1元起“上車”北交所 8只配套主題公募基金來了

    本報記者 王思文

    北交所開市之際，首批8只北交所主題基金也正式獲批。易方達(dá)、廣發(fā)、匯添富、華夏、南方、嘉實(shí)、萬家、大成等基金公司拿到首批北交所主題基金批文，飲得“頭啖湯”。

    《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，首批北交所主題基金的單只首募限額或?yàn)?億元，合計募集40億元，產(chǎn)品有望于本周火速開啟發(fā)售。這也就意味著，普通投資者僅需1元起即可借道北交所主題基金參與北交所投資。

    廣發(fā)基金成長投資部基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡在接受《證券日報》記者采訪時表示，“這為投資者參與該板塊提供了便利的渠道，讓投資者有機(jī)會分享新經(jīng)濟(jì)增長帶來的收益。”

    8只基金于10月18日同時上報，從基金公司透露的產(chǎn)品設(shè)定來看，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一，8只產(chǎn)品均為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運(yùn)作，設(shè)置了兩年封閉期；第三，產(chǎn)品均約定以不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉位仍可以投向主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等其他板塊股票。

    目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)。大成科創(chuàng)板3年基金經(jīng)理謝家樂對《證券日報》記者表示，“在二級市場投資方面，大成基金會重點(diǎn)關(guān)注大市值、行業(yè)龍頭及具有產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)勢的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點(diǎn)，許多企業(yè)是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，在產(chǎn)業(yè)鏈分工中具有較強(qiáng)的競爭力。當(dāng)該產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升時，在細(xì)分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司均能獲益。”

    在新股申購方面，吳遠(yuǎn)怡向《證券日報》記者透露，“北交所上市股票具有投資門檻高、漲跌幅大、老股不限售等特點(diǎn)，與A股其他板塊的新股都有較大區(qū)別，需要理性詢價。”

    對于首批北交所基金的投研團(tuán)隊配備、系統(tǒng)支撐方面，萬家基金對《證券日報》記者表示，“萬家基金用于支持北交所投資的IT系統(tǒng)目前已準(zhǔn)備完畢。在投研方面，我們已經(jīng)在積極研究北交所公司，全部北交所公司都會納入現(xiàn)有的公司整體權(quán)益投資研究體系，按照行業(yè)劃分由研究員進(jìn)行跟蹤覆蓋。”

    吳遠(yuǎn)怡對記者表示：“公司配備了充足的、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)行業(yè)研究員，覆蓋現(xiàn)有的精選層標(biāo)的，相關(guān)研究員已經(jīng)開始調(diào)研、研究。投資研究人員也多次參與北交所相關(guān)的主題培訓(xùn)，深入了解交易規(guī)則及相關(guān)法規(guī)政策。”

    大成基金對記者表示，目前已經(jīng)專門為北交所打造了一只投研隊伍，十余名資深投研人員密切跟蹤信息技術(shù)、通訊、半導(dǎo)體、高端裝備、新能源、新材料、創(chuàng)新藥、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)北交所行業(yè)全覆蓋。

    對于公募基金而言，北交所上市公司能否滿足基金日常流動性需求？萬家基金基金經(jīng)理葉勇對《證券日報》記者表示，“北交所未來的流動性水平將比現(xiàn)在有較大改觀。一方面，隨著投資者門檻降低到50萬元，與科創(chuàng)板水平持平，投資者開戶數(shù)將大幅增長，為提升流動性創(chuàng)造了條件。另一方面，與精選層不同，北交所公司將明確為‘上市公司’，機(jī)構(gòu)投資者可以開展投資。因此，預(yù)期在不遠(yuǎn)的未來，北交所流動性可以支撐公募基金申贖需求。此外，首批北交所主題公募基金都是兩年定開的產(chǎn)品形式，兩年封閉期的設(shè)置，對流動性的容忍度較高，基金經(jīng)理可以專注精選個股、中長期持有。”

    吳遠(yuǎn)怡也表示，“從精選層運(yùn)行一年多的情況來看，大部分精選層公司流動性狀況不斷向好，相關(guān)龍頭公司日成交額1億元至2億元，未來流動性有望提升。另外，開市后合計可參與北交所交易的投資者超400萬戶。”

    “總體來看，北交所投資不能簡單套用A股的投資策略。”葉勇強(qiáng)調(diào)。

    與市場關(guān)注的投資機(jī)會一致，首批北交所基金產(chǎn)品也將主要關(guān)注北交所頭部優(yōu)質(zhì)公司及由高增長潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)和專精特新企業(yè)。

    “行業(yè)方面我們比較偏好兩大行業(yè)，中高端的制造業(yè)和信息技術(shù)行業(yè)，我們會著重選擇其中真正具備高門檻、高成長的專精特新企業(yè)。因?yàn)檫@是精選層、也就是未來北交所最好的資產(chǎn)。”葉勇表示。

    在挑選企業(yè)和風(fēng)險控制上，吳遠(yuǎn)怡認(rèn)為，“在投資一家公司之前，需要做好公司基本面的多維度分析和深入研究，對行業(yè)情況和公司情況進(jìn)行多輪調(diào)研和驗(yàn)證，對公司基本面及可能存在的風(fēng)險做好深入而全面的分析。”

    對于公募參與北交所投資的態(tài)度，多位基金人士對記者透露，與之前過于審慎的態(tài)度相比，大部分機(jī)構(gòu)投資者對北交所關(guān)注度大幅提高。未來還將繼續(xù)研究開發(fā)相關(guān)創(chuàng)新型產(chǎn)品，力爭為市場帶來更多流動性，提升中小企業(yè)融資效率。