支持優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給 新基金注冊再提速

    公募行業(yè)發(fā)展再迎利好。記者獲悉，近日證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)了題為《深入推進簡政放權(quán)進一步優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機制》的機構(gòu)監(jiān)管情況通報。通報指出，為了推動公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，將進一步優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機制，持續(xù)提升注冊效率，支持行業(yè)機構(gòu)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給。

    新基金注冊再提速

    新基金的注冊速度將再度提升。根據(jù)通報，自2022年1月1日起，納入快速注冊機制的常規(guī)混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過20天縮短至15天；未納入快速注冊機制的常規(guī)主動權(quán)益類、被動權(quán)益類（寬基）、混合類、債券類基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過30天、30天、45天、45天縮短至20天、20天、35天、35天。

    值得一提的是，近幾年來，監(jiān)管部門已多次優(yōu)化公募基金產(chǎn)品注冊機制。2019年10月，證券基金機構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)通報，實施公募基金常規(guī)產(chǎn)品分類注冊機制，不同基金管理人適用差異化注冊安排。具體而言，實行快速注冊機制產(chǎn)品的審核周期擬壓縮三分之二時間，納入快速注冊程序的常規(guī)產(chǎn)品，原則上取消書面反饋環(huán)節(jié)，大幅提升注冊效率。權(quán)益類、混合類、債券類基金注冊期限原則上不超過10天、20天、30天，并且同步提高常規(guī)注冊機制產(chǎn)品的審查效率。

    2020年7月，監(jiān)管部門再度發(fā)出通報，自2020年8月1日起，納入快速注冊機制的常規(guī)債券基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過30天縮短至20天；未納入快速注冊機制的常規(guī)債券基金產(chǎn)品，注冊期限由原則上不超過75天縮短至45天。

    對于基金產(chǎn)品注冊機制的持續(xù)優(yōu)化，滬上一基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)表示，首先，小基金公司與大基金公司相比，產(chǎn)品線尚未齊全、產(chǎn)品數(shù)目較少，在產(chǎn)品提供上處于競爭劣勢。產(chǎn)品注冊進一步加速，小公司可以從自身產(chǎn)品布局的需求出發(fā)，進一步補足、豐富產(chǎn)品線，有利于中小基金公司更好地追趕行業(yè)頭部公司。

    其次，常規(guī)產(chǎn)品注冊提速后，產(chǎn)品創(chuàng)新將會成為基金管理人尋求差異化發(fā)展的著力點，基金公司會在產(chǎn)品創(chuàng)新方面付諸更多的精力。

    此外，以前不少基金公司選擇以較高的成本維持迷你基金的運營，不過近幾年隨著基金產(chǎn)品注冊的提速，以及基金清盤常態(tài)化，兩方面因素共同推動基金產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰，行業(yè)生態(tài)會更加健康。

    保障基金產(chǎn)品注冊質(zhì)量

    在提高產(chǎn)品注冊效率的同時，監(jiān)管部門也表示將進一步健全事中事后監(jiān)管，壓實機構(gòu)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，保障基金產(chǎn)品注冊質(zhì)量。

    一是基金管理人應(yīng)嚴把申請材料質(zhì)量關(guān)，對申請材料齊備性，真實、準確、完整性，合法合規(guī)性，風(fēng)險揭示充分性承諾負責(zé)。二是基金管理人應(yīng)始終堅持持有人利益優(yōu)先的原則，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計，充分評估產(chǎn)品申報的必要性和可行性，切實加大高質(zhì)量產(chǎn)品供給，更好服務(wù)居民財富管理和實體經(jīng)濟金融需求。三是基金托管人應(yīng)加強對申請材料的復(fù)核把關(guān)，切實承擔(dān)共同受托責(zé)任。

    通報表示，證券基金機構(gòu)監(jiān)管部下一步將加大產(chǎn)品申報質(zhì)量監(jiān)管力度，確保公募基金產(chǎn)品注冊機制平穩(wěn)有序運行。一旦發(fā)現(xiàn)基金管理人違反承諾、故意隱瞞創(chuàng)新屬性等問題，立即停止相關(guān)基金管理人適用快速注冊機制，依法嚴肅問責(zé)相關(guān)機構(gòu)和個人。

    在監(jiān)管部門支持下，近兩年公募基金實現(xiàn)了爆發(fā)式增長，2020年、2021年新基金發(fā)行規(guī)模均突破3萬億元，其中2021年成立的新基金數(shù)量超過1900只，創(chuàng)下新的歷史紀錄。截至2021年11月底，公募基金總規(guī)模已突破25萬億元。

    在多位業(yè)內(nèi)人士看來，在經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的背景下，海量財富正在尋找新的投資方向，公募基金行業(yè)仍大有可為。長城基金總經(jīng)理邱春楊表示，過去20年來，基金業(yè)秉承信托精神，在鮮明的制度優(yōu)勢背景下，開展專業(yè)、規(guī)范的運作，推動投資者理財觀念的轉(zhuǎn)變，提升了資產(chǎn)管理行業(yè)的制度水準，行業(yè)公信力和優(yōu)越性明顯。