今年以來綠色債券發(fā)行規(guī)模增近五成 助力實體經(jīng)濟綠色高質(zhì)量發(fā)展

    數(shù)據(jù)顯示，按發(fā)行起始日統(tǒng)計，截至11月6日，今年以來綠色債券發(fā)行規(guī)模約為7130.32億元，同比增長約48.85%，今年前三季度發(fā)行金額已超去年全年。

    業(yè)內(nèi)人士表示，隨著綠色債券標準統(tǒng)一和行業(yè)規(guī)范發(fā)展，綠色債券市場正加速擴容。在“雙碳”目標的驅(qū)動下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級將激發(fā)市場大規(guī)模的資金需求，預(yù)計低碳轉(zhuǎn)型債券具有較大的潛在市場空間。

    債券品種日益豐富

    據(jù)中國人民銀行研究局統(tǒng)計，2022年6月末，我國綠色債券存量規(guī)模1.2萬億元，位居全球第二位，中國綠色金融市場對全球的吸引力和影響力不斷提高。

    除了規(guī)模擴容外，支持綠色發(fā)展的債券品種也不斷推陳出新。今年6月，上交所修訂發(fā)布特定品種公司債券指引，新增推出低碳轉(zhuǎn)型債券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券品種。

    東吳證券固收首席分析師李勇在接受中國證券報記者采訪時表示，低碳轉(zhuǎn)型債券募集資金專項用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，包括電力、建材、鋼鐵等行業(yè)具有低碳轉(zhuǎn)型效益的項目。目前其票面利率平均水平在3%左右，普遍低于其他債券，對于企業(yè)而言，有明顯的融資成本優(yōu)勢。

    目前，低碳轉(zhuǎn)型債券及低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券品種正在諸多領(lǐng)域擴展。

    日前，國內(nèi)航空業(yè)暨飛機經(jīng)營性租賃業(yè)的首只低碳轉(zhuǎn)型債正式落地。10月23日，中國飛機租賃發(fā)布公告稱，該公司的全資附屬公司中飛租融資租賃有限公司已完成發(fā)行10億元超短期融資券，期限為270天，票面利率為3.56%。該融資券獲得了中誠信綠金科技（北京）有限公司的低碳轉(zhuǎn)型債券認證。

    9月19日，國泰君安助力中國葛洲壩集團有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新可續(xù)期公司債券（第二期）（低碳轉(zhuǎn)型掛鉤）完成簿記。本期債券為全國首單“科創(chuàng)+低碳轉(zhuǎn)型掛鉤”雙貼標債券，發(fā)行規(guī)模30億元，5+N年期品種票面利率3.21%，3+N年期品種票面利率2.7%。

    “在‘雙碳’目標的驅(qū)動下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級將引發(fā)市場大規(guī)模的資金需求，因此低碳轉(zhuǎn)型債券具有較大的潛在市場空間。”李勇表示。

    “頭雁”作用凸顯

    近日，中信證券、國泰君安、華泰證券、中信建投、海通證券等多家券商發(fā)布服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的公告，堅持綠色發(fā)展理念，推動綠色金融發(fā)展，積極服務(wù)“雙碳”目標，有力支持實體經(jīng)濟綠色高質(zhì)量發(fā)展。

    在綠色債券承銷方面，大型券商的“頭雁”作用凸顯。據(jù)10月28日中證協(xié)發(fā)布的2022年前三季度證券公司債券承銷業(yè)務(wù)專項統(tǒng)計顯示，前三季度券商承銷管理綠色公司債券合計金額1349.32億元。具體來看，中信證券主承銷（或管理）綠色公司債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）金額最高，為288.85億元；中信建投次之，為162.48億元；中金公司位列第三，為94.52億元。

    10月24日，中信建投公告稱，2022年1月至9月，公司主承銷60只綠色債券，主承銷金額390億元，其中碳中和債券金額82億元。

    10月23日，中信證券公告稱，2022年1月至9月，公司加大綠色產(chǎn)業(yè)投入，承銷綠色債券（含碳中和債）91只，承銷金額442億元，同比增長88%。

    同日，國泰君安公告表示，今年前三季度共發(fā)行49只綠色金融債券，融資規(guī)模783億元；海通證券發(fā)布公告稱，十年來，公司發(fā)行綠色債券規(guī)模逾3000億元；華泰證券披露，2022年1月至9月，公司共承銷綠色債券26只，承銷規(guī)模152.06億元。

    此外，券商也正在推進與綠色發(fā)展有關(guān)的多項業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮綠色金融的“助推器”作用。國泰君安公告表示，公司持續(xù)推進FICC碳金融業(yè)務(wù)，2022年前三季度交易量超340萬噸。中信建投透露，公司為綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的12家上市公司提供股票融資服務(wù)，融資金額為356億元。中國銀河公告稱，公司參與首批碳中和ETF基金做市，推出全球首只覆蓋亞太地區(qū)的低碳ETF并在新加坡成功上市，為綠色低碳權(quán)益金融產(chǎn)品提供流動性服務(wù)。

    政策與市場雙重驅(qū)動

    李勇表示，近年來隨著各類監(jiān)管政策支持，交易機制不斷完善及市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，綠色債券市場或呈現(xiàn)“供需雙贏”的格局并快速擴容。

    7月29日，綠色債券標準委員會（以下簡稱“綠標委”）發(fā)布《中國綠色債券原則》，明確綠色債券定義及四項核心要素，進一步明確募集資金應(yīng)100%用于綠色項目，實現(xiàn)了與國際綠色債券標準接軌。

    今年9月，經(jīng)向中國人民銀行、中國證監(jiān)會報備，綠標委正式發(fā)布綠色債券評估認證機構(gòu)市場化評議結(jié)果，合計18家機構(gòu)通過綠標委注冊，對于推動綠色債券市場行業(yè)自律和規(guī)范發(fā)展具有重要作用。

    李勇認為，第三方評估機構(gòu)要充分發(fā)揮綠債市場“看門人”角色。綠色債券評估認證機構(gòu)需要幫助市場更好地識別綠色經(jīng)濟活動，引導(dǎo)資金準確投向綠色領(lǐng)域。此外，應(yīng)合理量化環(huán)境效益評估指標并更好地在項目間進行橫向比較，確保綠色項目達到預(yù)期環(huán)境效益。