基金增設份額從“A”到“I” 多元費率模式豐富投資者選擇

    本報記者 彭衍菘

    11月11日，國泰基金旗下兩只基金增設E類份額。增加E類基金份額后，兩只基金均將形成A類、C類和E類三類基金份額。

    11月份以來，已有天弘基金、華安基金、南方基金等8家基金公司公告旗下30余只產品增設份額。

    多位受訪人士認為，基金增設份額是一種運營和營銷手段。從營銷角度來看，基金增設份額能夠豐富產品費率模式，更好滿足渠道需求，增強產品競爭力等；從滿足投資者需求角度來看，增設份額可以為投資者提供更適合其投資期限的選擇，同時在申購和贖回時具有更多靈活性。

    多家基金增設不同類別份額

    根據國泰基金公告，旗下國泰中證煤炭ETF聯接（A份額：008279）、國泰中證全指證券公司ETF聯接（A份額：012362）新增的E類基金份額，在投資人申購相關基金份額時均不收取申購費用，而是從基金資產中按0.30%的年費率計提銷售服務費。

    同日，天弘基金公告旗下3只產品增設E類份額。對于不同份額的劃分標準，天弘基金介紹，在投資人申購、贖回基金時收取申購費用、贖回費用，并不再從本類別基金資產中計提銷售服務費的，稱為A類基金份額；在投資人申購基金時不收取申購費用、贖回時收取贖回費用，且從本類別基金資產中計提銷售服務費的，稱為C類、E類基金份額。

    11月份以來，已有天弘基金、華安基金、南方基金、鵬華基金、景順長城基金、萬家基金、銀華基金、永贏基金等8家基金公司公告旗下共33只產品增設份額，增設的份額包括A類、B類、C類、D類、E類、I類。

    其中增設E類份額的情況最多，涉及15只產品，占比45.4%。綜合來看，增設份額的費率模式，更偏向于鼓勵投資者長期持有。多數E類及1只“I類份額”產品大多采用免收申購費，除短期贖回情況外，不收或少收贖回費。

    比如，已新增E份額的天弘中證500指數增強（A份額：001556），E類份額不收取申購費和贖回費，除非在持有該份額少于7天時間的情況下，才會收取1.50%的贖回費。

    提高投資者便利性

    實際上，增設的產品份額，在投資策略上與舊份額基本無差異，通常采取合并管理。

    例如，天弘基金就在公告中表示，天弘中證500指數增強型證券投資基金將對各類基金份額的資產合并進行投資管理。

    收益分配原則上，各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同，但同一基金類別的每一基金份額享有同等分配權。

    以投資者為本、充分考慮投資者需求，基金公司相繼推出多種份額，用更多元的費率模式進一步打開產品銷售渠道。

    從本月以來增設份額的情況來看，有基金公司對旗下單只產品同時增設兩類份額，主要是費率模式上的差異，根據前后端是否收費、持有期限等設置不同標準。

    排排網財富公募產品運營曾方芳向《證券日報》記者表示，基金增設份額是一種運營和營銷手段，通過提供不同的費率方案和投資選擇，以適應市場變化和投資者的不同偏好，從而達到吸引不同投資者的目的，提升基金產品的競爭力。

    晨星（中國）基金研究中心高級分析師李一鳴也表示，增設份額有助于提高投資者的投資便利性，并促進產品的銷售。投資者根據自身的持有時間來選擇合適的份額，有利于減輕費率的負擔。

（編輯 喬川川）