英唐智控將迎來(lái)新的第一大股東賽格集團(tuán) 收購(gòu)前海首科有助業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

    ■本報(bào)記者 趙琳

    近期以來(lái)，英唐智控發(fā)布的一系列公告引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。9月11日，英唐智控與浙江國(guó)有資本簽署《戰(zhàn)略投資意向書(shū)》，雙方簽署合作框架協(xié)議，浙江省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司擬以戰(zhàn)略投資者的身份，以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)英唐智控定向發(fā)行的股票。

    時(shí)隔一個(gè)月，10月9日，英唐智控與深圳市賽格集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“賽格集團(tuán)”）簽署《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，通過(guò)此舉英唐智控引入戰(zhàn)略投資人。

    從最初的浙江國(guó)資到后來(lái)的深圳國(guó)資，是何種原因促成英唐智控在短時(shí)間內(nèi)做出這樣的改變和選擇？10月22日，英唐智控董秘劉林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)解釋。他同時(shí)表示，賽格集團(tuán)成為公司第一大股東、深圳市國(guó)資委將成為公司實(shí)際控制人，“將提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，進(jìn)而提升公司為股東的價(jià)值創(chuàng)造能力。”他同時(shí)表示，“通過(guò)并購(gòu)后的業(yè)務(wù)整合、協(xié)同發(fā)展，將提升英唐智控的業(yè)務(wù)規(guī)模。”

    引入具有深圳國(guó)資背景

    戰(zhàn)略投資者

    10月10日，英唐智控發(fā)布關(guān)于公司與賽格集團(tuán)簽署附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議等公告。根據(jù)公告，上市公司擬向賽格集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的20%，即2.1億股，擬募集資金總額不超過(guò)21億元，用于收購(gòu)深圳市吉利通電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吉利通”）100%股權(quán)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓5400萬(wàn)股上市公司股票。本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，賽格集團(tuán)持有的股份數(shù)量將超過(guò)胡慶周所持股份數(shù)量，賽格集團(tuán)將成為公司控股股東，深圳市國(guó)資委將成為公司實(shí)際控制人。

    對(duì)于市場(chǎng)所關(guān)注的，僅隔一個(gè)月，英唐智控的戰(zhàn)略投資者就從浙江國(guó)資變?yōu)榱松钲趪?guó)資，劉林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“與浙江國(guó)資簽署意向書(shū)后，雖然雙方一直就非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行協(xié)商，但未能達(dá)到一致意見(jiàn)。與此同時(shí)，為確保公司引入上市公司最具有協(xié)同性及融合性的戰(zhàn)略投資者，公司持續(xù)與其他新的意向戰(zhàn)略者保持接觸，這其中包含賽格集團(tuán)。”

    記者注意到本次英唐智控與賽格集團(tuán)簽署的是相關(guān)股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，而非意向書(shū)。劉林告訴記者，“在雙方深層次溝通并達(dá)成一致意見(jiàn)后，賽格集團(tuán)第一時(shí)間委派第三方中介機(jī)構(gòu)安信證券、盈科律師事務(wù)所進(jìn)場(chǎng)盡調(diào)，并根據(jù)盡調(diào)結(jié)果呈報(bào)上級(jí)。賽格集團(tuán)高效通過(guò)內(nèi)部審批程序，并且省去了簽署意向框架協(xié)議的環(huán)節(jié)，直接簽署正式協(xié)議。”劉林表示，“公司與賽格集團(tuán)簽署《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，是基于彼此具有高度的戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的深度合作。”

    公開(kāi)資料顯示，賽格集團(tuán)是一家以電子高科技為主體，圍繞節(jié)能半導(dǎo)體器件制造與電子專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的綜合大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)。深圳市國(guó)資委直接持有賽格集團(tuán)42.85%股權(quán)，通過(guò)深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司間接持有賽格集團(tuán)26.12%股權(quán)，為賽格集團(tuán)控股股東和實(shí)際控制人。

    對(duì)于賽格集團(tuán)的入主，劉林認(rèn)為，賽格集團(tuán)不僅具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，其在半導(dǎo)體及電子商務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展也存在較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。劉林同時(shí)認(rèn)為此次并購(gòu)“符合國(guó)內(nèi)電子（半導(dǎo)體）分銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展大勢(shì)”。劉林告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，國(guó)內(nèi)電子分銷(xiāo)業(yè)務(wù)目前普遍呈現(xiàn)小、散、弱的現(xiàn)象，主要分在珠三角地區(qū)，缺乏品牌基礎(chǔ)。隨著半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)，客觀(guān)上要求電子分銷(xiāo)市場(chǎng)行業(yè)集中度需要提升，這是一個(gè)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。賽格集團(tuán)旗下所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍較廣，形成了半導(dǎo)體器件制造、電子專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等多元化經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)格局。通過(guò)并購(gòu)，可迅速提升英唐智控的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而通過(guò)并購(gòu)后的業(yè)務(wù)整合、協(xié)同發(fā)展，將提升英唐智控的業(yè)務(wù)規(guī)模。

    收購(gòu)前海首科

    持續(xù)貢獻(xiàn)可觀(guān)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

    記者注意到，即將迎來(lái)賽格集團(tuán)入主的同時(shí)，英唐智控也對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案進(jìn)行了修改，其中最重要的就是增加了以6億元收購(gòu)深圳前海首科科技控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海首科”）60%股權(quán)的事項(xiàng)。

    10月10日，英唐智控發(fā)布的非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案顯示，公司擬募集資金21億元，用于收購(gòu)吉利通100%股權(quán)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。10月17日，英唐智控對(duì)預(yù)案進(jìn)行修改，在募集資金總額不變的情況下，減少補(bǔ)充流動(dòng)資金6億元，轉(zhuǎn)而進(jìn)行對(duì)前海首科60%股權(quán)項(xiàng)目的收購(gòu)。

    對(duì)于預(yù)案的調(diào)整，劉林介紹，“首次發(fā)布預(yù)案的當(dāng)日，公司與前海首科就核心交易條款尚未完全達(dá)成一致，因此前海首科項(xiàng)目無(wú)法納入募投項(xiàng)目中。但公司看好前海首科未來(lái)的發(fā)展，決定以現(xiàn)金方式繼續(xù)推進(jìn)本次收購(gòu)。公司在同日披露的公告中也明確聲明，不排除后續(xù)將前海首科仍納入公司本次非公開(kāi)發(fā)行的募投項(xiàng)目，修訂本次非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案。此后，公司與前海首科就核心交易條款達(dá)成一致，并正式簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，因此后續(xù)決定增加收購(gòu)前海首科60%股權(quán)項(xiàng)目到預(yù)案中。”

    劉林解釋?zhuān)S著5G、汽車(chē)電子、消費(fèi)電子升級(jí)等萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)的來(lái)臨，前海首科作為村田、敦泰、旺宏等品牌的代理商，將持續(xù)受益于下游行業(yè)的快速增長(zhǎng)。“村田是5G射頻器全球最大廠(chǎng)商、新能源汽車(chē)的電感EMI器件全球最大廠(chǎng)商；旺宏電子是全球最大的Norflash廠(chǎng)商。前海首科作為敦泰電子在中國(guó)大陸地區(qū)最大的代理商，其屏下指紋解鎖產(chǎn)品將受益于手機(jī)全面屏產(chǎn)品滲透率的提升。隨著AMOLED面板需求持續(xù)增加，前海首科代理的NorFlash產(chǎn)品也將有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。前海首科有望為上市公司持續(xù)貢獻(xiàn)可觀(guān)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。”

    10月19日，英唐智控還發(fā)布了2018年三季報(bào)。報(bào)告顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為87.64億元和1.6億元，分別同比增長(zhǎng)51.95%和28.62%。值得一提的是，公司此前曾預(yù)計(jì)三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的區(qū)間為8.57至28.68%，最終實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的幅度達(dá)到預(yù)計(jì)的上限值。

    劉林介紹，“下游云計(jì)算行業(yè)快速發(fā)展，云服務(wù)器投資加速，公司在大客戶(hù)開(kāi)拓上獲得突破，跟隨下游客戶(hù)需求的快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的加速。”

    受益流量爆發(fā)帶來(lái)云服務(wù)器投資的快速增長(zhǎng)、部分產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，以及強(qiáng)資源型產(chǎn)品及其它元器件的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)等利好因素的疊加，英唐智控預(yù)計(jì)2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)32.86%至60.84%，約為1.9億元至2.3億元。