國投“笑納”美亞柏科 交易雙方設(shè)9億元業(yè)績對賭

    央企進軍A股再下一城！美亞柏科1日晚間公告，公司實控人郭永芳、滕達將公司5.71%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國投智能，公司其他股東李國林等將公司10.08%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國投智能。同時，李國林、劉冬穎將公司6.8%股權(quán)所對應(yīng)的表決權(quán)委托給國投智能行使。至此，國投智能將直接持有美亞柏科15.79%股權(quán)，擁有公司22.59%股權(quán)的表決權(quán)。國投智能將成為公司控股股東，國務(wù)院國資委將為公司實控人。這意味著，用時不到1個月，國投入主美亞柏科的計劃便已正式拉開帷幕。美亞柏科股票將于4月2日起復牌。

    大膽承諾三年扣非后凈利不低于9億元

    公告顯示，郭永芳持有美亞柏科股份1.79億股，占公司總股本的22.5%，為其控股股東、實際控制人；滕達為郭永芳之子，持有美亞柏科股份258.79萬股，占公司總股本的0.33%；李國林、劉冬穎和卓桂英持有美亞柏科的股份比例分別是11.94%、5.15%和5.15%。

    據(jù)悉，此次股份轉(zhuǎn)讓的每股受讓價格為15.49元，標的股份轉(zhuǎn)讓價款合計19.44億元，采用現(xiàn)金支付。

    此次的入主方國投智能成立于2016年，是國投在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資平臺。國投持有國投智能100%的股權(quán)，為國投智能的控股股東。國投則成立于1995年，是中央企業(yè)中唯一的投資控股公司，更是首批國有資本投資公司改革試點單位。目前，國投旗下?lián)碛袊峨娏?、國投資本、亞普股份和神州高鐵等8家控股上市公司。

    對于入主的目的，國投智能并不諱言。國投智能看中的，正是美亞柏科在電子數(shù)據(jù)取證行業(yè)的龍頭地位，以及公司良好的基本面。美亞柏科2018年年報顯示，美亞柏科去年營業(yè)收入16.01億元，同比增長19.75%；凈利潤3.03億元，同比增長11.59%。

    國投智能表示，在完成控制權(quán)變更后，將主要依靠現(xiàn)有公司團隊開展管理，與管理層共同推動上市公司做大做強。通過雙方的并購整合，推進國有資本與民營資本共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟，推動“國民共進”的良好治理和發(fā)展氛圍，既保證企業(yè)創(chuàng)新活力，又提升企業(yè)的規(guī)范化管理，營造有利于企業(yè)發(fā)展的文化。

    此次權(quán)益變動雙方還罕見地約定了業(yè)績承諾。郭永芳、滕達承諾，美亞柏科2019年度、2020年度和2021年度三個年度累計實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤不低于9.03億元。

    積極響應(yīng)央企改革再下一城

    公告披露顯示，國投智能于2019年3月11日召開董事長辦公會，審議通過了擬收購美亞柏科控制權(quán)的《投資方案》，并決定上報國投履行決策程序。同日，國投智能又召開第一屆董事會第一次臨時會議，審議通過了《國投智能科技有限公司收購廈門市美亞柏科信息股份有限公司股份投資方案的議案》。

    此后便直接到了3月29日，國投召開第二屆董事會第十一次臨時會議，審議通過了《關(guān)于提請審議國投智能收購廈門市美亞柏科信息股份有限公司股份投資方案的議案》。緊接著，國投智能當日便與郭永芳、滕達、李國林等人簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并與李國林、劉冬穎簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》。

    速度推進之快，讓市場感到振奮的同時，也契合了央企風風火火推進改革的步調(diào)。

    今年的政府工作報告，對于“加快國資國企改革”進行了重點部署，提出要“深化電力、油氣、鐵路等領(lǐng)域改革，自然壟斷行業(yè)要根據(jù)不同行業(yè)特點實行網(wǎng)運分開，將競爭性業(yè)務(wù)全面推向市場”。

    根據(jù)上證報記者此前統(tǒng)計，今年3月以來，電力、油氣、鐵路、軍工等多個重點領(lǐng)域的國企改革紛紛加速。從落地來看，這些具體的改革方案幾乎都積極指向A股市場。今年以來，已有逾30家國資旗下的A股上市公司陸續(xù)停牌籌劃重大事項。

    換一個角度看，從國家電網(wǎng)攬入民企遠光軟件，到國投入主美亞柏科，均是選擇了在新經(jīng)濟細分領(lǐng)域已經(jīng)做得出類拔萃的民企上市公司，其優(yōu)勢互補、強強合作的意圖非常明顯。這也是混合所有制改革的另一層涵義，這個潮流拓寬了人們對混改的狹義理解。