再融資新規(guī)下,定增用于償債補流的上市公司也不在少數(shù)。
3月13日晚,溢多利(300381,SZ)披露非公開發(fā)行股票預案,擬定增募資不超過6億元,扣除發(fā)行費用后,其中3億元用于償還銀行貸款,剩余部分用于補充流動資金。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,早在2017年1月,溢多利就宣布定增10.86億用于項目建設(shè),最終流產(chǎn)。而此次,公司控股股東金大地投資也再次參與認購。有意思的是,2月20日,金大地投資曾將溢多利2200萬股股份質(zhì)押,用于融資。
定增為“償債補血”
據(jù)悉,此次溢多利定增對象包括公司控股股東金大地投資在內(nèi)的共11名特定發(fā)行對象;募集資金總額不超過6億元,發(fā)行價格為9.28元/股,相較于3月13日最新收盤價10.78元/股來看,折價13.9%。
溢多利擬將此次定增全部用于“償債補血”。其中一半用于償還銀行貸款。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,2015年末~2018年末,溢多利的負債合計分別為10.37億元、11.55億元、17.55億元、23.94億元,逐年攀升。
需要指出的是,截至2019年三季度末,溢多利有息負債已達到11.73億元,占總資產(chǎn)比例達25.73%。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月,公司利息支出分別占當期凈利潤比例分別為27.97%、50.68%、54.51%和52.60%。
溢多利稱,公司在快速發(fā)展過程中面臨著持續(xù)性的營運資金需求,僅依靠公司自有資金和銀行貸款,難以滿足公司快速健康發(fā)展的需求。“大量的有息負債加重了公司的財務(wù)成本,導致公司利息支出長期處于較高水平,直接影響到公司的經(jīng)營業(yè)績。本次定增募資到位后,公司償債壓力和營運資金需求將得到有效緩解。”溢多利表示。
此次定增除了償債3億元,余下資金將用于補充溢多利流動資金。記者注意到,2019年8月6日,公司就與控股股東金大地投資簽訂“借款合同”,向金大地投資借款5000萬元用于補流,借款期限為一年,借款利率4.35%。
同年2月,溢多利還使用閑置募集資金3億元暫時補充流動資金,不過,上述資金目前已歸還至募集資金專戶。截至2019年三季度末,溢多利的貨幣資金余額為2.14億元。
實際上,在這次定增前,溢多利還在2017年1月拋出了一份10億元的定增方案,金大地投資也參與認購,用于募投項目,不過在同年9月,溢多利終止了該定增事項。
控股股東質(zhì)押后又認購
截至2020年3月10日,溢多利總股本為4.5億股,金大地投資持有公司31.16%的股份,為公司控股股東,陳少美通過控制金大地投資控制公司,成為溢多利實際控制人。
按照此次定增數(shù)量上限6465萬股測算,定增完成后,金大地投資持有公司29.35%的股份,仍為公司控股股東,陳少美仍為公司實控人。
事實上,對于此次定增,控股股東金大地投資也表現(xiàn)出極大的興趣,認購數(shù)量和金額在11名投資者中最多。方案顯示,金大地投資認購股份數(shù)量為1077.58萬股,認購金額為1億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,就在上個月20日,金大地投資剛質(zhì)押了2200萬股溢多利股份給安信證券用于融資。隨后,原本于今年6月1日到期的2090萬股質(zhì)押,金大地投資又辦理了解除質(zhì)押手續(xù)。
截至3月4日,金大地投資共持有公司股份1.41億股,已累計質(zhì)押占其所持有的公司股份的63.2%,占公司總股本的20.22%。雖然不能斷定股權(quán)質(zhì)押與定增存在必然聯(lián)系,但先質(zhì)押后推定增的方式,已受到投資者普遍關(guān)注。
有業(yè)內(nèi)分析稱,不少大股東在上市公司非公開發(fā)行成行后,都會動用巨資參與配套募資。但多數(shù)大股東手里并沒有太多現(xiàn)金,因此想要參與定增,通常會采取股權(quán)質(zhì)押的方式進行。
此前,香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,在定增融資時會給予很大折扣,定增在很大程度上也會對上市公司控制權(quán)攤薄,如果公司大股東不是要考慮轉(zhuǎn)讓控制權(quán),一般都會參與公司定增。
沈萌認為,如果大股東沒有太多的現(xiàn)金,一般都會采取質(zhì)押的方式,因為定增對于上市公司是利好,一般二級市場股價后期表現(xiàn)較好,收益遠遠大于大股東質(zhì)押成本。
近日,溢多利股價低位盤整,3月13日,股價報收于10.78元/股,漲幅為0.84%。
17:12 | “低空+”應(yīng)用場景探索加速 解決... |
17:01 | 萬興科技攜數(shù)字創(chuàng)意解決方案亮相華... |
17:01 | 深圳支持創(chuàng)投再出新招 引領(lǐng)發(fā)展“... |
15:15 | 2024數(shù)據(jù)要素發(fā)展大會召開 發(fā)布《... |
15:14 | 均普智能在手訂單總額達38.17億元 ... |
15:08 | 北京樓市突發(fā)!沖破2萬套! |
15:08 | 理性看待卡牌產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展 |
15:06 | 科技投資考驗耐心 諾安基金做長期... |
15:04 | 強生將攜百余款創(chuàng)新產(chǎn)品七赴進博之... |
15:04 | FF與中東Master投資集團簽署協(xié)議 ... |
15:04 | 洽洽食品三季度穩(wěn)健收官 營收凈利... |
15:03 | AI賦能ESG 我國首個“中國ESG大模... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注