備戰(zhàn)2022年！公募基金積極布局兩大主題

    久旱逢甘雨，今年備受壓制的工程機(jī)械、家居用品板塊集體走強(qiáng)。

    據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，12月7日，工程機(jī)械指數(shù)、家居用品指數(shù)、家用電器指數(shù)分別上漲了4.6%、4.32%、2.09%。從資金凈流入情況來(lái)看，工程機(jī)械、家用電器、食品等板塊的主力凈流入額較高，均超過(guò)了10億元。

    事實(shí)上，大消費(fèi)、機(jī)械行業(yè)近期表現(xiàn)相當(dāng)突出。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月7日，工程機(jī)械指數(shù)12月以來(lái)上漲超6%，酒類、家用電器指數(shù)12月以來(lái)漲超了3%。市場(chǎng)在大消費(fèi)、機(jī)械行業(yè)釋放出來(lái)的積極信號(hào)，體現(xiàn)了投資方向的新變化，這與機(jī)構(gòu)投資者在2022年的布局準(zhǔn)備不謀而合。

    公募積極備戰(zhàn)2022年

    記者發(fā)現(xiàn)，即將步入2022年，公募基金正加大對(duì)大消費(fèi)、先進(jìn)制造等行業(yè)的布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，博時(shí)基金旗下博時(shí)中證港股通消費(fèi)主題ETF、華商基金旗下華商醫(yī)藥消費(fèi)精選在12月1日率先啟動(dòng)發(fā)行。

    此外，易方達(dá)中證港股通消費(fèi)主題ETF將于12月10日發(fā)行，更有中歐基金、國(guó)聯(lián)安基金等多家基金公司瞄準(zhǔn)了大消費(fèi)的投資機(jī)會(huì)。其中，中歐基金核心消費(fèi)股票型發(fā)起式基金、國(guó)聯(lián)安基金中證消費(fèi)50ETF、興華基金消費(fèi)精選6個(gè)月持有期、華夏基金中證女性消費(fèi)主題ETF、西藏東財(cái)中證女性消費(fèi)主題指數(shù)基金等多只消費(fèi)主題基金處于申報(bào)階段。

    與大消費(fèi)同樣受到重視的還有先進(jìn)制造板塊。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除了華安制造升級(jí)一年持有期正在發(fā)行以外，泰達(dá)宏利基金、廣發(fā)基金、匯添富基金旗下先進(jìn)制造主題基金也已獲得批文，即將發(fā)行。此外，還有招商基金高端裝備混合型基金正在排隊(duì)申報(bào)，長(zhǎng)盛基金、富安達(dá)基金、融通基金等多家基金公司也在集中申報(bào)先進(jìn)制造主題基金。

    看好大消費(fèi)、先進(jìn)制造的投資機(jī)會(huì)

    公募基金在當(dāng)下的排兵布陣，一定程度上也反映了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)明年市場(chǎng)的看法。

    長(zhǎng)城基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)楊建華認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)、制造業(yè)升級(jí)兩大主題是國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的新方向，市場(chǎng)機(jī)會(huì)將廣泛地存在于上述兩大邏輯中，比如新能源、半導(dǎo)體、高端裝備、智能化自動(dòng)化等都是屬于制造業(yè)升級(jí)的大主題。

    楊建華認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)和制造業(yè)升級(jí)兩者之間并非孤立發(fā)展，它們緊密相連，互相影響。制造業(yè)升級(jí)本質(zhì)上就是順應(yīng)消費(fèi)者的消費(fèi)升級(jí)，制造業(yè)生產(chǎn)出更好的東西，才能刺激居民的需求，才能讓消費(fèi)者愿意消費(fèi)。

    展望明年的布局方向，華南一位基金經(jīng)理表示，消費(fèi)方面，由于壓制消費(fèi)的因素在明年可能好轉(zhuǎn)，明年的機(jī)會(huì)應(yīng)該比今年更多。2021年的基數(shù)比較低，消費(fèi)在明年應(yīng)該有恢復(fù)性的增長(zhǎng)，消費(fèi)類公司的盈利有可能好轉(zhuǎn)。“經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，估值具有較大的吸引力。”該基金經(jīng)理表示。

    制造業(yè)升級(jí)方面，上述基金經(jīng)理還談到，中下游制造業(yè)可能會(huì)變好一點(diǎn)，這是因?yàn)榻衲曛T如成本上升等因素對(duì)于中游的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)很大的負(fù)面影響，明年這些方面基本會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，煤炭、鋼鐵、鐵礦石價(jià)格會(huì)回落，成本壓力減輕，如果需求再好一點(diǎn)，這些處于中下游的制造業(yè)公司的業(yè)績(jī)也會(huì)出現(xiàn)比較大的上漲。