化解上市公司質(zhì)押風險添新案例 福建國資委全資公司擬“接盤”合力泰

    ■本報記者 李婷

    10月19日，合力泰發(fā)布權(quán)益變動報告書顯示，福建省電子信息（集團）有限責任公司（簡稱“信息集團”）將以不低于32.19億元價格受讓合力泰4.69億股股份，成為合力泰新控股股東。

    業(yè)內(nèi)人士認為，合力泰通過此次引入國資將緩解目前大股東股權(quán)質(zhì)押資金風險，有望解決公司當前資金鏈緊張困局。

    而作為公司擬引入的新控股股東方，信息集團認為，將通過此次收購進一步延伸旗下產(chǎn)業(yè)鏈，完善在電子信息產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局。在消息面影響下，合力泰在10月22日漲停，收盤報5.2元／股。

    引入國資化解風險

    盡管營業(yè)收入和凈利潤都維持增長，合力泰在最近數(shù)月以來遭遇股價持續(xù)下跌，公司控股股東一致行動人尹憲章和李三君持有的部分股份被強制平倉，尹憲章被強制平倉159萬股，李三君被強制平倉447萬股。

    目前公司控股股東文開福持有公司股份6.17億股，占公司總股本的19.72%。其所持有上市公司股份5.75億股處于質(zhì)押狀態(tài)，占其總持股的93.30%。文開福在10月15日、16日進行了補充質(zhì)押，共計補充質(zhì)押1446萬股，占其持股比例2.34%。

    為了應對股權(quán)質(zhì)押風險，合力泰控股股東決定轉(zhuǎn)讓控制權(quán)進行化解。

    9月份，合力泰就公告了籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，并在10月9日公布了和信息集團簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議消息。交易雙方同意，每股轉(zhuǎn)讓價格不低于6.86元，同時轉(zhuǎn)讓方文開福承諾2018年度、2019年度和2020年度，合力泰經(jīng)審計的凈利潤分別不低于13.56億元、14.92億元和16.11億元。綜上，上市公司三年將累積實現(xiàn)凈利潤達到44.59億元。

    而在10月19日，合力泰進一步披露了權(quán)益變動報告，報告顯示，此次權(quán)益變動轉(zhuǎn)讓總價不低于32.19億元，交易完成后，信息集團將持有合力泰4.69億股股份，占上市公司總股本的15%，且信息集團有意向在未來12個月內(nèi)通過集中競價交易、大宗交易等方式增持。

    報告指出，通過本次交易，信息集團成為合力泰的控股股東，有助于提升上市公司的業(yè)務拓展能力和資金實力，增強上市公司競爭實力，提升上市公司價值。信息集團將在業(yè)務發(fā)展、技術(shù)開發(fā)與應用、信息交流、資金等方面利用優(yōu)勢地位和資源為上市公司提供支持。而此次權(quán)益變動后合力泰控股股東變將更為信息集團，實際控制人將變更為福建省國資委。

    一位接近上市公司人士對《證券日報》記者透露，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易在較短的籌劃時間內(nèi)持續(xù)推進，一方面從業(yè)績上看，合力泰本身是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓主要系控股股東化解自身股權(quán)高質(zhì)押風險需求；另一方面，公司業(yè)務與信息集團業(yè)務發(fā)展契合，納入之后將實現(xiàn)雙贏。

    進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈

    公開信息顯示，信息集團于2000年9月份設立，注冊資本47.32億元，福建省國資委持有信息集團100%的股權(quán)，是信息集團的控股股東及實際控制人。2017年，信息集團實現(xiàn)營業(yè)收入221.68億元，資產(chǎn)總額307.09億元。位列2018年中國電子信息百強企業(yè)第38位。集團擁有一級企業(yè)45家，二級企業(yè)93家，參、控股星網(wǎng)銳捷、福日電子、華映科技、阿石創(chuàng)光電等多家A股上市公司。

    目前，信息集團主營業(yè)務以電子信息制造業(yè)和貿(mào)易業(yè)務為主，經(jīng)過多年發(fā)展，公司的電子信息制造業(yè)務形成了網(wǎng)絡通訊技術(shù)及設備、云計算終端及電腦外部設備、新型消費類電子、軟件及系統(tǒng)集成、新型元器件及應用產(chǎn)品、電機及其裝備、物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)等七大重點產(chǎn)業(yè)。

    公開信息顯示，福建省對電子產(chǎn)業(yè)扶持力度較大，2018年年初提出《關(guān)于加快全省工業(yè)數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的意見》，并設立2020年電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1.2萬億元的目標。

    據(jù)悉，合力泰是國內(nèi)領(lǐng)先的智能終端核心部件一站式供應商，近年來，通過對內(nèi)持續(xù)研發(fā)、完善產(chǎn)業(yè)鏈，對外收購等，公司實現(xiàn)快速發(fā)展，主要業(yè)務包括全面屏模組、觸摸屏模組、液晶顯示模組、與5G配套的高頻材料及配套的柔性線路板等。

    昨日晚間，合力泰公布三季報顯示，前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入131.52億元，較上年同期增長27.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.88億元，比上年同期增長30.85%。

    國海證券認為，轉(zhuǎn)讓股份所取得的資金總額將不低于32億元，可以較好的緩解股東較高比率質(zhì)押在當前市場環(huán)境下的系統(tǒng)風險，同時也為其日常經(jīng)營注入了全新動能；此外，國資背景的引入將賦予公司更高的銀行授信評級，使得公司具備更好的融資能力。此外，上市公司業(yè)務與福建國資定調(diào)契合，從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看，合力泰居于信息集團所部署的面板與半導體等產(chǎn)業(yè)的下游，如此次股份轉(zhuǎn)讓最終能順利完成，將是信息集團產(chǎn)業(yè)布局的非常有效的延伸與補充。

    此外，合力泰此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓也引發(fā)了深交所的關(guān)注，10月19日，合力泰在回復深交所關(guān)注函中表示，截至公告日，合計持有不超過合力泰股份4.6億股（不超過合力泰股份總數(shù)的14.70%）的7位股東已經(jīng)簽署《確認函》，確認將無條件服從和配合文開福為履行股份轉(zhuǎn)讓而作出的安排。而在此次股份轉(zhuǎn)讓完成后的過渡期，仍由以文開福為核心的管理團隊進行運營。