五大關(guān)鍵詞勾勒現(xiàn)代金融體系建設(shè)

    站在新的歷史起點(diǎn)，金融業(yè)發(fā)展的“十四五”藍(lán)圖徐徐展開(kāi)。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要草案（下稱“規(guī)劃綱要草案”）從適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性三方面，指明現(xiàn)代金融體系發(fā)展健全的方向。

    本報(bào)記者提取了現(xiàn)代金融體系發(fā)展的五大關(guān)鍵詞，并請(qǐng)多位業(yè)內(nèi)專家進(jìn)行了解讀。他們認(rèn)為，未來(lái)的金融發(fā)展、金融穩(wěn)定與金融安全之間必須均衡、協(xié)調(diào)，金融創(chuàng)新必須在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下開(kāi)展，金融科技將步入守正創(chuàng)新、合規(guī)發(fā)展的軌道。提高直接融資占比、債券市場(chǎng)提質(zhì)增效、第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展等都將迎來(lái)重大機(jī)遇?！虮緢?bào)記者集體采寫○編輯黃蕾

    關(guān)鍵詞一

    健全現(xiàn)代金融體系

    特點(diǎn)：具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性

    規(guī)劃綱要草案提出，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制。

    針對(duì)這一提法，中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，伴隨未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)朝著高質(zhì)量發(fā)展方向邁進(jìn)，金融體系也要適應(yīng)發(fā)展格局的轉(zhuǎn)變，更好地發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。規(guī)劃綱要草案從適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性三方面，指出未來(lái)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)，為金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向。

    “適應(yīng)性方面，要求金融體系實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。要建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展，在融資結(jié)構(gòu)上需要提高直接融資比重，要求金融體系進(jìn)一步完善發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)力方面，要求進(jìn)一步提高金融體系效率，提供多元化、差異化的金融服務(wù)。”溫彬還表示，普惠性方面，主要強(qiáng)調(diào)了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，要求金融對(duì)經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)予以重點(diǎn)支持。

    在貨幣政策框架方面，規(guī)劃綱要草案提出，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)。健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，完善央行政策利率體系，更好發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率基準(zhǔn)作用。

    對(duì)于建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，央行副行長(zhǎng)陳雨露近期公開(kāi)表示，現(xiàn)代中央銀行制度要求明確中央銀行維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的基本目標(biāo)，強(qiáng)化貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱的調(diào)控框架，通過(guò)跨周期設(shè)計(jì)建立有力而有效的貨幣政策調(diào)控機(jī)制。

    “近些年，央行除傳統(tǒng)貨幣政策操作外，也承擔(dān)包括宏觀審慎等多維度的金融管理職能。”中信證券研究所副所長(zhǎng)明明認(rèn)為，相較而言，傳統(tǒng)中央銀行功能更加單一，聚焦在貨幣政策、貨幣發(fā)行管理方面，而在現(xiàn)代中央銀行制度要求下，中央銀行的功能則會(huì)更加豐富。

    在完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制方面，明明認(rèn)為，未來(lái)貨幣供應(yīng)量會(huì)保持穩(wěn)定，不搞大水漫灌，不搞類似歐美經(jīng)濟(jì)體的量化寬松，貨幣供應(yīng)要與名義經(jīng)濟(jì)增速相適應(yīng)；供應(yīng)機(jī)制也在逐步完善，更加符合中國(guó)特色的需要，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理配合。

    針對(duì)市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)方面的表述，東吳證券宏觀研究員邵翔解讀稱，利率市場(chǎng)化依舊是方向，在健全現(xiàn)代化貨幣政策的框架下，未來(lái)將著力打造以逆回購(gòu)和MLF利率為核心的政策利率體系，進(jìn)一步完善LPR的報(bào)價(jià)機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)主體的能動(dòng)性。

    開(kāi)源證券首席固收分析師楊為敩認(rèn)為，規(guī)劃綱要草案的表述中，強(qiáng)調(diào)了LPR的作用，政策利率向市場(chǎng)利率傳導(dǎo)不暢的情況后續(xù)有望改觀。一方面，明確要求政策利率對(duì)市場(chǎng)利率有更強(qiáng)的指導(dǎo)作用；另一方面，加強(qiáng)商業(yè)銀行有效的市場(chǎng)利率報(bào)價(jià)，表明后續(xù)LPR對(duì)長(zhǎng)端利率、貸款利率的傳導(dǎo)作用可能更強(qiáng)。

    金融機(jī)構(gòu)改革方面，規(guī)劃綱要草案提出，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，深化國(guó)有商業(yè)銀行改革，加快完善中小銀行和農(nóng)村信用社治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)金融普惠性。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，國(guó)有大型銀行在經(jīng)營(yíng)管理制度方面已經(jīng)很健全，并步入了全球一流銀行行列。下一步，應(yīng)在體制機(jī)制方面進(jìn)行改革，包括中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制建設(shè)、混合所有制改革等。

    “中小銀行的發(fā)展，需要通過(guò)注資進(jìn)行資本補(bǔ)充，來(lái)化解存量風(fēng)險(xiǎn)；更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，則需要出臺(tái)一系列針對(duì)中小銀行的支持政策。因?yàn)?，中小銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，可以通過(guò)差異化監(jiān)管，為中小銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造更好的條件。”曾剛表示。

    關(guān)鍵詞二

    完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系

    特點(diǎn)：在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新

    規(guī)劃綱要草案提出，完善投資者保護(hù)制度和存款保險(xiǎn)制度。完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新，健全風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋監(jiān)管框架，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。

    金融監(jiān)管體系的改革完善，歷來(lái)備受高層重視。“十三五”規(guī)劃綱要曾提出，改革金融監(jiān)管框架。加強(qiáng)金融宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施。

    民生銀行首席研究員溫彬表示，中國(guó)穩(wěn)步推進(jìn)金融改革開(kāi)放以來(lái)，金融體系日益豐富完善，既包括多層次、廣覆蓋、差異化的銀行體系，也包括非銀行金融機(jī)構(gòu)體系、多層次資本市場(chǎng)，以及新興的互聯(lián)網(wǎng)金融等，具備了金融的完整體系和生態(tài)。

    “隨著中國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放、科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，在金融體系內(nèi)部，不同金融市場(chǎng)、金融領(lǐng)域、金融業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系性和傳染性也在增強(qiáng)。因此，要高度防范單一市場(chǎng)、單一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)散蔓延為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是為什么要更加強(qiáng)調(diào)宏觀審慎的管理。”溫彬說(shuō)。

    規(guī)劃綱要草案新增對(duì)于“金融創(chuàng)新”的要求，提出在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新，類似表述也出現(xiàn)在2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和今年的政府工作報(bào)告中。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，關(guān)于“金融創(chuàng)新”的表述，強(qiáng)調(diào)了金融發(fā)展、金融穩(wěn)定與金融安全之間必須均衡、協(xié)調(diào)，金融創(chuàng)新必須在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下開(kāi)展。要強(qiáng)化現(xiàn)有的監(jiān)管體系，既要有金融創(chuàng)新，又要避免出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患；今后金融創(chuàng)新也要在監(jiān)管體系允許的框架下有序展開(kāi)。

    關(guān)于完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，曾剛表示，一是要把游離于監(jiān)管體系之外的業(yè)務(wù)行為，納入監(jiān)管體系中；二是要把游離于監(jiān)管體系之外的系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，納入監(jiān)管體系中；三是要進(jìn)行差異化監(jiān)管；四是在風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出的過(guò)程中，要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險(xiǎn)制度是其中的核心環(huán)節(jié)。

    “完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系要考慮實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的一致性，也就是把不同機(jī)構(gòu)開(kāi)展的相同的金融活動(dòng)，在穿透之后執(zhí)行相同的監(jiān)管規(guī)則，以避免監(jiān)管套利，維護(hù)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。”曾剛告訴記者。

    在強(qiáng)調(diào)監(jiān)管一致性的同時(shí)，差異化監(jiān)管也必不可少。曾剛認(rèn)為，不同主體所面臨的環(huán)境、客戶以及自身能力存在差異，有必要在總的監(jiān)管原則保持一致的前提下，在具體實(shí)施上采取一些差異化的標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)我國(guó)目前多層次的銀行體系格局，讓銀行差異化發(fā)展，也更好地服務(wù)各自差異化的客戶。

    “現(xiàn)代金融監(jiān)管體系中還有不可或缺的一環(huán)，就是風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出。”曾剛表示，在這一過(guò)程中，需要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險(xiǎn)制度是其中最核心的一環(huán)，因?yàn)樘幹蔑L(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)退出，涉及存款人保護(hù)問(wèn)題。當(dāng)前，以存款保險(xiǎn)制度為主體的金融安全網(wǎng)制度正在建立中，未來(lái)需要進(jìn)一步完善、提升效率，為金融體系的風(fēng)險(xiǎn)處置以及問(wèn)題機(jī)構(gòu)的退出創(chuàng)造更好條件。

    近年來(lái)，存款保險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置中發(fā)揮了重要作用。全國(guó)人大代表、存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)王玉玲日前表示，在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置中，存款保險(xiǎn)嚴(yán)格按照《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，遵循成本最小化原則，通過(guò)收購(gòu)承接等市場(chǎng)化方式，成功處置包商銀行等中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。

    據(jù)她介紹，下一階段，將進(jìn)一步完善存款保險(xiǎn)制度實(shí)施體系；發(fā)揮存款保險(xiǎn)公司處置平臺(tái)的作用，探索通過(guò)收購(gòu)承接、在線修復(fù)等多種市場(chǎng)化、法治化方式，支持中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)充資本，推動(dòng)健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制等。

    關(guān)鍵詞三

    債市擴(kuò)容提質(zhì)

    特點(diǎn)：提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能

    正在穩(wěn)步發(fā)展的中國(guó)債券市場(chǎng)，立足新的起點(diǎn)，迎來(lái)新的發(fā)展要求。規(guī)劃綱要草案提出，完善市場(chǎng)化債券發(fā)行機(jī)制，穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)規(guī)模，豐富債券品種，發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債和基礎(chǔ)設(shè)施債券。

    受訪專家表示，下一發(fā)展階段，中國(guó)債券市場(chǎng)既要擴(kuò)容，又將提質(zhì)。其中，鼓勵(lì)發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債和基礎(chǔ)設(shè)施債券，對(duì)于推動(dòng)基建行業(yè)加速發(fā)展，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能和促進(jìn)資本要素市場(chǎng)化分配，具備重要意義。

    從行業(yè)視角來(lái)看，鼓勵(lì)發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債和基礎(chǔ)設(shè)施債券，可以為基建行業(yè)引入社會(huì)資金“活水”。開(kāi)源證券首席固收分析師楊為敩稱，此舉將起到顯著開(kāi)源作用，促進(jìn)基建行業(yè)加速發(fā)展。

    一般而言，政府支持的基建項(xiàng)目，建設(shè)周期長(zhǎng)、資金投入回籠的時(shí)間跨度也較長(zhǎng)。開(kāi)源證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙偉表示，發(fā)行長(zhǎng)期限的國(guó)債、專項(xiàng)債和鐵道債等支持基建項(xiàng)目的債券，可以盡量把資金和項(xiàng)目匹配，一定程度可緩解地方政府和城投平臺(tái)的債務(wù)壓力。

    放眼整個(gè)債券市場(chǎng)，趙偉認(rèn)為，完善市場(chǎng)化債券發(fā)行機(jī)制、推動(dòng)債券市場(chǎng)擴(kuò)容，將加快提高直接融資比重，有利于資本要素市場(chǎng)化分配，打破制約要素流動(dòng)的堵點(diǎn)。

    “當(dāng)前各品種債券期限普遍偏短，其中尤以信用債更為突出。”楊為敩認(rèn)為，債券期限偏短，一方面，會(huì)使得債券支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用無(wú)法得到充分發(fā)揮；另一方面，市場(chǎng)在滾動(dòng)短期債券時(shí)，如果資金面存在壓力，很難實(shí)現(xiàn)借新還舊，易致使信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

    植信投資研究院高級(jí)研究員王好表示，通過(guò)進(jìn)一步完善市場(chǎng)化債券發(fā)行機(jī)制，穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)規(guī)模，豐富債券品種，還可吸引更多投資者參與到我國(guó)多層次債券市場(chǎng)體系中。

    “債券市場(chǎng)不僅能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資渠道、引導(dǎo)資金流向，還是政府通過(guò)貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要場(chǎng)所。”王好表示，雖然我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)躍居全球第二，但依然存在債券品種不夠豐富、市場(chǎng)流動(dòng)性不足、投資者群體相對(duì)單一等問(wèn)題。

    “債券市場(chǎng)建設(shè)”正成為當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的重要領(lǐng)域。近日發(fā)布的政府工作報(bào)告指出，加強(qiáng)債券市場(chǎng)建設(shè)，更好發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)作用，拓展市場(chǎng)主體融資渠道。

    債券發(fā)行機(jī)制改革已經(jīng)啟程。3月1日，我國(guó)企業(yè)債、公司債發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。至此，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行向市場(chǎng)化邁出了一大步。

    關(guān)鍵詞四

    提高商保保障能力

    特點(diǎn)：聚焦國(guó)民養(yǎng)老與健康風(fēng)險(xiǎn)管理

    規(guī)劃綱要草案提出，深化保險(xiǎn)公司改革，提高商業(yè)保險(xiǎn)保障能力。綜合多位業(yè)內(nèi)專家的分析，商業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)聚焦國(guó)民養(yǎng)老與健康風(fēng)險(xiǎn)管理需求，充分發(fā)揮保障功能。

    中國(guó)社科院金融所保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究室副主任王向楠表示，近年來(lái)，商業(yè)保險(xiǎn)的可及性和可負(fù)擔(dān)性在眾多領(lǐng)域均有明顯提升，發(fā)揮了重要的穩(wěn)定器作用。但當(dāng)前發(fā)展中還面臨至少三方面的挑戰(zhàn)：

    一，保險(xiǎn)有效需求不足，很多主體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)意識(shí)不足。二，保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)的供給缺乏，這主要是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)積累和模型技術(shù)不足、創(chuàng)新環(huán)境還在形成中、專業(yè)性的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)線尚少。三，保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)支持力度還不夠。

    今年的政府工作報(bào)告在規(guī)劃重點(diǎn)工作時(shí)指出，推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。多位業(yè)內(nèi)專家表示，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)主要指?jìng)€(gè)人自愿購(gòu)買的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，目前規(guī)模小、發(fā)展不足，與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差距。隨著人口老齡化加速到來(lái)，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)將迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)保險(xiǎn)將大有可為。

    中國(guó)人保集團(tuán)董事長(zhǎng)羅熹認(rèn)為，可以從三方面提高商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障方面的能力。一是積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，利用傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品為個(gè)人儲(chǔ)備養(yǎng)老及壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金。二是積極承辦長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，解決高齡、失能、失智老人的護(hù)理難題。三是積極開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)，充分發(fā)揮養(yǎng)老長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)，設(shè)立健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金，聚焦長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)商、綜合康養(yǎng)服務(wù)商等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

    隨著國(guó)民健康意識(shí)的提升，商業(yè)保險(xiǎn)的健康風(fēng)險(xiǎn)管理作用得到發(fā)揮。全國(guó)人大代表、中國(guó)太保壽險(xiǎn)上海分公司副總經(jīng)理周燕芳指出，在健康險(xiǎn)市場(chǎng)迅速發(fā)展的當(dāng)下，健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)成為健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、智能風(fēng)控決策、客戶精準(zhǔn)營(yíng)銷的行業(yè)核心資源。醫(yī)療衛(wèi)生與保險(xiǎn)行業(yè)間數(shù)據(jù)共享、深度融合成為健康險(xiǎn)突破發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)，也是國(guó)家多層次醫(yī)療保障體系重要支柱的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

    此外，王向楠認(rèn)為，商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)殘疾人的保障還有繼續(xù)推進(jìn)的空間，在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的保障上還有較大缺口，對(duì)文化和體育活動(dòng)、新興服務(wù)業(yè)的保障還不夠豐富，對(duì)儲(chǔ)蓄性資金的保值增值能力也沒(méi)有充分發(fā)揮，這些領(lǐng)域都孕育著巨大的商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展空間。

    關(guān)鍵詞五

    穩(wěn)妥發(fā)展金融科技

    特點(diǎn)：鼓勵(lì)創(chuàng)新又堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線

    規(guī)劃綱要草案提出，穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。強(qiáng)化監(jiān)管科技運(yùn)用和金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品糾偏和暫停機(jī)制。

    近年來(lái)，我國(guó)金融科技迅猛發(fā)展，移動(dòng)支付、數(shù)字信貸等相關(guān)的創(chuàng)新工具日益豐富。而隨著金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，金融服務(wù)的效率大幅提高。

    2020年突發(fā)的疫情，成為檢驗(yàn)金融科技的“試金石”。這一年里，“無(wú)接觸服務(wù)”在金融生活場(chǎng)景中頻繁上演，金融科技價(jià)值凸顯。同時(shí)，疫情也加速了金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，各機(jī)構(gòu)紛紛加大金融科技投入力度。

    在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，科技是把“雙刃劍”。金融數(shù)字化快速發(fā)展，也帶來(lái)了網(wǎng)絡(luò)安全、市場(chǎng)壟斷、數(shù)據(jù)權(quán)屬不清、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的問(wèn)題，對(duì)金融監(jiān)管的理論和實(shí)踐帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

    如何加強(qiáng)審慎監(jiān)管，又要保持監(jiān)管包容性，釋放金融創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)能，是一項(xiàng)新課題。

    “我國(guó)金融科技應(yīng)用總體走在世界前列，法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管沒(méi)有現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)可以借鑒。”2020年底，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)，就闡述了金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行的觀點(diǎn)，即對(duì)金融科技監(jiān)管，必須堅(jiān)持依法合規(guī)原則，完善監(jiān)管體系，補(bǔ)齊制度短板，不斷適應(yīng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)監(jiān)管措施的針對(duì)性、適用性和可操作性。

    傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管控方法已不足以應(yīng)對(duì)金融業(yè)態(tài)的變化，強(qiáng)化監(jiān)管科技運(yùn)用和金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品糾偏和暫停機(jī)制，正是“既鼓勵(lì)創(chuàng)新又堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線”的體現(xiàn)。

    近年來(lái)，監(jiān)管科技的推進(jìn)速度亦穩(wěn)步提升，在監(jiān)管領(lǐng)域應(yīng)用新興信息技術(shù)，推動(dòng)金融監(jiān)管模式由事后監(jiān)管向事前、事中監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

    例如，2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)多個(gè)城市試點(diǎn)“監(jiān)管沙盒”，以促進(jìn)合規(guī)的金融科技創(chuàng)新。截至2020年12月底，北京、上海、深圳、蘇州等9個(gè)城市發(fā)布試點(diǎn)項(xiàng)目名單，涉及金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)項(xiàng)目達(dá)70個(gè)，有60多家金融機(jī)構(gòu)參與。

    目前，我國(guó)金融科技監(jiān)管規(guī)則體系正在陸續(xù)完善。中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼分析表示，從目前發(fā)布的相關(guān)法律法規(guī)看，金融科技基本監(jiān)管規(guī)則體系正逐漸健全和完善，在健全單一技術(shù)領(lǐng)域的規(guī)則體系的同時(shí)，又豐富對(duì)金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)模式、風(fēng)控手段等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。此外，對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、個(gè)人隱私和金融信息數(shù)據(jù)監(jiān)管規(guī)則等方面也進(jìn)一步補(bǔ)充完善。