中國船舶加速推進(jìn)資產(chǎn)整合 打造中船集團(tuán)旗下船海產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先平臺

    本報記者 李春蓮

    8月14日深夜，中國船舶披露了調(diào)整后的重組方案，公司擬作價366億元收購中船集團(tuán)核心軍民船資產(chǎn)。根據(jù)重組方案，包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)及非公開發(fā)行股份募集配套資金兩部分。其中，中國船舶擬向中船集團(tuán)等交易對方購買江南造船100%股權(quán)、外高橋造船36.2717%股權(quán)、中船澄西21.4598%股權(quán)、廣船國際23.5786%股權(quán)、黃埔文沖30.9836%股權(quán)以及廣船國際27.4214%股權(quán)，合計作價366億元。

    在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的同時，中國船舶擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。

    此次交易完成后，江南造船、外高橋造船、中船澄西將成為中國船舶的全資子公司，廣船國際和黃埔文沖將分別成為其控股子公司和參股子公司。中國船舶新增軍用船舶造修相關(guān)業(yè)務(wù)，行業(yè)地位進(jìn)一步鞏固，隨著船舶行業(yè)未來回暖、公司業(yè)務(wù)協(xié)同能力進(jìn)一步加強(qiáng)，盈利能力及抗周期性風(fēng)險能力將得到有效提升。

    受此消息影響，中國船舶、中船防務(wù)今日（8月15日）復(fù)牌后漲停。

    做強(qiáng)做優(yōu)船海產(chǎn)業(yè)

    打造中船集團(tuán)旗下船舶海產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先平臺

    據(jù)了解，中船集團(tuán)是在原中國船舶工業(yè)總公司所屬部門企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建的中央直屬特大型國有企業(yè)，由國務(wù)院國資委直接管理。中船集團(tuán)是我國船舶修造行業(yè)領(lǐng)航者，綜合實力位居全球造船行業(yè)前列。

    中國船舶作為中船集團(tuán)下屬上市公司，一直致力于推進(jìn)建設(shè)中船集團(tuán)旗下船舶海工業(yè)務(wù)上市平臺，通過此次重大資產(chǎn)重組，將中船集團(tuán)旗下核心的軍民船業(yè)務(wù)整合進(jìn)入中國船舶，進(jìn)一步強(qiáng)化中國船舶作為船海業(yè)務(wù)上市平臺的定位，發(fā)揮船海業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，推動船海產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，提升和發(fā)展中船集團(tuán)的核心優(yōu)勢。

    另外，此次重組擬注入的標(biāo)的公司江南造船、黃埔文沖和廣船國際在軍、民船舶造修領(lǐng)域具有較強(qiáng)的核心競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位，有利于完善中國船舶造修船板塊布局、鞏固業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢、提升公司資產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)公告資料，此次重組完成后，中國船舶將進(jìn)一步豐富和拓展船舶海工業(yè)務(wù)類型，全面提升公司資產(chǎn)規(guī)模和綜合競爭力，推動公司做大做強(qiáng)做優(yōu)，實現(xiàn)公司全體股東的共贏。

    戰(zhàn)略性重組提升平臺價值

    南北船合并未來可期

    值得一提的是，中船集團(tuán)作為我國船舶工業(yè)的龍頭企業(yè)之一，其下屬公司中包含一批中國行業(yè)領(lǐng)先的骨干海洋裝備造修企業(yè)、總體研究設(shè)計院所、高端動力設(shè)備制造企業(yè)、先進(jìn)電子信息技術(shù)企業(yè)，以及成套物流、國際貿(mào)易、金融服務(wù)、工程總包、高端咨詢等生產(chǎn)性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，形成了多品種、多檔次的產(chǎn)品系列。此次重組前，中國船舶與中船集團(tuán)下屬中船防務(wù)、江南造船、滬東中華在超大型油船（VLCC）、集裝箱船、散貨船等產(chǎn)品方面存在一定同業(yè)競爭。

    通過此次資本運作，中國船舶將持有江南造船100%股權(quán)、廣船國際控股權(quán)，從而解決了部分中國船舶與中船集團(tuán)及其下屬子公司的同業(yè)競爭。中船集團(tuán)將江南造船、廣船國際等主要船舶造修資產(chǎn)注入中國船舶，原有中國船舶與中船防務(wù)在超大型油船（VLCC）等船型的同業(yè)競爭將得以消除。此次交易完成后，中國船舶產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓展，船海業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。

    有不愿具名的分析師向《證券日報》記者表示，此次中國船舶的重大資產(chǎn)重組方案調(diào)整超出市場預(yù)期，當(dāng)前正處于南北船集團(tuán)戰(zhàn)略性重組階段，合并熱潮持續(xù)升溫，疊加旗下上市公司資產(chǎn)重組的推進(jìn)，資產(chǎn)整合的加速推進(jìn)勢必帶來后續(xù)資產(chǎn)重新估值的機(jī)會。

    他認(rèn)為，戰(zhàn)略性重組后的船舶集團(tuán)，不僅是從資產(chǎn)的體量來看，還是從業(yè)務(wù)范圍來看，都會發(fā)揮更大的平臺作用。此次方案的優(yōu)化調(diào)整，在能夠加速完成現(xiàn)在市場化債轉(zhuǎn)股項目和核心軍工資產(chǎn)國內(nèi)第一軍船企業(yè)江南造船注入的同時，為兩船合并后的資本運作奠定可期基礎(chǔ)。

（編輯 白寶玉）