重磅方案頻出 集成電路資產(chǎn)“點燃”并購市場

    12月16日晚間，飛樂音響更新重組預(yù)案，進一步完善了對自儀院、儀電汽車電子及儀電智能電子各100%股權(quán)的收購方案。飛樂音響因此成為近期眾多涉及集成電路資產(chǎn)收購的最新案例之一。

    一邊是上市公司大舉挺進，一邊是二級市場給予積極評價，近期披露涉及集成電路資產(chǎn)收購的公司，頻頻受到投資者追捧，市場各方一致看好。

    更有意思的是，部分投資者“眼熱”集成電路資產(chǎn)的并購，紛紛到互動平臺上給公司留言，詢問是否有相關(guān)業(yè)務(wù)或合作，有的甚至直接建言上市公司收購集成電路領(lǐng)域相關(guān)資產(chǎn)，熱情程度可見一斑。

    集成電路并購案不斷

    飛樂音響12月13日晚間披露重組預(yù)案，擬以3.53元/股的發(fā)行價格購買自儀院、儀電汽車電子及儀電智能電子各100%股權(quán)；并擬向儀電集團、臨港科投以及上海華誼非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過8億元。本次重組標的資產(chǎn)評估值及交易作價均尚未確定，重組后飛樂音響的實際控制人不變。

    其中一個并購標的為儀電智能電子主營半導(dǎo)體集成的封裝業(yè)務(wù)，目前儀電智能電子的微模塊年生產(chǎn)能力超過10億只，擁有包括韓國三星、德國G&D、東芝等客戶資源。受此消息影響，飛樂音響16日復(fù)牌后即獲大量買單涌入，股價直接“一字板”。

    表現(xiàn)驚艷的還有環(huán)旭電子。公司12月13日發(fā)布公告稱，擬通過全資孫公司USI（France）以現(xiàn)金約4.03億美元收購FinancièreAFGS.A.S。（下稱“FAFG”）89.6%股權(quán)；擬以發(fā)行股份為對價購買ASDI所持有的FAFG約832萬股股份，換股完成后，將直接持有其10.4%股權(quán)。

    交易完成后，環(huán)旭電子將合計持有FAFG的100%股權(quán)。同時，擬通過全資子公司環(huán)鴻香港在越南海防市投資設(shè)立全資孫公司，投資建設(shè)工廠，計劃投資4200萬美元。

    資料顯示，F(xiàn)AFG核心資產(chǎn)為AFG，后者是一家全球性的電子制造服務(wù)公司，專注于汽車、能源管理、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)和數(shù)據(jù)處理等領(lǐng)域，2018年營業(yè)收入約10億美元，在全球EMS行業(yè)排名第23位、在歐洲排名第2位。

    消息披露后，環(huán)旭電子股價連續(xù)兩天“一字板”，最新收盤價為20.08元，已經(jīng)創(chuàng)下4年來的新高。

    作為科創(chuàng)板首單并購，華興源創(chuàng)收購歐立通100%股權(quán)一案也涉及電子領(lǐng)域。消息披露后，公司股價連續(xù)兩天達到20%的漲停幅度。

    看好集成電路產(chǎn)業(yè)潛力

    在分析人士看來，集成電路是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心，隨著5G發(fā)展帶來強勁需求，我國集成電路產(chǎn)業(yè)正迎來前所未有的爆發(fā)機遇。

    中泰證券認為，展望2020年，積極關(guān)注時代硬科技和新消費，具體包括新一代信息技術(shù)領(lǐng)域的5G后端產(chǎn)業(yè)鏈（消費電子產(chǎn)業(yè)鏈、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算及IDC等）、自主可控領(lǐng)域（半導(dǎo)體、計算機軟硬件）、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)塊鏈等。

    因此，集成電路成為上市公司、二級市場集體看好的潛力產(chǎn)業(yè)。例如，對于環(huán)旭電子收購FAFG一案，申萬宏源表示，根據(jù)NewVentureResearch發(fā)布的MMI2018年全球EMS提供商50強排名，AFG排名第23位，位居歐洲第2位，環(huán)旭電子USI位列第9位，均是電子制造服務(wù)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。AFG業(yè)務(wù)范圍覆蓋工業(yè)類、能源管理類、數(shù)據(jù)處理、汽車電子、消費科技、運輸、醫(yī)療等領(lǐng)域，與環(huán)旭電子的通訊類、消費電子類、電腦類、存儲類、工業(yè)類、汽車電子類業(yè)務(wù)形成較高協(xié)同性，并擴展其在運輸、醫(yī)療等領(lǐng)域的應(yīng)用。

    或許是看到了賺錢效應(yīng)，一些投資者已經(jīng)開始在互動平臺上為公司建言獻策。例如，有投資者給凱恩股份留言稱：“請問公司貸款1.5億元和8000萬元意欲何為？希望用這兩筆巨款盡快收購芯片半導(dǎo)體航空軍工優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提升業(yè)績。”對此，凱恩股份表示：“公司將用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或償還因生產(chǎn)周轉(zhuǎn)而產(chǎn)生的銀行借款及其他籌資，會積極聽取您的建議，感謝您對公司的關(guān)注。”

    還有投資者直接詢問上市公司是否有集成電路相關(guān)業(yè)務(wù)。如一名投資者向渤海租賃詢問：“有直接或間接投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)嗎？”公司回答得也干脆：“公司及下屬子公司目前均沒有直接或間接投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。”