深創(chuàng)投S基金聯(lián)合華蓋資本發(fā)起國內(nèi)首只人民幣架構(gòu)重組接續(xù)基金

    見習(xí)記者 商惟瑋

    近日，深創(chuàng)投S基金與華蓋資本聯(lián)合發(fā)起設(shè)立國內(nèi)首只人民幣架構(gòu)的重組接續(xù)基金——廈門健康紅土股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“廈門健康紅土基金”）?；鹨?guī)模近8億元，除深創(chuàng)投和華蓋資本外，基金投資人還包括TR資本、上實盛世S基金、活躍商業(yè)銀行理財子公司等知名機構(gòu)。

    重組接續(xù)基金是S基金的一種類型。近年來，多家投資機構(gòu)設(shè)立重組接續(xù)基金，但均為境外S基金主導(dǎo)的美元接續(xù)基金。廈門健康紅土基金作為首只人民幣架構(gòu)的重組接續(xù)基金，其設(shè)立突破了人民幣S基金過往簡單的LP份額轉(zhuǎn)讓等形式，標(biāo)志著人民幣S基金在架構(gòu)復(fù)雜的S交易業(yè)務(wù)上取得新進展，為GP和LP在基金到期清算時提供了新的退出思路和方式，對完善股權(quán)投資行業(yè)生態(tài)具有重要意義。

    深創(chuàng)投集團首只S基金于2020年正式運作。2020年中期，深創(chuàng)投S基金與華蓋資本接觸，在幫助其一期醫(yī)療基金等幾只基金的LP實現(xiàn)退出方面達成初步合作意向。隨后，經(jīng)過基金底層項目盡調(diào)和深入探討，雙方商定以Co-GP方式共同發(fā)起重組接續(xù)基金，打包受讓華蓋資本旗下三只原有基金中六個大健康領(lǐng)域項目，實現(xiàn)原基金LP的退出。接續(xù)基金在兼顧新老投資人利益的同時，實現(xiàn)原基金管理人對底層項目的管理延續(xù)。

    深創(chuàng)投S基金專注與各細(xì)分行業(yè)的專業(yè)GP合作，為LP提供資金流動性，為創(chuàng)投行業(yè)退出難問題探索解決之路，主要投資方向為私募股權(quán)基金的投資組合或基金份額。自2020年正式運營以來，深創(chuàng)投S基金已完成基金份額受讓、接續(xù)基金重組等數(shù)單不同類型的S交易，投資金額超過4.5億元。目前，基金已進入投資和擴募階段，計劃于2021年底完成最終關(guān)賬。2021年2月，深創(chuàng)投S基金榮登全球母基金協(xié)會發(fā)布的“TOP20BestSecondaryFundsintheWorld”榜單。

    深創(chuàng)投1999年由深圳市政府出資并引導(dǎo)社會資本出資設(shè)立，公司以發(fā)現(xiàn)并成就偉大企業(yè)為使命，致力于發(fā)掘和培育創(chuàng)新價值，已投資創(chuàng)投項目逾千個，助推188家投資企業(yè)實現(xiàn)公開上市。目前，深創(chuàng)投管理各類基金超4100億元，已發(fā)展成為以創(chuàng)業(yè)投資為核心的綜合性投資集團。

    華蓋資本成立于2012年，是由一批來自境內(nèi)外業(yè)界知名投資機構(gòu)的專業(yè)人士共同創(chuàng)立的私募股權(quán)投資機構(gòu)。公司以“成為創(chuàng)業(yè)者與投資人最信賴的資本伙伴”為愿景，聚焦醫(yī)療健康、TMT、數(shù)字創(chuàng)新三大領(lǐng)域的私募股權(quán)投資，致力于推動中小企業(yè)成長為行業(yè)領(lǐng)軍者。目前公司管理資產(chǎn)規(guī)模逾150億人民幣。

（編輯 李波）