中小銀行多渠道補(bǔ)充資本被將提速 促進(jìn)其更好服務(wù)中小企業(yè)

    本報(bào)記者 包興安

    近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》，明確“繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本、強(qiáng)化公司治理”由銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行等按職責(zé)分工負(fù)責(zé)，6月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行相對(duì)于大型銀行，資本金補(bǔ)充途徑較少，而資本金水平必然制約其對(duì)中小微企業(yè)的信貸持續(xù)投放能力。因此，多渠道補(bǔ)充中小銀行資本，能夠讓中小銀行有更充足的資本金，促進(jìn)其更好踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主責(zé)主業(yè)，最終將政策紅利傳導(dǎo)至中小銀行服務(wù)的中小微企業(yè)。

    “我國在中小銀行資本補(bǔ)充方面采取了較多的支持政策，取得了一定效果，提升了中小銀行穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)經(jīng)濟(jì)能力。但中小銀行資本補(bǔ)充渠道和工具仍然較少，資本補(bǔ)充壓力仍然較大。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，下一步，應(yīng)加快建立中小銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制。一方面，中小銀行需要內(nèi)外源相結(jié)合進(jìn)行資本補(bǔ)充。內(nèi)源性資本補(bǔ)充主要依靠提升盈利能力，通過利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本，并適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。外源性資本補(bǔ)充需要從根據(jù)市場(chǎng)情況綜合運(yùn)用境內(nèi)外各類資本工具適當(dāng)實(shí)時(shí)補(bǔ)充，比如適時(shí)通過優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等資本工具補(bǔ)充資本。

    近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，并創(chuàng)新了資本金補(bǔ)充工具。特別是去年從新增地方專項(xiàng)債額度中撥出2000億元用于支持中小銀行補(bǔ)充資本。截至今年3月31日，山西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、浙江省、廣東省、廣西壯族自治區(qū)、四川省合計(jì)發(fā)行了620億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，還有1380億元待發(fā)行。此外，今年1月20日，寧波通商銀行成功在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行5億元轉(zhuǎn)股型資本債券。這是我國成功發(fā)行的首單轉(zhuǎn)股型永續(xù)債。

    “為了增強(qiáng)中小銀行發(fā)展穩(wěn)定性，提升中小銀行對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的能力，監(jiān)管部門要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌配合，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)中小銀行補(bǔ)充資本的支持力度。”董希淼認(rèn)為，除了發(fā)行永續(xù)債、地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本之外，還可以繼續(xù)探索轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券等，進(jìn)一步增強(qiáng)中小銀行資本補(bǔ)充工具的靈活性和多樣性，降低中小銀行資本補(bǔ)充的成本。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化審批流程，提高資本補(bǔ)充工具發(fā)行效率，并賦予中小銀行一定的發(fā)行自主性。

    盤和林認(rèn)為，股權(quán)融資對(duì)中小銀行較為有利，不僅融資成本較低，且可以通過股權(quán)撬動(dòng)更多債務(wù)融資，因此要更多支持中小銀行通過股權(quán)方式做大做強(qiáng)。在這其中，資本市場(chǎng)大有可為。

    近日，銀保監(jiān)會(huì)表示，下一步將推動(dòng)標(biāo)本兼治，進(jìn)一步做好中小銀行深化改革工作。一方面，壓實(shí)銀行及股東主體責(zé)任，推動(dòng)中小銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，建立審慎經(jīng)營(yíng)文化，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。另一方面，加強(qiáng)分類監(jiān)管，完善補(bǔ)充資本的市場(chǎng)環(huán)境和配套政策，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。

（編輯 白寶玉）