支持優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給 新基金注冊(cè)再提速

    公募行業(yè)發(fā)展再迎利好。記者獲悉，近日證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)了題為《深入推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)進(jìn)一步優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制》的機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)。通報(bào)指出，為了推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，將進(jìn)一步優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制，持續(xù)提升注冊(cè)效率，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給。

    新基金注冊(cè)再提速

    新基金的注冊(cè)速度將再度提升。根據(jù)通報(bào)，自2022年1月1日起，納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)混合類(lèi)、債券類(lèi)基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)20天縮短至15天；未納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)、被動(dòng)權(quán)益類(lèi)（寬基）、混合類(lèi)、債券類(lèi)基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)30天、30天、45天、45天縮短至20天、20天、35天、35天。

    值得一提的是，近幾年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)已多次優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制。2019年10月，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)通報(bào)，實(shí)施公募基金常規(guī)產(chǎn)品分類(lèi)注冊(cè)機(jī)制，不同基金管理人適用差異化注冊(cè)安排。具體而言，實(shí)行快速注冊(cè)機(jī)制產(chǎn)品的審核周期擬壓縮三分之二時(shí)間，納入快速注冊(cè)程序的常規(guī)產(chǎn)品，原則上取消書(shū)面反饋環(huán)節(jié)，大幅提升注冊(cè)效率。權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)、債券類(lèi)基金注冊(cè)期限原則上不超過(guò)10天、20天、30天，并且同步提高常規(guī)注冊(cè)機(jī)制產(chǎn)品的審查效率。

    2020年7月，監(jiān)管部門(mén)再度發(fā)出通報(bào)，自2020年8月1日起，納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)債券基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)30天縮短至20天；未納入快速注冊(cè)機(jī)制的常規(guī)債券基金產(chǎn)品，注冊(cè)期限由原則上不超過(guò)75天縮短至45天。

    對(duì)于基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制的持續(xù)優(yōu)化，滬上一基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)表示，首先，小基金公司與大基金公司相比，產(chǎn)品線(xiàn)尚未齊全、產(chǎn)品數(shù)目較少，在產(chǎn)品提供上處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。產(chǎn)品注冊(cè)進(jìn)一步加速，小公司可以從自身產(chǎn)品布局的需求出發(fā)，進(jìn)一步補(bǔ)足、豐富產(chǎn)品線(xiàn)，有利于中小基金公司更好地追趕行業(yè)頭部公司。

    其次，常規(guī)產(chǎn)品注冊(cè)提速后，產(chǎn)品創(chuàng)新將會(huì)成為基金管理人尋求差異化發(fā)展的著力點(diǎn)，基金公司會(huì)在產(chǎn)品創(chuàng)新方面付諸更多的精力。

    此外，以前不少基金公司選擇以較高的成本維持迷你基金的運(yùn)營(yíng)，不過(guò)近幾年隨著基金產(chǎn)品注冊(cè)的提速，以及基金清盤(pán)常態(tài)化，兩方面因素共同推動(dòng)基金產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰，行業(yè)生態(tài)會(huì)更加健康。

    保障基金產(chǎn)品注冊(cè)質(zhì)量

    在提高產(chǎn)品注冊(cè)效率的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)也表示將進(jìn)一步健全事中事后監(jiān)管，壓實(shí)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，保障基金產(chǎn)品注冊(cè)質(zhì)量。

    一是基金管理人應(yīng)嚴(yán)把申請(qǐng)材料質(zhì)量關(guān)，對(duì)申請(qǐng)材料齊備性，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性，合法合規(guī)性，風(fēng)險(xiǎn)揭示充分性承諾負(fù)責(zé)。二是基金管理人應(yīng)始終堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先的原則，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，充分評(píng)估產(chǎn)品申報(bào)的必要性和可行性，切實(shí)加大高質(zhì)量產(chǎn)品供給，更好服務(wù)居民財(cái)富管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求。三是基金托管人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)申請(qǐng)材料的復(fù)核把關(guān)，切實(shí)承擔(dān)共同受托責(zé)任。

    通報(bào)表示，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部下一步將加大產(chǎn)品申報(bào)質(zhì)量監(jiān)管力度，確保公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制平穩(wěn)有序運(yùn)行。一旦發(fā)現(xiàn)基金管理人違反承諾、故意隱瞞創(chuàng)新屬性等問(wèn)題，立即停止相關(guān)基金管理人適用快速注冊(cè)機(jī)制，依法嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

    在監(jiān)管部門(mén)支持下，近兩年公募基金實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，2020年、2021年新基金發(fā)行規(guī)模均突破3萬(wàn)億元，其中2021年成立的新基金數(shù)量超過(guò)1900只，創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄。截至2021年11月底，公募基金總規(guī)模已突破25萬(wàn)億元。

    在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的背景下，海量財(cái)富正在尋找新的投資方向，公募基金行業(yè)仍大有可為。長(zhǎng)城基金總經(jīng)理邱春楊表示，過(guò)去20年來(lái)，基金業(yè)秉承信托精神，在鮮明的制度優(yōu)勢(shì)背景下，開(kāi)展專(zhuān)業(yè)、規(guī)范的運(yùn)作，推動(dòng)投資者理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變，提升了資產(chǎn)管理行業(yè)的制度水準(zhǔn)，行業(yè)公信力和優(yōu)越性明顯。