民間借貸利率劃定新“紅線” 專家預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)部分業(yè)務(wù)將調(diào)價(jià)

    本報(bào)記者 劉萌

    8月20日，最高人民法院召開新聞發(fā)布會，正式發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）。最高人民法院審判委員會副部級專職委員賀小榮在發(fā)布會上表示，以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定。

    舉例來看，以8月20日最新發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率3.85%的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于此前的24%和36%有較大幅度的下降。

    根據(jù)《規(guī)定》第一條，民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進(jìn)行資金融通的行為。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。

    不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管《規(guī)定》規(guī)范的是民間借貸市場，但是包括消費(fèi)金融公司、小貸機(jī)構(gòu)、銀行信用卡業(yè)務(wù)等相關(guān)糾紛的司法實(shí)踐中，有部分地方法院以此作為參照。

    中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，司法解釋關(guān)于民間借貸利率上限的規(guī)定，不適用于金融機(jī)構(gòu)，但地方法院經(jīng)常以此來約束金融機(jī)構(gòu)，希望最高法院就此進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，并形成對地方法院的統(tǒng)一指導(dǎo)，減少因執(zhí)行尺度不一給金融機(jī)構(gòu)帶來的困擾。小貸公司是否適用民間借貸利率上限，在法律上存在爭議。小貸公司正在納入地方金融監(jiān)管，可以考慮將小貸公司等視同金融機(jī)構(gòu)，不再適用民間借貸利率上限規(guī)制。

    “理論上來說，金融機(jī)構(gòu)是不受民間機(jī)構(gòu)借貸利率限制的，但是在實(shí)際中，從此前很多地方法院的判例來看，對金融機(jī)構(gòu)借貸利率的司法保護(hù)上限往往參照民間借貸利率上限，但也有部分法院對24%以上的利率予以了保護(hù)。”蘇寧金融研究院高級研究員黃大智告訴《證券日報(bào)》記者，民間借貸利率司法保護(hù)上限大幅下降后，預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)利率高于4倍LPR的產(chǎn)品規(guī)模將逐漸壓降。

    《證券日報(bào)》記者梳理公開信息了解到，不少消費(fèi)金融公司此前的貸款利率都貼近甚至超過此前的24%的司法保護(hù)上限?！蹲C券日報(bào)》記者下載某頭部消費(fèi)金融公司App查詢了解到，該公司消費(fèi)貸、隨心貸等產(chǎn)品的年貸款利率為16%-24%不等。另一家銀行系消費(fèi)金融公司，某類主打產(chǎn)品顯示年化利率為23.94%。此外，多家銀行的信用卡透支取現(xiàn)利息以及最低還款日利率按照萬分之五計(jì)算，即年化利率為18.25%。上述多類產(chǎn)品都高出目前的4倍LPR的司法保護(hù)利率上限。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授對《證券日報(bào)》記者表示，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)本身是綜合評定利率，也就是展現(xiàn)給每個(gè)人的利率略有差異。而小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)由于缺乏流量入口，又缺乏低成本資金來源，以8月份最新公布的LPR為例，高于4倍LPR即15.4%的年化利率非常普遍。

    黃大智表示，如果金融機(jī)構(gòu)及其下屬機(jī)構(gòu)的利率高于民間借貸利率，可能很難讓大家接受。過去，對于消費(fèi)金融公司有一個(gè)利率不超過24%的紅線，因此，新《規(guī)定》雖然沒有對金融機(jī)構(gòu)設(shè)定利率上限，未來，可能會通過類似的監(jiān)管模式限制其利率過高。

    不過，中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，銀行等不在此《規(guī)定》適用范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，不用過于敏感。在適用范圍內(nèi)的機(jī)構(gòu)和組織則需要創(chuàng)新自己的商業(yè)模式。金融業(yè)將是細(xì)水長流的、可持續(xù)的商業(yè)模式。“從本月來看，4倍LPR是降了，假如未來LPR是6%以上，就是漲了。最高院調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限是征求了企業(yè)界、學(xué)術(shù)界、銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等深思熟慮的結(jié)果，凝聚了社會的共識。放貸的人當(dāng)然希望利率越高越好，債務(wù)人則希望利率越低越好，所以只能找到最大利益的公約數(shù)，畫大同心圓。”

    談到新《規(guī)定》可能帶來的沖擊，盤和林表示，實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)可能會套用4倍LPR的上限，對于借款人來說，低信用人群未來可獲得的額度可能會進(jìn)一步降低，一部分借款人會因?yàn)槔氏抡{(diào)而失去額度。

    董希淼認(rèn)為，考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境和突出問題，中國可以繼續(xù)對民間借貸利率進(jìn)行適當(dāng)約束。但不能強(qiáng)行打破“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”“收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配”等原則。