太平基金申請股權(quán)變更獲批 18家基金公司排隊(duì)待審

    本報(bào)記者 王思文

    臨近年底，公募基金股權(quán)變更再添一例。

    《證券日報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)于近日批復(fù)了關(guān)于核準(zhǔn)太平基金管理有限公司變更股權(quán)的申請，核準(zhǔn)太平人壽保險(xiǎn)有限公司認(rèn)購太平基金的新增注冊資本，增資事項(xiàng)完成后，太平資產(chǎn)管理有限公司持股56.31%，太平人壽保險(xiǎn)有限公司持股38.46%，安石投資管理有限公司持股5.23%。

    今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠(yuǎn)基金、富安達(dá)基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權(quán)變更獲得批復(fù)。其中，中歐基金、睿遠(yuǎn)基金、國金基金股權(quán)變更的原因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)。

    目前，國開泰富基金、朱雀基金、恒越基金、摩根士丹利華鑫基金等18家基金公司股東正在計(jì)劃轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)，從股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因上看，股權(quán)激勵(lì)、老股東退出、引入新股東、外資謀求控股權(quán)等是基金公司股權(quán)變更的主要因素。

    基金公司“瞄準(zhǔn)”股權(quán)激勵(lì)

    推進(jìn)人才激勵(lì)長效機(jī)制

    2月5日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了睿遠(yuǎn)基金申請股權(quán)變更，這是今年以來第一家獲批員工股權(quán)激勵(lì)的基金公司。證監(jiān)會(huì)批復(fù)文件顯示，核準(zhǔn)傅鵬博將其持有的睿遠(yuǎn)基金20.51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給趙楓、上海怡遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海洵遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海湛遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）、上海盈遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）等4家有限合伙企業(yè)，公司注冊資本金仍為1億元。

    第二家股權(quán)激勵(lì)落地的基金公司是國金基金。6月28日，國金基金變更股權(quán)的申請正式獲準(zhǔn)，國金基金的第四大股東涌金投資控股有限公司（以下簡稱“涌金投資”）將其持有的5%股分轉(zhuǎn)讓給三個(gè)員工持股平臺(tái)，涉及的股權(quán)激勵(lì)對象包括總經(jīng)理、分管投研的副總經(jīng)理、督察長、基金經(jīng)理等國金基金旗下多名核心骨干。上述三個(gè)員工持股平臺(tái)均成立于2018年1月份，這也直接映射出國金基金員工股權(quán)激勵(lì)已計(jì)劃多年。

    歷經(jīng)了兩次原有股東對員工股權(quán)轉(zhuǎn)讓的中歐基金，同樣在今年實(shí)施了第三次股權(quán)激勵(lì)。7月29日，中歐基金發(fā)布了一則關(guān)于股權(quán)變更的公告：北京百駿投資有限公司將其持有的中歐基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給竇玉明。轉(zhuǎn)讓完成后，百駿投資將不再持有中歐基金股份，在機(jī)構(gòu)股東方面，意大利意聯(lián)銀行仍持有25%股權(quán)，國都證券仍持有20%股權(quán)。據(jù)悉，這部分股權(quán)將逐步分批用于未來對核心員工的股權(quán)激勵(lì)，而目前員工持股平臺(tái)合計(jì)持股比例超過30%，超過了第一大股東的持股比例。

    12月16日，睿遠(yuǎn)基金完成投資人（股權(quán)）變更，新增了上海覽遠(yuǎn)企業(yè)管理中心（有限合伙）這一新的員工持股平臺(tái)。與之相對的是，睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理陳光明、董事長劉桂芳在內(nèi)的幾個(gè)股東出資額小幅下滑。其中，陳光明出資額從5500萬元下降至5300萬元，持股比例從55%下降至53%，仍是睿遠(yuǎn)基金實(shí)控人及第一大股東。

    根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，基金管理公司的主要股東應(yīng)當(dāng)秉承長期投資理念，并書面承諾持有基金管理公司股權(quán)不少于3年。如今，睿遠(yuǎn)基金已成立滿三年，陳光明首次拿出自己所持股份，擬加大睿遠(yuǎn)基金的員工股權(quán)激勵(lì)力度。

    《證券日報(bào)》記者根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公開數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，目前睿遠(yuǎn)基金共有員工96人。其中，擁有基金從業(yè)資格95人，基金經(jīng)理4人、投資經(jīng)理10人。從早前成立的員工持股平臺(tái)情況來看，持有睿遠(yuǎn)基金股份的員工已增至23人，占總員工人數(shù)比例的24%。

    8家公募股權(quán)變更獲批

    還有18家排隊(duì)“在路上”

    據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，公募基金公司中已有中信建投基金、泰信基金、中科沃土基金、國金基金、睿遠(yuǎn)基金、富安達(dá)基金、華安基金、中歐基金等8家基金公司申請股權(quán)變更獲得批復(fù)。全市場來看，目前大概有30多家基金公司設(shè)立了員工持股平臺(tái)或者個(gè)人持股，大多數(shù)是2013年后成立的基金公司。

    還有一波基金公司正在等待股權(quán)變更的獲批文件。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至12月24日，共有18家基金公司股權(quán)變更申請正在等待審批，包括嘉和基金、上投摩根基金的2家基金公司、惠升基金、新華基金、國壽安?；鸬?6家基金公司。

    2013年6月1日，修訂通過的新《基金法》正式施行，明確允許公募基金公司實(shí)行專業(yè)人士持股計(jì)劃，建立長效激勵(lì)約束機(jī)制。由此，公募基金行業(yè)的股權(quán)激勵(lì)逐漸鋪開，這直接激活了行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的熱情。

    中歐基金是當(dāng)年第一個(gè)“嘗鮮”的公募基金公司，前海開源基金也于同年實(shí)施增資擴(kuò)股并由高管及投研核心團(tuán)隊(duì)認(rèn)購。此后天弘基金、銀華基金等陸續(xù)推進(jìn)員工持股計(jì)劃。

    中歐基金總經(jīng)理劉建平曾表示，只有充分意識(shí)到人才的價(jià)值和公司治理的重要性，才能推動(dòng)基礎(chǔ)改革。正是因?yàn)橛辛斯蓹?quán)改革作為基石，強(qiáng)化了公司管理團(tuán)隊(duì)的話語權(quán)，才能保證后面事業(yè)部和其他重要改革的推進(jìn)。

    國金基金總經(jīng)理尹慶軍曾表示，國金通用在最初發(fā)起設(shè)立基金公司時(shí)，就一致同意在政策允許的條件下，擇機(jī)實(shí)施包括股權(quán)激勵(lì)在內(nèi)的長期激勵(lì)機(jī)制。

    易方達(dá)基金在股權(quán)激勵(lì)獲批時(shí)表示，實(shí)施員工持股有利于形成可持續(xù)的投研、風(fēng)控、運(yùn)營文化和理念，從而長期持續(xù)地為基金持有人創(chuàng)造最優(yōu)價(jià)值，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機(jī)制，促進(jìn)基金公司核心人才團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，為實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，越來越多基金公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，這將對基金業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對完善公募基金公司治理結(jié)構(gòu)，提升公募基金核心競爭力，促進(jìn)基金公司長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展有著積極作用。