漢能股東發(fā)私有化要約 擬國內(nèi)A股上市

    ■本報(bào)記者 于南

    10月23日，漢能移動能源控股在其官網(wǎng)發(fā)布公告，決定對持有漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)有限公司股票的所有投資人發(fā)出私有化要約；并透露，私有化之后公司擬在國內(nèi)A股上市。

    《證券日報(bào)》記者第一時間采訪了漢能創(chuàng)始人、漢能移動能源控股董事局主席李河君，他向記者表示，回歸A股是基于對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，A股市場和太陽能產(chǎn)業(yè)的信心；同時，身為大股東，私有化建議亦表達(dá)對中小股東的利益考慮。

    漢能移動能源公告稱，漢能薄膜停牌已經(jīng)超過三年，出于對中小股東利益的保護(hù)，經(jīng)漢能移動能源董事會批準(zhǔn)，決定對持有上市公司股票的所有投資人發(fā)出私有化要約。收購價(jià)格為每股不低于5港元，以現(xiàn)金收購或股票置換。

    另據(jù)公告顯示，漢能移動能源已于本月12日向上市公司發(fā)出了私有化建議，并于上周四獲得上市公司漢能薄膜發(fā)電同意。上市公司要求漢能移動能源根據(jù)香港公司收購及合并守則要求完善落實(shí)該提議方案。

    回歸A股正當(dāng)時

    漢能控股股東私有化上市公司的市場傳聞已久，今天的官方消息將傳聞坐實(shí)。李河君在接受記者采訪時也表示，選擇此時提出私有化建議，第一是響應(yīng)國家號召，發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，并回歸A股市場；第二是對中國國內(nèi)資本市場有信心；第三是漢能做實(shí)業(yè)，薄膜太陽能產(chǎn)業(yè)在國家七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中占六個。漢能踩在“勢”上，我們回歸A股，也是順勢而為。

    李河君所提發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)的國家號召，是指10月20日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平給“萬企幫萬村”行動中受表彰的民營企業(yè)家回信，對民營企業(yè)踴躍投身脫貧攻堅(jiān)予以肯定，勉勵廣大民營企業(yè)家堅(jiān)定發(fā)展信心，踏踏實(shí)實(shí)辦好企業(yè)。而回歸A股的“順勢而為”，則指中國證監(jiān)會也于近日表示，積極支持優(yōu)質(zhì)境外上市企業(yè)到A股上市，對于境外企業(yè)一視同仁，不設(shè)門檻。

    在國家政策對民營企業(yè)的支持下，一批在國外境外上市的獨(dú)角獸企業(yè)已陸續(xù)選擇回歸A股，這似乎成了資本市場的新風(fēng)向標(biāo)。2016年7月，360完成私有化，從美國納斯達(dá)克退市，并于2017年11月借殼江南嘉捷回歸A股，如今360市值已經(jīng)達(dá)到1400多億元人民幣。2016年9月，萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)從港交所退市，目前也正在為回歸A股努力。此外，有跡象顯示國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度也在為回歸A股積極奔走。

    私有化考慮中小股東整體利益

    據(jù)了解，港股上市公司私有化有兩種方式，即協(xié)議安排和自愿要約。不過，目前漢能控股股東并未透露具體采用哪種方式。但對于私有化的原因，李河君表示，上市公司停牌超過三年，私有化建議是為了中小股東的整體利益考慮。

    據(jù)漢能移動能源公告，股票收購價(jià)格將為每股不低于5港元，以現(xiàn)金收購或股票置換。每股5港元的收購價(jià)格較比漢能薄膜發(fā)電停牌價(jià)每股3.91港元，有大約27.8%的漲幅，如果私有化建議落實(shí)，則為中小股東在股票沒有流動性的情況下，提供溢價(jià)獲益機(jī)會。光大新鴻基分析師田苗在接受媒體采訪時表示，漢能提出的收購價(jià)聽起來還不錯，特別是對于中小股東來說，提供了一個出來的機(jī)會，還有機(jī)會獲取補(bǔ)償。

    另外，漢能薄膜發(fā)電停牌至今超過三年，據(jù)公司公告一直為復(fù)牌努力，并以完成香港證監(jiān)會提出的兩項(xiàng)復(fù)牌必要條件的全部工作。至于為何在上市公司復(fù)牌關(guān)鍵時期，公布私有化建議，李河君則在采訪中表示，私有化建議和復(fù)牌是完全獨(dú)立的兩件事。

    一位熟悉漢能情況的知情人士也向記者表示，私有化主要是基于控股股東對產(chǎn)業(yè)及上市公司發(fā)展前景的持續(xù)看好，同時也是中小投資者權(quán)益負(fù)責(zé)的體現(xiàn)。對于漢能來說，復(fù)牌和私有化兩者是兩條線上的事情，互不關(guān)聯(lián)。無論私有化最終成功與否，都不會對復(fù)牌造成影響，換言之，復(fù)牌結(jié)果也不會左右私有化的進(jìn)程。

    上市公司業(yè)績大增

    隨著技術(shù)的突破和新產(chǎn)品的開發(fā)，以及國家對對薄膜發(fā)電、移動能源、高端裝備制造、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)大力支持，漢能薄膜成功開拓了新市場、新增多個客戶及新項(xiàng)目，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速增長。

    公司2018年半年報(bào)顯示，主營業(yè)務(wù)收入與凈利均取得大幅增長，核心技術(shù)取得突破，裝備交付能力集中釋放。公司8月30日發(fā)布的2018半年報(bào)顯示，上半年?duì)I收達(dá)204.15億港元，同比增長約615%，凈利73.29億港元，同比增長30倍，創(chuàng)下公司歷史最佳半年業(yè)績紀(jì)錄。今年9月，公司與日本合作伙伴簽訂9億元漢瓦及1萬把漢傘預(yù)售合約，并發(fā)布新型薄膜太陽能發(fā)電建材“漢墻”，公司著力培育的下游市場“爆發(fā)式增長”軌跡初顯。

    公司管理層還曾表示，已經(jīng)解決了香港證監(jiān)會過往關(guān)注的兩個核心問題，第一，截至2018年3月，大股東漢能控股已經(jīng)還清了全部48.57億港元的歷史欠款。第二，公司持續(xù)開發(fā)了多元化的新客戶，建立了完全獨(dú)立的技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)體系、銷售體系，業(yè)務(wù)已經(jīng)不再依賴大股東漢能控股。截至8月27日，公司從客戶收到了168億港元，現(xiàn)金余額達(dá)到68億港元。公司已經(jīng)從絕大部分重要客戶收到了應(yīng)收賬款，目前公司資金保持穩(wěn)健。