公募年度業(yè)績臨近收官 多只基金“貼身肉搏”

    距離2021年收官僅剩六個交易日，公募基金業(yè)績進入最后沖刺階段。截至12月22日的凈值數(shù)據(jù)顯示，在主動權益類基金中，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟A已遙遙領先，緊隨其后的三只基金仍在“貼身肉搏”。在業(yè)內(nèi)人士看來，最后六個交易日，排名或仍存變數(shù)，每日凈值波動都會引發(fā)最終收益率的變化。

    前海開源暫時領先

    截至12月22日，由崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟A的業(yè)績優(yōu)勢明顯。數(shù)據(jù)顯示，這兩只基金今年以來收益率分別為118.17%和110.01%。

    緊隨其后的是寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A，今年以來收益率達到96.01%，與前兩名分別相差了22個百分點和14個百分點。大成國企改革和廣發(fā)多因子收益率分別為89.93%和87.01%。另外還有大成新銳產(chǎn)業(yè)、華夏行業(yè)景氣、金鷹民族新興、大成睿景A和長城行業(yè)輪動A，收益率也均在80%以上。

    而此前有望與前海開源兩只基金“一爭高下”的信誠新興產(chǎn)業(yè)A、國投瑞銀新能源A、國投瑞銀先進制造已被全面拉開。數(shù)據(jù)顯示，今年以來信誠新興產(chǎn)業(yè)A收益率為74.70%，國投瑞銀新能源A和國投瑞銀先進制造收益率分別為58.11%和55.60%。

    整體來看，由于前兩只基金業(yè)績“一騎絕塵”，此時業(yè)績爭奪戰(zhàn)似乎正演變?yōu)槠渌麕字换鸬?ldquo;沖刺”。其中，緊隨其后的三只基金更是“貼身肉搏”。但在12月31日之前，或仍有變數(shù)，在凈值增長率漲幅過大的基數(shù)下，每日凈值波動都會讓最終收益率變化加劇。例如，在12月17日和12月20日兩個交易日內(nèi)，前海開源公用事業(yè)凈值跌幅分別為1.71%和3.51%，年內(nèi)收益率從125%跌至113%，兩個交易日下跌了12個百分點。

    近三年基金表現(xiàn)遠超股指

    拉長時間來看，自2018年12月23日以來，A股市場開啟了兩年多震蕩上行的結構性牛市。數(shù)據(jù)顯示，近三年2254只主動權益類基金平均收益率達到135.04%，遠超同期上證指數(shù)、深證成指、滬深300表現(xiàn)。其中，國投瑞銀進寶以473.13%的收益率位居榜首，該基金由施成管理。

    其次是趙詣管理的農(nóng)銀匯理研究精選，近三年收益率達462.59%。同時，還有匯豐晉信智造先鋒A、泰達宏利轉型機遇A、農(nóng)銀匯理新能源主題、信誠中小盤、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、平安策略先鋒、招商穩(wěn)健優(yōu)選、信誠新興產(chǎn)業(yè)A、平安策略先鋒10只基金，近三年收益率均超400%。此外，還有華商萬眾創(chuàng)新、大成新銳產(chǎn)業(yè)、金鷹民族新興、寶盈先進制造A、大成國企改革、華夏能源革新A、新華鑫動力A等56只基金近三年收益率超300%。

    關注重倉股走勢

    從12月23日市場表現(xiàn)來看，A股三大股指集體收漲，目前年內(nèi)業(yè)績排名前十大基金的預估凈值也全線飄紅。

    前海開源公用事業(yè)預估凈值為3.7235，上漲2.73%；前海開源新經(jīng)濟A預估凈值為3.5627，上漲0.50%。

    另外，寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A預估凈值為3.8212，上漲0.59%；大成國企改革預估凈值為3.7440，上漲1.24%；廣發(fā)多因子預估凈值為3.8081，上漲0.49%。

    不過臨近年底，業(yè)內(nèi)人士表示，基金經(jīng)理的調(diào)倉換股較為頻繁，預估凈值或與實際凈值有所出入。

    中國證券報記者梳理前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟A兩只基金三季度重倉股發(fā)現(xiàn)，兩只基金前十大重倉股有四只標的重合，分別為億緯鋰能、寧德時代、法拉電子、中科電氣。

    從近一段時間以上四只重倉股表現(xiàn)來看，12月以來出現(xiàn)不同程度下跌。其中，中科電氣，則從12月初的39元/股跌至當前的29.83元/股，股價下跌3.12%。法拉電子則從12月初的256元/股跌至當前的227元/股，但最近兩個交易日，股價出現(xiàn)回升。寧德時代股價12月以來也有所回落，但在近兩個交易日出現(xiàn)上漲，22日上漲1.02%，23日上漲1.94%，收盤價為622.07元/股。億緯鋰能近期也出現(xiàn)下跌態(tài)勢，該股12月1日收盤價為142.8元/股，23日最新收盤價為122.96元/股。

    年關將至，資金博弈加大市場波動。金鷹基金表示，一般來說，年末國內(nèi)機構存在調(diào)倉、兌現(xiàn)收益等行為。而新冠肺炎疫情的最新情況也引起市場關注。此外，市場擔憂在通脹壓力下，以美國為代表的全球央行將加快緊縮節(jié)奏，對資本市場形成不利影響。

    展望后市，招商基金認為，未來一段時間內(nèi)，仍維持高景氣行業(yè)的配置。一方面，近期對流動性寬松的預期基本已充分反映，但整體貨幣政策的基調(diào)仍然以穩(wěn)為主，后續(xù)市場估值繼續(xù)大幅提升的空間有限，結構性高估值的情況仍然存在。另一方面，不同行業(yè)之間的景氣度差異不斷擴大，結構性行情將愈演愈烈。考慮到宏觀經(jīng)濟持續(xù)承壓，從業(yè)績驅動角度上很難形成對A股向上突破的支撐。從行業(yè)結構上來講，成本上行將影響中下游企業(yè)擴產(chǎn)的信心，短期來看仍然聚焦景氣度較高、業(yè)績有持續(xù)釋放空間的碳中和主線。