螞蟻IPO“折讓”定價(jià)：發(fā)行價(jià)68.8元 預(yù)期市盈率24倍

    本報(bào)記者 李冰

    10月26日，上交所官網(wǎng)顯示，螞蟻集團(tuán)IPO初步詢價(jià)完成，經(jīng)過近1萬個(gè)投資機(jī)構(gòu)賬戶詢價(jià)，最終A股發(fā)行價(jià)確定為每股68.8元，總市值2.1萬億元，較此前多家投行預(yù)測約2.5萬億-3萬億元估值，折讓幅度約20%-30%。同時(shí)，根據(jù)中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預(yù)測，螞蟻未來兩年（2022年）預(yù)期市盈率僅24倍。

    按照發(fā)行定價(jià)，預(yù)計(jì)綠鞋前A股募資規(guī)模1150億元，綠鞋后A股募資規(guī)模1322億元。其中綠鞋前面向機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的打新規(guī)模約220億元。“僧多肉少”之下，螞蟻詢價(jià)數(shù)量高出科創(chuàng)板平均值一倍以上，網(wǎng)下申購打新總量達(dá)到了284倍，足見搶手程度。

    港股的發(fā)行價(jià)也于同日公布，為80港元，刨除匯率影響后與A股基本持平。

    詢價(jià)公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者賬戶近1萬個(gè)，其中符合資質(zhì)的配售對象超7000家，約為科創(chuàng)板平均詢價(jià)數(shù)的兩倍?；跈C(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)，最終螞蟻A股發(fā)行定價(jià)為68.8元。

    南開大學(xué)金融學(xué)院教授、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長李全表示，近萬家機(jī)構(gòu)投資者賬戶參與詢價(jià)，足見螞蟻IPO在市場上的受歡迎程度，也反映了全球?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者對螞蟻增長前景的一致看好。

    發(fā)行方案顯示，螞蟻將在A股發(fā)行不超過16.7億股的新股，其中初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，供機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“打新”股票數(shù)3.34億股（綠鞋機(jī)制前）。按照每股價(jià)格計(jì)算，綠鞋前A股募資總規(guī)模為1150億元，其中面向A股機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的“打新”規(guī)模超過220億元。

    根據(jù)10月26日晚間上交所掛出的公告顯示，螞蟻的初步詢價(jià)擬申購總量超760億股，網(wǎng)下整體申購倍數(shù)達(dá)到284倍，可見搶手程度。

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)測算，過去十年A股全部新股發(fā)行的平均網(wǎng)上中簽率僅為0.045%。相當(dāng)于1萬個(gè)人去打新，只有4.5個(gè)人能打中。多位券商機(jī)構(gòu)人士預(yù)測，因?yàn)閮r(jià)格比預(yù)期便宜，機(jī)構(gòu)認(rèn)購踴躍，市場情緒熱烈，螞蟻“打新”會比預(yù)想的更加熱烈。根據(jù)上市發(fā)行安排，螞蟻的網(wǎng)上“打新”申購將在10月29日進(jìn)行。

    值得一提的是，通過螞蟻的戰(zhàn)略配售新發(fā)基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻股票。

（編輯 田冬）