2022全國兩會特別報道

全國人大代表、中上協(xié)執(zhí)行副會長柳磊：為上市公司實施股權(quán)激勵提供制度保障

    本報兩會報道組 吳曉璐

    全國兩會開幕前夕，3月3日，全國人大代表、中國上市公司協(xié)會執(zhí)行副會長柳磊在接受《證券日報》等媒體采訪時表示，今年兩會將建議進一步完善上市公司低碳發(fā)展規(guī)劃與政策引導(dǎo)、為上市公司實施股權(quán)激勵提供制度保障、修改《中國證券投資基金法》（以下簡稱“基金法”）等。

    “上市公司作為我國經(jīng)濟優(yōu)秀代表，在確保‘雙碳’目標(biāo)如期實現(xiàn)過程中發(fā)揮著重要作用。在協(xié)會前期調(diào)研過程中，鋼鐵、采礦、電力、制造、交通運輸?shù)榷鄠€行業(yè)的上市公司均反映，目前在落實‘雙碳’工作中缺乏有效的低碳發(fā)展規(guī)劃與政策引導(dǎo)。”對此，柳磊提出五項建議：

    一是建議相關(guān)部門基于國家“雙碳”目標(biāo)和“十四五”等中長期發(fā)展規(guī)劃，制定具體行業(yè)的“雙碳”發(fā)展目標(biāo)、時間表、路線圖和行動方案。同時，進一步加強政策指導(dǎo)，為上市公司減碳工作規(guī)范化管理提供保障。

    二是建議相關(guān)部委和主管機構(gòu)針對上市公司的低碳技術(shù)研發(fā)和相關(guān)的項目提供稅收、價格、土地的財政補貼和政策傾斜，鼓勵企業(yè)較早推進實施減排工程，提高企業(yè)參與碳減排工作的積極性。

    三是建議給予上市公司再融資審批支持，對于有利于實現(xiàn)碳排放目標(biāo)的募投項目給予優(yōu)先審批、縮短審批流程、放寬審批要求等支持措施，助力上市公司順利募集資金投向優(yōu)質(zhì)低碳降碳項目。

    四是建議建立碳排放數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)采集與集成平臺，夯實碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確保碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，以監(jiān)督各個企業(yè)進行碳排放管理，獲得同業(yè)實踐水平，倒逼企業(yè)落實更有效的碳管理。同時，金融機構(gòu)可以通過此平臺有效獲取客戶的碳排放數(shù)據(jù)，推動金融企業(yè)精準(zhǔn)助力低碳經(jīng)濟發(fā)展。

    五是建議行業(yè)主管部門提供行業(yè)相關(guān)的政策支持。通過提高對各行業(yè)“低碳”相關(guān)項目或技術(shù)的政策支持力度，有效推進各行業(yè)的減碳工作。

    股權(quán)激勵是企業(yè)吸引、留住和激勵核心人才的一種長期激勵機制，有助于企業(yè)塑造資本市場形象，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)效活力，健全激勵約束機制。國務(wù)院《關(guān)于進一步提高上市公司發(fā)展質(zhì)量的意見》中明確提出，“鼓勵上市公司招才引智。鼓勵上市公司實施股權(quán)激勵計劃和員工持股計劃，留住優(yōu)秀人才”。

    “就目前上市公司實施股權(quán)激勵的具體情況來看，依然存在著稅務(wù)負(fù)擔(dān)較重、股權(quán)激勵方式受限、股權(quán)激勵對象范圍受限、資金占用等問題。”柳磊表示，一是個人所得稅納稅時點影響股權(quán)激勵施行效果；二是稅率的疊加效應(yīng)增加了激勵對象的行權(quán)成本；三是所得稅計征和納稅規(guī)則給企業(yè)帶來一定的經(jīng)營壓力；四是中止股權(quán)激勵計劃會增加公司股權(quán)激勵成本。

    對此，柳磊表示，為提高上市公司實施股權(quán)激勵的積極性，最大程度發(fā)揮股權(quán)激勵計劃的作用，提出如下建議：

    一是優(yōu)化股權(quán)激勵稅收政策，將上市企業(yè)股權(quán)激勵的納稅時點調(diào)整為激勵對象實際轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)的日期。二是將激勵對象個人所得稅稅率參照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用的20%稅率進行征收。三是允許企業(yè)在列支激勵費用期間，即可申報企業(yè)所得稅稅前扣除。四是取消《會計準(zhǔn)則》終止股權(quán)激勵需確認(rèn)加速行權(quán)費用的會計處理要求。

    基金法于2013年6月1日起施行。2015年4月24日，第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國港口法〉等七部法律的決定》對基金法做出部分修改。

    柳磊表示，自修訂實施以來，基金法對規(guī)范證券投資基金運作，保護基金投資者合法權(quán)益，促進基金業(yè)和證券市場健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但隨著基金業(yè)的發(fā)展變化，現(xiàn)行基金法的部分規(guī)定不能完全適應(yīng)市場發(fā)展新形勢和行業(yè)發(fā)展需要，建議對基金法部分條款進行修改。

    一是完善基金份額持有人代表大會制度機制。二是豐富基金流動性管理工具。目前基金流動性風(fēng)險管理工具有限，建議探索豐富基金流動性管理工具，如允許契約型基金的基金管理人以自己名義為基金財產(chǎn)利益實施借貸、允許商業(yè)銀行對基金流動性提供支持等，增強基金行業(yè)抗風(fēng)險能力和資本市場發(fā)展韌性。

    三是明確基金重大關(guān)聯(lián)交易中“重大利害關(guān)系”的認(rèn)定原則。長期以來，對于基金法第七十三條中的“重大利害關(guān)系”沒有明確的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致基金管理人、托管人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一，行業(yè)實際執(zhí)行中存在困惑，建議對基金“重大利害關(guān)系”認(rèn)定問題予以研究明確。

    四是擴大基金法適用范圍，構(gòu)建統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管制度體系。建議擴大基金法適用范圍，將性質(zhì)相同的產(chǎn)品統(tǒng)一納入基金法規(guī)范，突出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管導(dǎo)向，真正實現(xiàn)資管產(chǎn)品間的公平競爭。