一行一會一局釋放重要信息：不搞“大水漫灌”、不超發(fā)貨幣、不透支未來 再度回應(yīng)河南個別村鎮(zhèn)銀行問題

    黨的十八大以來的十年，是中國金融業(yè)取得歷史性成就的十年。人民銀行副行長陳雨露、銀保監(jiān)會副主席肖遠(yuǎn)企、外匯局副局長王春英6月23日出席“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會，介紹黨的十八大以來金融領(lǐng)域改革與發(fā)展情況。

    陳雨露表示，新冠肺炎疫情發(fā)生以來，中國以相對較少的新增債務(wù)支持了經(jīng)濟(jì)的較快恢復(fù)，宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經(jīng)濟(jì)體。“這體現(xiàn)出我們不搞‘大水漫灌’、不超發(fā)貨幣、不透支未來的宏觀政策取向。在穩(wěn)杠桿的同時，中國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)持續(xù)保持領(lǐng)先，通脹總體可控。”

    針對河南個別村鎮(zhèn)銀行問題，肖遠(yuǎn)企表示，銀保監(jiān)會將會配合地方黨委政府做好相關(guān)工作，已經(jīng)責(zé)成河南銀保監(jiān)局履行監(jiān)管職責(zé)，依法保護(hù)廣大人民群眾合法權(quán)益。他還表示，過去五年累計處置中小銀行不良貸款5.3萬億元，力度很大?？傮w看，中國中小銀行運(yùn)行平穩(wěn)、發(fā)展健康。

    關(guān)于人民幣匯率，王春英表示，人民幣匯率雙向浮動、彈性增強(qiáng)，能夠及時有效地釋放外部沖擊和壓力，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期。展望未來，她表示，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面不會改變。隨著改革開放持續(xù)深化，我國跨境貿(mào)易和投融資活動將保持活躍，外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行會具有更加堅實的基礎(chǔ)。

    人民銀行：堅持不搞“大水漫灌”、不超發(fā)貨幣、不透支未來的宏觀政策取向

    宏觀杠桿率變化是衡量宏觀調(diào)控效果的一個重要指標(biāo)。

    陳雨露表示，近年來，人民銀行健全金融宏觀調(diào)控體系，創(chuàng)新和完善宏觀調(diào)控的方式，在宏觀杠桿率總體保持穩(wěn)定的前提下，有力支持了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有效地保障了我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。

    其中，從縱向看，中國以溫和可控的宏觀杠桿率增幅支持實現(xiàn)了“較高增長、較低通脹、較多就業(yè)”的優(yōu)化組合。

    從橫向看，“新冠肺炎疫情發(fā)生以來，中國以相對較少的新增債務(wù)支持了經(jīng)濟(jì)的較快恢復(fù)，宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經(jīng)濟(jì)體。”陳雨露表示。

    新冠肺炎疫情發(fā)生后，各國普遍采取了超寬松的刺激政策來應(yīng)對衰退，引起了宏觀杠桿率的大幅上升。

    2021年末，國際清算銀行統(tǒng)計的全部報告國家的杠桿率平均水平是264.4%，比2019年末高18.3個百分點。相比較而言，中國的這一數(shù)據(jù)是16.5個百分點。

    “這體現(xiàn)出我們不搞‘大水漫灌’、不超發(fā)貨幣、不透支未來的宏觀政策取向。”陳雨露表示，在穩(wěn)杠桿的同時，中國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)持續(xù)保持領(lǐng)先，通脹總體可控。

    2020年到2021年，中國經(jīng)濟(jì)兩年平均增速5.1%，比美國、日本和歐元區(qū)分別高4.1個、6.6個和5.7個百分點，通脹水平也明顯低于主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

    銀保監(jiān)會回應(yīng)河南個別村鎮(zhèn)銀行問題：已責(zé)成河南銀保監(jiān)局履行屬地監(jiān)管職責(zé)

    關(guān)于最近河南個別村鎮(zhèn)銀行的問題，肖遠(yuǎn)企表示，銀保監(jiān)會將會配合地方黨委政府做好相關(guān)工作，已經(jīng)責(zé)成河南銀保監(jiān)局履行監(jiān)管職責(zé)，依法保護(hù)廣大人民群眾合法權(quán)益。

    肖遠(yuǎn)企表示，過去五年累計處置中小銀行不良貸款5.3萬億元，力度非常大。總體看，中國中小銀行運(yùn)行平穩(wěn)、發(fā)展健康。

    “盡管還存在一些問題，特別是個別機(jī)構(gòu)風(fēng)險比較高，有的還涉嫌違法犯罪，但總體而言，風(fēng)險是完全可控的，廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益是依法受到保護(hù)的，金融監(jiān)管部門也會不遺余力地做好相關(guān)工作。”肖遠(yuǎn)企表示。

    在化解不良資產(chǎn)和相關(guān)風(fēng)險方面，肖遠(yuǎn)企表示，將探索推進(jìn)中小銀行黨的領(lǐng)導(dǎo)和公司治理進(jìn)一步有機(jī)融合，構(gòu)建符合小法人實際、簡單實用的公司治理安排。

    “因為有些小銀行規(guī)模非常小，資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模只有幾億、幾十億，所以在法人治理方面，要根據(jù)這些機(jī)構(gòu)的特點，包括規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、風(fēng)險防控的要求，構(gòu)建簡單、管用的公司治理安排。”肖遠(yuǎn)企表示。

    他認(rèn)為，同時，積極培育職業(yè)經(jīng)理人市場，提升專業(yè)思維、專業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)方法，對于股東行為和股權(quán)管理方面，要進(jìn)一步加大監(jiān)管力度，特別是要約束大股東的行為，嚴(yán)防違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)厲打擊違法犯罪。

    人民銀行：把結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的數(shù)量和投放規(guī)?？刂圃诤弦馑?/p>

    陳雨露在會上回應(yīng)了結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的相關(guān)爭議。

    近期，市場有聲音認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性工具過多使用，會弱化總量工具，并且數(shù)量型工具的使用也會影響貨幣政策調(diào)控逐步向價格型的轉(zhuǎn)變。

    陳雨露表示，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具兼具總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)雙重功能，也就是通過結(jié)構(gòu)性功能，能夠?qū)崿F(xiàn)精準(zhǔn)滴灌的政策效果，同時又能對總量調(diào)控作出貢獻(xiàn)。

    一方面，人民銀行在設(shè)計結(jié)構(gòu)性政策工具時堅持順勢而為，也就是按照目標(biāo)一致性的原則，來建立激勵相容的機(jī)制，把人民銀行的資金和金融機(jī)構(gòu)對特定領(lǐng)域和行業(yè)信貸投放掛鉤，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)的積極性，以更加有效地促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

    另一方面，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具具有基礎(chǔ)貨幣投放功能，有助于保持銀行體系流動性合理充裕，支持信貸的平穩(wěn)增長。

    陳雨露表示，人民銀行在總量框架下運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，會根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同時期、不同階段的重點需要“有進(jìn)有退”，也就是把結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的數(shù)量和投放規(guī)?？刂圃谝粋€合意的水平，與總量型的政策工具形成良好配合。

    “市場也應(yīng)該注意到，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的利率水平同市場利率水平之間相差通常不是很大，所以不會對市場化的利率體系造成太大的影響。”陳雨露表示。

    外匯局：我國跨境貿(mào)易和投融資活動將保持活躍外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行具有更加堅實的基礎(chǔ)

    近年來，外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，給我國外匯市場運(yùn)行帶來風(fēng)險與挑戰(zhàn)。十年間，我國外匯市場運(yùn)行和跨境資金流動呈現(xiàn)怎樣的特征？

    “黨的十八大以來，中國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展，夯實了外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。”王春英在發(fā)布會上表示，這一期間，中國外匯市場韌性不斷增強(qiáng)，成功地應(yīng)對了多輪外部沖擊，跨境交易規(guī)模明顯提升，外匯儲備保持總體穩(wěn)定，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩(wěn)定。

    王春英表示，近十年來，我國外匯市場呈現(xiàn)出了更加成熟的發(fā)展特征，主要體現(xiàn)在五個方面，具體來看，包括國際收支結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，經(jīng)常賬戶順差始終處于合理均衡區(qū)間；金融市場更加開放，跨境證券投資渠道進(jìn)一步拓寬，便利度進(jìn)一步提升；匯率調(diào)節(jié)國際收支“自動穩(wěn)定器”的作用更加明顯；外匯市場參與者更加理性；宏觀審慎加微觀監(jiān)管“兩位一體”的外匯市場管理框架更加完善。

    關(guān)于人民幣匯率，王春英表示，人民幣匯率雙向浮動、彈性增強(qiáng)，能夠及時有效地釋放外部沖擊和壓力，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期。同時，市場主體逐步適應(yīng)了匯率雙向波動的特征，總體保持了理性交易的模式，企業(yè)匯率中性的意識在增強(qiáng)，管理匯率風(fēng)險的能力不斷提高。

    展望未來，王春英表示，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面不會改變。隨著改革開放持續(xù)深化，我國跨境貿(mào)易和投融資活動將保持活躍，外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行會具有更加堅實的基礎(chǔ)。

    人民銀行：境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比10年前增加2.4倍

    陳雨露表示，這十年，人民銀行穩(wěn)健實施以我為主的貨幣政策，綜合研判復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，發(fā)揮好貨幣政策總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的雙重功能，前瞻性地加強(qiáng)跨周期調(diào)節(jié)，有效應(yīng)對世紀(jì)疫情等內(nèi)外部沖擊。在這個過程當(dāng)中，有力地促進(jìn)穩(wěn)增長、穩(wěn)物價、穩(wěn)就業(yè)和國際收支平衡。

    “我們堅持管住貨幣總閘門，不搞大水漫灌，守護(hù)好老百姓的錢袋子。”陳雨露表示，2012年以來，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）年均增速10.8%，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動了國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。

    陳雨露表示，這十年，人民銀行堅持創(chuàng)新驅(qū)動，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額較十年前增加了近七倍；擴(kuò)大金融業(yè)對外開放，基本建立準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍；人民幣成功加入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。

    銀保監(jiān)會：高風(fēng)險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬億元

    肖遠(yuǎn)企表示，金融與實體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)逐步形成。過去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1%和14.7%，與名義GDP增速基本匹配。同業(yè)理財、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實向虛得到扭轉(zhuǎn)。

    “防范化解重大金融風(fēng)險取得重要成果。金融監(jiān)管部門堅決防范化解金融風(fēng)險，金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，高風(fēng)險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬億元。不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過去十年累計消化不良資產(chǎn)16萬億元，一大批突出的風(fēng)險隱患得到消除。”肖遠(yuǎn)企表示。

    肖遠(yuǎn)企表示，金融集中與分散度更趨平衡，前五大銀行金融資產(chǎn)占比是38%，這樣一個比例是比較合理的，有利于合理配置金融資源，也有利于維護(hù)金融穩(wěn)定。

    “大中小微各類銀行保險機(jī)構(gòu)的數(shù)量是比較適當(dāng)?shù)?，布局比較合理，形成了相互促進(jìn)、相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系。目前我國的金融結(jié)構(gòu)與我國經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段以及金融傳統(tǒng)習(xí)慣和需求特點是基本適應(yīng)的。”肖遠(yuǎn)企表示。

    據(jù)他介紹，2021年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長超過50%，在華外資保險公司資本十年間增長1.3倍，資產(chǎn)增長6倍。

    此外，肖遠(yuǎn)企透露，第三支柱養(yǎng)老保險改革試點取得重大進(jìn)展，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍擴(kuò)大至全國，養(yǎng)老理財試點范圍擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)。2022年5月末，養(yǎng)老理財認(rèn)購金額超600億元。