近400機(jī)構(gòu)調(diào)研海康威視 私募大佬馮柳現(xiàn)身

    上周大盤圍繞3400點(diǎn)整理，滬指全周下跌0.7%，最終收于3426.62點(diǎn)。雖然指數(shù)下跌，但周內(nèi)個股仍以上漲居多。此外，期間機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度有所回升，伴隨著A股年報、季報密集披露，機(jī)構(gòu)正加緊透過財報窺探行業(yè)景氣度情況，上周共計約有150家滬深公司披露投資者關(guān)系記錄。

    從市場表現(xiàn)來看，獲調(diào)研股漲跌互現(xiàn)，占比各約一半，其中，榕基軟件、華致酒行、艾德生物漲幅領(lǐng)先，3家公司上周分別上漲17.08%、15.92%、13.03%。

    從調(diào)研機(jī)構(gòu)總量看，上周熱門調(diào)研標(biāo)的頻出。?？低?、邁為股份、TCL科技、京東方A、美錦能源、森馬服飾等在內(nèi)的多家公司獲百家以上機(jī)構(gòu)“叩門”。

    其中，安防龍頭?？低曌钍芮嗖A。4月16日晚間，?？低暸?020年及最新一季度成績單。4月17日（周六），即有約400家機(jī)構(gòu)加班調(diào)研?？低??；ㄆ?、瑞銀、高瓴資本、睿遠(yuǎn)基金等一眾國內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)云集。海康威視全周股價上漲2.74%，現(xiàn)價57.03元/股，總市值約5329億元。

    值得一提的是，私募大佬、高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳也“現(xiàn)身”該次電話調(diào)研名單。而剛剛披露的一季報顯示，馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金一季度減持了3500萬股?？低?。不過，?？低暼允邱T柳第一大重倉股，截至今年一季度末，馮柳仍持有2.15億股?？低暎谀┏止墒兄涤?20億元。

    財報顯示，?？低?020年實現(xiàn)營業(yè)總收入635.03億元，同比增長10.14%；實現(xiàn)凈利潤133.86億元，同比增長7.82%。公司2020年整體毛利率為46.53%，比上年同期提高0.54個百分點(diǎn)。今年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入139.88億元，同比增長48.36%；凈利潤同比增長44.99%至21.69億元。

    因為一季度超預(yù)期的業(yè)績表現(xiàn)，海康威視在調(diào)研中介紹，一季度收入的情況跟之前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相比變化不大，除去2020年疫情帶來的人體測溫市場變化外，其他變化對整體收入影響都不大。從宏觀角度來看，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題的時候，產(chǎn)業(yè)鏈上所有的環(huán)節(jié)都在去庫存，包括最終用戶也在減少投資，降低風(fēng)險；在經(jīng)濟(jì)逐步走向復(fù)蘇的時候，產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)也都會偏樂觀一些，會加大投入。一季度還是疫情后的正常反彈，接下來幾個季度，整個產(chǎn)業(yè)會逐步走向常規(guī)，回歸到正常波動。

    此外，在供應(yīng)鏈穩(wěn)定方面，?？低暠硎?，過去兩年美國對中國科技企業(yè)的打壓，以及全球新冠疫情的影響，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能不足，許多行業(yè)出現(xiàn)明顯的供貨緊張。為應(yīng)對產(chǎn)能緊張問題，大量企業(yè)都在加大原材料的儲備，因而短期內(nèi)原材料緊張的狀況并不能有效緩解。公司將延續(xù)從2019年5月開始高庫存政策，以平滑上游供貨緊張帶來的波動。

    有機(jī)構(gòu)詢問“一些邊緣域的服務(wù)器里的最核心的主控芯片，現(xiàn)在方案切換的進(jìn)度”情況，?？低暬貞?yīng)稱，“主芯片的問題?？堤幚肀容^好，目前對?？禌]有太大影響，但是長期來看，半導(dǎo)體整體上的緊缺對我們還是帶來很多挑戰(zhàn)。”