公募私募否定“坐莊”潛規(guī)則說(shuō)法 稱“投資決策非基金經(jīng)理個(gè)人決定”

    本報(bào)記者 王寧

    近日，資本市場(chǎng)各方圍繞“市值管理”背后的潛規(guī)則展開(kāi)了探討，一時(shí)間，該事件持續(xù)發(fā)酵。5月18日，爆料者通過(guò)公開(kāi)平臺(tái)稱“公募市場(chǎng)也存在兩個(gè)潛規(guī)則”。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)多家公募和私募采訪了解到，他們均對(duì)爆料者所謂的潛規(guī)則予以否定。

    已有公募展開(kāi)自查

    多家接受采訪的公募和私募認(rèn)為：基金經(jīng)理的投資決策并非個(gè)人所能決定，一般來(lái)說(shuō)，公司在投研方面建立了嚴(yán)格的體系，投資決策委員會(huì)和研究評(píng)價(jià)機(jī)制等，都是在監(jiān)管規(guī)定的認(rèn)可下成立的；對(duì)于投資標(biāo)的的選擇，都會(huì)由投委會(huì)來(lái)共同決定，并非像爆料人所述的基金經(jīng)理可以與操盤(pán)方合作共同對(duì)股價(jià)進(jìn)行干預(yù)。

    北京某大型公募基金經(jīng)理向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公募基金公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程非常嚴(yán)謹(jǐn)復(fù)雜，公司有全面的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，各部門(mén)之間有效協(xié)同、形成制約機(jī)制。在選擇投資標(biāo)的的過(guò)程中，投委會(huì)需要報(bào)著意識(shí)清晰、職責(zé)明確、流程完善、人員協(xié)同，嚴(yán)格做好相關(guān)的投資決策態(tài)度，且對(duì)相關(guān)投資標(biāo)的的決策，是有專門(mén)的部門(mén)進(jìn)行管理，承擔(dān)投資研究、投資決策、投資交易過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，以及投資合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理、投資操作風(fēng)險(xiǎn)控制等。同時(shí)，也有風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)承擔(dān)投資合規(guī)監(jiān)控、投資組合風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、管理，起到對(duì)投資人員的監(jiān)督作用。

    這位公募基金人士表示，維護(hù)投資者的利益是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的使命和社會(huì)責(zé)任，公募基金也承擔(dān)著維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的社會(huì)責(zé)任。公募基金公司的職責(zé)就是管理好受托資產(chǎn)，履行好受托職責(zé)。

    記者從相關(guān)公募公司處了解到，公司已啟動(dòng)自查，對(duì)持倉(cāng)集中、倉(cāng)位較高的產(chǎn)品進(jìn)行重點(diǎn)檢查，對(duì)于爆料中所涉及的相關(guān)個(gè)股也進(jìn)行了摸排，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

    私募稱“影響變量因素很多”

    玄甲金融CEO林佳義向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)于一些市值不高且有質(zhì)押或減持需求的企業(yè)，有較大可能會(huì)選擇與資金方進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)合作。他認(rèn)為，投資的奧秘就是在于對(duì)變量因素的預(yù)期，影響股價(jià)的變量因素很多，不可能只是機(jī)構(gòu)資金所能決定的。

    “投資應(yīng)該堅(jiān)持正確的理念，通過(guò)自下而上的基本面研究并投資高性價(jià)比企業(yè)，才能為投資者帶來(lái)持續(xù)的復(fù)利增長(zhǎng)，而不是通過(guò)這種資金優(yōu)勢(shì)博弈。”林佳義表示，以往發(fā)生的違法違規(guī)案件，其結(jié)果都是難逃法律的制裁。

    北京某私募人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“合規(guī)也是私募生存的底線，真正合規(guī)私募不僅僅在制度上，還會(huì)從成交量、持股集中度等風(fēng)控措施上，禁止這種行為”。