百家機(jī)構(gòu)齊聚天齊鋰業(yè)股東會(huì) 董事長(zhǎng)：不后悔收購(gòu)SQM股權(quán)

    證券時(shí)報(bào)記者 唐強(qiáng)

    5月21日，天齊鋰業(yè)（002466）召開2020年度股東大會(huì)，超過(guò)120家機(jī)構(gòu)和中小投資者齊聚，股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)水泄不通，就連過(guò)道等空隙都坐滿了人。

    當(dāng)日，天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平、新任總裁夏浚誠(chéng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)鄒軍、董秘李波等高管團(tuán)隊(duì)悉數(shù)亮相，除股東大會(huì)必要流程外，高管們與投資者直接切入問(wèn)答交流主題。

    近年來(lái)，因260億元巨資收購(gòu)SQM23.77%的股權(quán)后，天齊鋰業(yè)一度陷入了嚴(yán)重的債務(wù)、資金等問(wèn)題。度過(guò)了最為艱難的2020年后，天齊董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平借年度股東大會(huì)表示，不后悔收購(gòu)SQM部分股權(quán)，因?yàn)槟强赡苁俏ㄒ坏氖召?gòu)機(jī)會(huì)。

    不后悔收購(gòu)SQM股權(quán)

    2020年，這是天齊鋰業(yè)凈利潤(rùn)第二個(gè)年頭出現(xiàn)虧損，18.34億元的虧損額已較2019年的59.83億元實(shí)現(xiàn)大幅減虧。

    對(duì)于公司業(yè)績(jī)大幅下滑，天齊鋰業(yè)解釋，受到鋰化工產(chǎn)品市場(chǎng)及新冠疫情的影響，2020年公司主要產(chǎn)品銷售均價(jià)和銷量均較2019年有所下降；此外，由于2018年并購(gòu)鋰產(chǎn)品供應(yīng)商SQM23.77%股權(quán)，導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加；2020年度公司持有的SQM2.1%B股領(lǐng)式期權(quán)業(yè)務(wù)與套期保值業(yè)務(wù)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)收益較2019年度下降約8.9億元。

    進(jìn)入2021年，隨著鋰業(yè)景氣度回升，相關(guān)上市公司鋰鹽產(chǎn)品銷量提升，天齊鋰業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)回暖。2021年一季度，天齊鋰業(yè)營(yíng)收約9.04億元，同比下降6.63%；虧損約2.48億元，虧損金額比上年減少50.46%。從數(shù)據(jù)來(lái)看，凈虧損正延續(xù)2020年的趨勢(shì)在持續(xù)收窄，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)2021年上半年歸母凈利潤(rùn)將在-1.3億元至-2.5億元之間，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或有望在2021年第二季度止虧。

    到今年下半年，天齊鋰業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)將可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善，“鯨吞”SQM的后遺癥或許才能得到有效的治療。

    在5月21日的股東大會(huì)上，董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平則表示，不后悔收購(gòu)SQM部分股權(quán)，因?yàn)槟强赡苁俏ㄒ坏氖召?gòu)機(jī)會(huì)。面對(duì)機(jī)構(gòu)和中小投資者，蔣衛(wèi)平回溯了這筆并購(gòu)案后所出現(xiàn)的高負(fù)債、資金鏈等問(wèn)題，以及三次沒(méi)能成功的融資計(jì)劃。

    蔣衛(wèi)平指出，為配合2018年收購(gòu)SQM部分股權(quán)，天齊鋰業(yè)早就啟動(dòng)了香港IPO工作，聆訊也已經(jīng)過(guò)了，但最終卻沒(méi)能實(shí)現(xiàn)港股上市；緊接著，天齊計(jì)劃通過(guò)配股融資10億美元，但是拖到2019年12月，那個(gè)時(shí)候配股只融到4億美元；2020年，天齊又計(jì)劃引戰(zhàn)投，因?yàn)橐咔槿∠藝?guó)內(nèi)很多面談機(jī)會(huì)，電話視頻方式又不實(shí)用，最終導(dǎo)致未能成功引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

    “再后來(lái)面談的時(shí)候，很多企業(yè)和機(jī)構(gòu)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到資源的重要性，加之去年上半年鋰礦行業(yè)不景氣，進(jìn)而并不看好天齊鋰業(yè)。“蔣衛(wèi)平如是表示，9月15日以后，天齊鋰業(yè)開始走向海外引投資，還是國(guó)外資金看得清楚行業(yè)，最終很快做成了引戰(zhàn)投IGO。

    蔣衛(wèi)平表示，現(xiàn)在隨著市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，股權(quán)投資界也在對(duì)行業(yè)重新認(rèn)知，現(xiàn)在回顧這些覺(jué)得可以忍受，而前景是光明的。近幾年，因?yàn)閭鶆?wù)、資金等問(wèn)題，天齊鋰業(yè)鋰鹽加工業(yè)務(wù)發(fā)展較慢，現(xiàn)在管理層正全力以赴把損失的時(shí)間搶回來(lái)。實(shí)際上，天齊鋰業(yè)有資源、技術(shù)、產(chǎn)能和市場(chǎng)，只是流動(dòng)性資金暫時(shí)偏緊。接下來(lái)，天齊要降低風(fēng)險(xiǎn)、提高市場(chǎng)占有率，尋找更多志同道合的投資和商業(yè)伙伴。

    今年內(nèi)或明年初

    完成降低杠桿

    今年1月份，天齊鋰業(yè)完成了高管團(tuán)隊(duì)的調(diào)整，夏浚誠(chéng)新晉擔(dān)任上市公司總裁之職；財(cái)務(wù)總監(jiān)鄒軍和董秘李波則繼續(xù)被委以重任，雙雙被提升為執(zhí)行副總裁。

    蔣衛(wèi)平曾公開對(duì)外介紹，夏浚誠(chéng)擁有豐富的在實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)工作的經(jīng)歷，具備優(yōu)秀的生產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)，天齊鋰業(yè)在眾多候選人當(dāng)中選擇聘任夏浚誠(chéng)，相信他會(huì)幫助公司渡過(guò)現(xiàn)有難關(guān)。

    資料顯示，夏浚誠(chéng)的履歷頗為亮眼，他曾在澳洲、香港、奧地利接受高等教育，從業(yè)28年，曾就職于意大利OLIP鞋業(yè)制造集團(tuán)、施華洛世奇（奧地利）工具制造公司和奧地利斯太爾等公司；2019年8月至2020年12月任奧地利斯太爾亞太區(qū)負(fù)責(zé)人。

    在股東大會(huì)上，夏浚誠(chéng)明確指出，2021年天齊鋰業(yè)的工作重點(diǎn)依然是降低杠桿。

    2018年，天齊鋰業(yè)因收購(gòu)SQM公司23.77%股權(quán)背上了巨額債務(wù)，2019年財(cái)務(wù)費(fèi)用暴增至20.28億元。再疊加2019年對(duì)SQM股權(quán)的減值影響，最終造成近兩年來(lái)上市公司的巨虧。

    2020年12月，天齊鋰業(yè)曾公告，全資子公司TLEA擬以增資擴(kuò)股的方式，引入戰(zhàn)略投資者澳大利亞上市公司IGO。其中，IGO的全資子公司IGOLithiumHoldingsPtyLtd將出資14億美元（約合人民幣91.38億元），認(rèn)繳TLEA新增注冊(cè)資本3.04億美元。上述資金，將主要用于償還銀團(tuán)并購(gòu)貸款本金12億美元及利息，剩余部分資金將預(yù)留在TLEA，作為其子公司TLK所屬奎納納氫氧化鋰工廠運(yùn)營(yíng)和調(diào)試補(bǔ)充資金。

    夏浚誠(chéng)透露，自1月份加入天齊鋰業(yè)后，第一件事情是去了國(guó)內(nèi)的幾個(gè)生產(chǎn)基地（射洪、重慶、張家港）；2月去澳洲，見的第一個(gè)單位就是IGO，IGO的交易情況目前一切順利，沒(méi)什么實(shí)質(zhì)性的障礙，雙方交流非常正向，并談及交易結(jié)束后管理方面的合作內(nèi)容。

    2021年1月19日，IGO在澳洲證券交易所發(fā)布公告，已完成總額約7.66億澳元的股權(quán)融資計(jì)劃。夏浚誠(chéng)指出，除了FIRB和英國(guó)、澳洲兩地稅務(wù)機(jī)關(guān)就上述交易的內(nèi)部重組的審批工作外，其余交割條件均已完成。目前沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)性的障礙，應(yīng)該會(huì)在既定日期內(nèi)完成IGO的相關(guān)交易，有信心、把握在今年內(nèi)或明年初完成降低杠桿的目標(biāo)。

    蔣衛(wèi)平補(bǔ)充稱，降杠桿肯定是天齊鋰業(yè)目前的重中之重，限制上市公司發(fā)展的就是負(fù)債率問(wèn)題。只要市場(chǎng)和行業(yè)認(rèn)可，那么資金量就是足夠的，天齊融資手段包括但不限于引戰(zhàn)投、香港IPO、定增、債轉(zhuǎn)股等。每一種都要去試，天齊鋰業(yè)全力以赴在做降杠桿這個(gè)事情。

    未改變SQM擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

    在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面，夏浚誠(chéng)表示，天齊鋰業(yè)旗下泰利森一切運(yùn)營(yíng)正常，泰利森二期擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)竣工，至于什么時(shí)候投產(chǎn)放量，那就需要根據(jù)情況來(lái)定。

    此外，TLK正在結(jié)合前期階段性調(diào)試工作成果，由天齊鋰業(yè)總部調(diào)配更強(qiáng)的資源與TLK團(tuán)隊(duì)組成聯(lián)合工作組，加緊進(jìn)行溝通和對(duì)接，聚焦以盡快達(dá)成具備全面調(diào)試條件并正常、有序開展相關(guān)工作為首要目標(biāo)，力爭(zhēng)第一期“年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目”于2022年第四季度達(dá)產(chǎn)，并希望盡早達(dá)到4萬(wàn)噸的產(chǎn)量。

    蔣衛(wèi)平指出，在歐洲市場(chǎng)方面，除對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量要求高以外，還要求全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)保，而天齊鋰業(yè)旗下泰利森、奎納納符合綠色環(huán)保要求。其中，奎納納項(xiàng)目戰(zhàn)略位置的優(yōu)勢(shì)，離礦比較近，運(yùn)輸費(fèi)用、海運(yùn)費(fèi)用都能省下不少。目前，奎納納二期項(xiàng)目已做到70%~80%的水平，但一定要等一期調(diào)試出產(chǎn)品且驗(yàn)證正常后，才會(huì)把剩下的20%、30%完成，以避免走彎路。

    天齊財(cái)務(wù)總監(jiān)鄒軍則表示，上市公司在奎納納擁有全世界最大規(guī)模的全自動(dòng)氫氧化鋰生產(chǎn)線，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后質(zhì)量非常高。根據(jù)和已簽約客戶的溝通情況來(lái)看，這些客戶愿意給更多的溢價(jià)。尤其日韓的客戶，不光關(guān)心產(chǎn)品，更關(guān)心整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，符合行業(yè)投資標(biāo)準(zhǔn)。

    在會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，有投資者關(guān)注智利政局的變動(dòng)，未來(lái)是否會(huì)對(duì)SQM產(chǎn)生負(fù)面影響。

    蔣衛(wèi)平認(rèn)為，目前，投資者擔(dān)心當(dāng)?shù)刂茟椢瘑T會(huì)修改憲法后對(duì)SQM不利，但SQM目前反應(yīng)很正常，他們對(duì)投資及下一步擴(kuò)產(chǎn)都非常有信心。SQM在智利已經(jīng)耕耘了好多年，足夠明白社會(huì)對(duì)其的認(rèn)可度，并未因疫情或政治環(huán)境改變他們的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃和生產(chǎn)指標(biāo)。

    鄒軍透露，在一季報(bào)投資人電話會(huì)議上，SQM已經(jīng)明確，今年產(chǎn)能擴(kuò)大到12萬(wàn)噸碳酸鋰、2.15萬(wàn)噸氫氧化鋰的計(jì)劃沒(méi)有改變。2021年，SQM資本運(yùn)營(yíng)開支將達(dá)到5億美元，主要就是投入到碳酸鋰、氫氧化鋰的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃當(dāng)中。