今年上半年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售火爆，上游原材料六氟磷酸鋰因此受益。市場(chǎng)判斷六氟磷酸鋰供應(yīng)偏緊狀況將延續(xù)至明年上半年，價(jià)格會(huì)穩(wěn)中有升。

    與多家公司合作化解供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)

    7月19日晚，延安必康發(fā)布公告，公司控股子公司九九久科技與比亞迪供應(yīng)鏈簽署《長(zhǎng)期合作協(xié)議》，雙方就九九久科技向比亞迪供應(yīng)鏈長(zhǎng)期供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜達(dá)成一致。九九久科技承諾在2021年7-12月供貨不低于1150噸，2022年供貨不低于3360噸，2023年供貨不低于3360噸。

    除延安必康之外，比亞迪還與多家上市公司簽訂長(zhǎng)期協(xié)議。

    7月18日，天際股份公告，全資子公司新泰材料與深圳比亞迪就長(zhǎng)期供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜簽訂了《長(zhǎng)期合作協(xié)議》。雙方確定六氟磷酸鋰產(chǎn)品的供應(yīng)數(shù)量，2021年7月至2022年12月，新泰材料向深圳比亞迪供應(yīng)六氟磷酸鋰不少于3500噸，2023年供應(yīng)3600-7800噸，具體可供產(chǎn)能雙方將于2022年12月再行協(xié)商。

    7月16日，多氟多發(fā)布公告，公司分別與比亞迪、孚能科技、EnchemCo。，Ltd。簽訂了三份產(chǎn)品銷(xiāo)售合同，三家公司分別采購(gòu)總數(shù)量不低于6460噸、1700噸、1800噸六氟磷酸鋰，合計(jì)數(shù)量不低于9960噸。同日，多氟多公告，公司擬使用自籌資金投資建設(shè)10萬(wàn)噸六氟磷酸鋰及4萬(wàn)噸雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）和1萬(wàn)噸二氟磷酸鋰項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資為人民幣51.5億元。

    需求拉動(dòng)有望支撐行業(yè)高景氣

    六氟磷酸鋰市場(chǎng)火熱得益于下游需求的旺盛。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，6月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為24.8萬(wàn)輛與25.6萬(wàn)輛，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均超過(guò)了2020年12月產(chǎn)銷(xiāo)的23.5萬(wàn)輛與24.8萬(wàn)輛，創(chuàng)下有史以來(lái)的單月新高，環(huán)比增長(zhǎng)14.3%與17.6%，實(shí)現(xiàn)自4月以來(lái)的連續(xù)第二個(gè)月上行，同時(shí)對(duì)比2020年同期更是大幅增長(zhǎng)134.9%與139.3%，增量明顯。

    光大證券指出，自2020年9月以來(lái)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，在供給剛性的背景下，六氟磷酸鋰價(jià)格一路走高。預(yù)測(cè)2021年動(dòng)力電池領(lǐng)域所需的六氟磷酸鋰約1.5萬(wàn)噸，2025年約5.44萬(wàn)噸，年均增速約40%，市場(chǎng)前景十分廣闊。

    2020年底國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能為5.65萬(wàn)噸/年，CR4為55%，產(chǎn)能集中度較高。六氟磷酸鋰的生產(chǎn)進(jìn)入壁壘較高，即使目前行業(yè)開(kāi)工率、產(chǎn)量上行明顯，但主要的增量還是集中在技術(shù)成熟、產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)、客戶穩(wěn)定的龍頭企業(yè)。而且，由于六氟磷酸鋰項(xiàng)目投資強(qiáng)度大，擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，新進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)者需要足夠的資金支持以及長(zhǎng)回報(bào)周期承受能力。因此，短期內(nèi)六氟磷酸鋰因新進(jìn)入者而增加的供給將非常有限。此外，從成本角度看，龍頭企業(yè)產(chǎn)能占比高且成本低的特性使得其在行業(yè)內(nèi)有著更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)，在供需格局偏緊的背景下價(jià)格有望維持高位。