回復(fù)首輪問詢 盛美股份稱控股股東已就上市履行過信披程序

    日前，盛美半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司（簡稱“盛美股份”）回復(fù)科創(chuàng)板首輪問詢。從問詢內(nèi)容來看，上交所關(guān)注的要點(diǎn)包括：盛美股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況、公司業(yè)務(wù)與核心技術(shù)、財務(wù)會計信息與管理層分析等六方面的問題。

    6月1日，盛美股份科創(chuàng)板IPO申請正式獲上交所受理。盛美股份本次發(fā)行A股股票上市后，將與公司控股股東美國ACMR分別在上交所科創(chuàng)板和美國NASDAQ股票市場掛牌上市。

    需同時遵循兩地監(jiān)管要求

    根據(jù)招股說明書，盛美股份控股股東美國ACMR為NASDAQ上市公司，持有盛美股份91.67%的股權(quán)。美國ACMR為控股型公司，未實(shí)際從事其他業(yè)務(wù)。

    據(jù)了解，美國ACMR于2017年11月在NASDAQ上市，其運(yùn)營的子公司盛美股份主要從事半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

    對此，上交所要求公司披露，美國ACMR分拆盛美股份在科創(chuàng)板上市是否履行了法定審批程序，是否取得了相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及NASDAQ的批準(zhǔn)、授權(quán)、同意，或履行通知、備案等程序。

    盛美股份回復(fù)稱，本次科創(chuàng)板發(fā)行上市申請已獲得美國ACMR內(nèi)部的批準(zhǔn)及授權(quán)，美國ACMR在其向美國證券交易委員會提交的文件中就公司本次發(fā)行上市進(jìn)行了信息披露，無需再獲得對美國ACMR具有管轄權(quán)的美國特拉華州任何政府當(dāng)局或監(jiān)管機(jī)構(gòu)、NASDAQ及美國證券交易委員會所適用的任何授權(quán)、同意、批準(zhǔn)或其他行動，也無需履行通知、備案等程序。

    此外，美國ACMR在其向美國證券交易委員會提交的文件中已就本次發(fā)行上市事宜進(jìn)行了信息披露，無需向NASDAQ履行信息披露義務(wù)。同時，本次發(fā)行上市披露的信息與美國ACMR上市申請文件及上市后披露的信息不存在重大差異。

    截至目前，美國ACMR不負(fù)有就本次上市事宜通知NASDAQ的義務(wù)。但是，根據(jù)NASDAQ上市規(guī)則，美國ACMR可能會被要求：及時向公眾披露與本次發(fā)行上市有關(guān)的、經(jīng)合理預(yù)期會影響美國ACMRA類普通股證券價值或影響投資者決策的重大信息的發(fā)展情況，以及在美國ACMR發(fā)布重大消息前通知NASDAQ。

    據(jù)介紹，本次盛美股份發(fā)行的A股股票上市后，將與控股股東美國ACMR分別在上海證券交易所科創(chuàng)板和美國NASDAQ股票市場掛牌上市，二者需要同時遵循兩地法律法規(guī)和監(jiān)管部門的上市監(jiān)管要求，對于需要依法公開披露的信息，將在兩地同步披露。

    槽式清洗設(shè)備收入具有可持續(xù)性

    招股說明書顯示，盛美股份的主要產(chǎn)品包括半導(dǎo)體清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍設(shè)備和先進(jìn)封裝濕法設(shè)備等。2017年至2019年（簡稱“報告期內(nèi)”），半導(dǎo)體清洗設(shè)備中公司單片清洗設(shè)備收入占比較高且增長較快，為公司的主要收入來源。槽式清洗設(shè)備、單片槽式組合清洗設(shè)備于2019年剛實(shí)現(xiàn)收入。對此，上交所要求公司說明，2019年實(shí)現(xiàn)收入的槽式清洗設(shè)備、單片槽式組合清洗設(shè)備的訂單實(shí)現(xiàn)情況及未來收入持續(xù)性分析。

    盛美股份回復(fù)稱，公司槽式清洗設(shè)備和單片槽式組合清洗設(shè)備研發(fā)成功后，分別取得華虹半導(dǎo)體（無錫）有限公司和上海華力集成電路制造有限公司的訂單。公司發(fā)貨、安裝并取得客戶的驗(yàn)收單后，于2019年確認(rèn)收入。

    在未來市場需求情況方面，盛美股份表示，隨著集成電路行業(yè)不同下游應(yīng)用領(lǐng)域需求的不斷增長，不同類型的清洗設(shè)備均存在相應(yīng)的市場需求，槽式清洗設(shè)備仍有一定的市場增長空間，未來收入具有一定的持續(xù)性。

    據(jù)披露，截至2020年6月30日，盛美股份的槽式清洗設(shè)備、單片槽式組合清洗設(shè)備的在手訂單合計金額為1165萬美元。除上海華力集成電路制造有限公司、華虹半導(dǎo)體（無錫）有限公司、杭州士蘭微電子股份有限公司的在手訂單外，公司尚有多臺槽式清洗設(shè)備訂單及多臺單片槽式組合清洗設(shè)備訂單仍在商務(wù)洽談過程中，未最終簽訂。

    在先進(jìn)封裝濕法設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品的市場競爭力方面，上交所要求公司分析披露與同行業(yè)公司競品的比較情況。對此，盛美股份回復(fù)稱，在先進(jìn)封裝濕法設(shè)備領(lǐng)域，中國境內(nèi)的同行業(yè)公司主要為北方華創(chuàng)、芯源微、至純科技等；境外的同行業(yè)公司主要為AppliedMaterials、LAM、TEL、DNS等國際巨頭。盛美股份表示，在先進(jìn)封裝刷洗設(shè)備、濕法刻蝕設(shè)備、涂膠設(shè)備和顯影設(shè)備等領(lǐng)域，公司與國內(nèi)同行業(yè)市場競爭力相當(dāng)，但與國際巨頭相比，公司的市場競爭力較弱。

    不存在資金占用問題

    在首輪問詢中，上交所還要求公司披露，2018年末，美國ACMR收客戶款項(xiàng)后未及時向公司付款的原因及期后付款情況，是否涉及資金占用；報告期內(nèi)與客戶的信用政策、結(jié)算政策及執(zhí)行情況，以及報告期各期末應(yīng)收賬款的期后回款情況等。

    盛美股份回復(fù)稱，2018年末，美國ACMR收客戶款項(xiàng)后未及時向公司付款的原因是，當(dāng)時公司部分半導(dǎo)體設(shè)備零部件通過美國ACMR采購，且當(dāng)時公司為美國ACMR的全資子公司，美國ACMR對于公司付款存在一定的周期。2019年9月，美國ACMR已向公司全額支付了上述款項(xiàng)。

    盛美股份指出，報告期內(nèi)，公司逐步減少與美國ACMR的關(guān)聯(lián)采購。2019年4月，公司成立全資子公司盛美加州，原先由美國ACMR采購的零部件將通過盛美加州采購。2018年末，公司對于美國ACMR的應(yīng)收賬款為3257.34萬元、公司對于美國ACMR的應(yīng)付賬款為5482.65萬元。公司對于美國ACMR的經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)小于公司對于美國ACMR的應(yīng)付款項(xiàng)，因此美國ACMR對于公司不存在資金占用。

    在應(yīng)收賬款的期后回款問題上，盛美股份披露，截至2020年6月30日，公司報告期內(nèi)各期末的應(yīng)收賬款回款比例分別為99.23%、81.55%和36.48%。公司2017年末和2018年末的應(yīng)收賬款大部分已經(jīng)回款。2018年末及2019年末，公司應(yīng)收賬款未回款客戶主要為中芯國際、長電科技和華虹集團(tuán)，上述客戶為半導(dǎo)體行業(yè)知名公司，商業(yè)信譽(yù)較好且與公司仍正常合作中，相應(yīng)應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險較低。對于上述應(yīng)收賬款，盛美股份稱，公司已根據(jù)賬齡情況計提相應(yīng)壞賬準(zhǔn)備。

    報告期內(nèi)，公司前五大客戶（終端客戶）分別為長江存儲、華虹集團(tuán)、海力士、長電科技及中芯國際，公司前五大客戶（終端客戶）合計銷售額占當(dāng)期銷售總額的比例分別為94.99%、92.49%和87.33%。公司表示，雖然公司的客戶及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨多元化，但在未來，少數(shù)大客戶收入仍將在公司的營業(yè)收入中占據(jù)較高的比例。