前5個月完成備案私募基金達1.3萬只 證券類產(chǎn)品占比逾七成

    本報記者 王寧

    今年以來，A股市場持續(xù)震蕩，但私募基金管理人布局市場的熱情卻未受阻。《證券日報》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)了解到，今年前5個月，全市場不完全統(tǒng)計，完成備案私募基金數(shù)量高達1.3萬只，顯示私募布局市場的熱情并未受到影響。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，今年以來，A股市場多個板塊呈現(xiàn)單邊下跌趨勢，包括多數(shù)機構(gòu)看好的新能源和半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)也不如預(yù)期，但基于對當(dāng)前市場估值偏低的考慮，私募布局的熱情仍在提升。中長期來看，A股市場長期資產(chǎn)配置的方向不變，預(yù)計下半年多個板塊將有反彈機會。

    阿巴馬資產(chǎn)

    以發(fā)行97只基金居首

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全市場有13014只私募基金完成備案。其中，證券類私募基金有9533只，占比為73.25%，包括60家百億元級私募已發(fā)行的931只基金。具體來看，年內(nèi)，阿巴馬資產(chǎn)以發(fā)行97只基金居首，華軟新動力以發(fā)行77只基金排名第二，千象資產(chǎn)以發(fā)行41只基金排名第三，但從年內(nèi)整體收益率來看，除了千象資產(chǎn)外，其余兩家均為負(fù)收益。

    此外，凱豐投資、思勰投資、?？べY產(chǎn)、寬投資產(chǎn)4家私募機構(gòu)年內(nèi)備案基金數(shù)量均在30只至40只之間。除了思勰資產(chǎn)外，其余私募年內(nèi)收益率均為負(fù)數(shù)；另有正圓投資、銀葉投資、衍復(fù)投資、相聚資本和白鷺資管等11家私募機構(gòu)，年內(nèi)也備案了20只至30只產(chǎn)品，除了白鷺資管外，其余私募機構(gòu)年內(nèi)收益率也均為負(fù)數(shù)。

    今年前5個月，共有1488只產(chǎn)品遭遇清盤。其中，有886只產(chǎn)品是由規(guī)模在0至5億元的私募管理人管理，而百億元級私募旗下只有114只產(chǎn)品遭遇清算。在這些清盤產(chǎn)品中，608只有業(yè)績記錄的基金成立以來平均收益率為16.21%。其中，304只基金成立以來實現(xiàn)正收益，占比為50%。從所屬策略來看，主觀多頭占據(jù)了較高比重，多達710只產(chǎn)品占比為47.72%，其余產(chǎn)品所屬策略包括了量化、固收、FOF和相對價值等。

    鴻風(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易向《證券日報》記者表示，年內(nèi)國際基本面不穩(wěn)定因素較多，全球股票市場風(fēng)險偏好降低，A股也呈現(xiàn)單邊下跌態(tài)勢，僅有現(xiàn)金類資產(chǎn)如高股息率、低估值的板塊獲得絕對收益，大多數(shù)板塊指數(shù)均處于疲軟態(tài)勢。

    玄甲金融CEO林佳義向《證券日報》記者表示，今年，證券類私募基金處于抱團模式，尤其是量化策略基金，對新能源、消費和醫(yī)藥板塊持倉較為集中，但這些板塊相關(guān)標(biāo)的表現(xiàn)卻較為疲軟，與之相對應(yīng)的是，以穩(wěn)增長為特征的頭部企業(yè)處于震蕩反彈箱體模式，這是私募管理人出現(xiàn)業(yè)績分化的主因。

    管理期貨年內(nèi)收益率

    穩(wěn)居各類策略之首

    私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，表現(xiàn)最好的私募基金依舊是管理期貨策略，年內(nèi)平均收益率以3.13%穩(wěn)居首位，而股票多頭策略排名仍較為靠后，年內(nèi)跌幅為16.65%。此外，債券策略、相對價值表現(xiàn)穩(wěn)健，突出了“抗跌優(yōu)勢”，年內(nèi)的跌幅均在4%以內(nèi)。

    對于下半年的投資，多家私募管理人給予了不同的預(yù)期。

    黃易建議下半年可從以下幾個方面進行布局：一是景氣度持續(xù)提升的行業(yè)，包括光伏、風(fēng)電、儲能等；二是受益于消費政策刺激的汽車板塊，看好汽車整車、汽車零部件、汽車電子和新能源車上游的整條產(chǎn)業(yè)鏈；三是與國家安全相關(guān)的農(nóng)業(yè)安全、信息安全、國防安全，及對應(yīng)的細(xì)分行業(yè)，包括種業(yè)、種植、農(nóng)化、計算機和半導(dǎo)體等；四是與“穩(wěn)增長”相關(guān)的基建和消費，包括建筑建材、旅游酒店、商業(yè)零售和食品飲料等：五是與疫情相關(guān)的板塊，包括常態(tài)化核酸檢測的試劑公司、檢測服務(wù)公司等。

    “下半年，相對來看，新能源和消費板塊的反彈并不具備突出優(yōu)勢，其估值還需要出清，而‘穩(wěn)增長’中頭部企業(yè)的穩(wěn)健表現(xiàn)，則可以值得期待。”林佳義表示，這些板塊將獲得回流資金的青睞，而預(yù)期加息背景下將進一步推動低估值藍(lán)籌行情。

    銓景基金基金經(jīng)理楊代奇告訴記者，今年A股市場的核心在于“穩(wěn)增長”。目前市場估值相對偏低且更加適合大舉布局，堅信下半年將會迎來較大投資機會，具體來看：一是“穩(wěn)增長”相關(guān)板塊的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的；二是新能源相關(guān)板塊仍有進一步反彈空間。