財(cái)政部規(guī)范國(guó)有金融企業(yè)增資擴(kuò)股行為

    財(cái)政部昨日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確國(guó)有金融企業(yè)增資擴(kuò)股股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有金融資本管理，規(guī)范國(guó)有金融企業(yè)增資擴(kuò)股行為，明確進(jìn)場(chǎng)交易相關(guān)流程，防止國(guó)有金融資產(chǎn)流失。

    《通知》所稱(chēng)的國(guó)有金融企業(yè)，主要是指國(guó)家可實(shí)際控制的金融企業(yè)。《通知》所稱(chēng)的增資擴(kuò)股，是指國(guó)有金融企業(yè)增加資本金的行為。各級(jí)政府或履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有金融企業(yè)注資，以及風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)接受風(fēng)險(xiǎn)救助的情形除外。

    《通知》要求，國(guó)有金融企業(yè)本級(jí)因增資導(dǎo)致國(guó)有股權(quán)比例變動(dòng)的，須依法報(bào)同級(jí)財(cái)政部門(mén)履行相關(guān)程序；因增資導(dǎo)致國(guó)家不再擁有所出資金融企業(yè)控股權(quán)的，財(cái)政部門(mén)須報(bào)同級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

    國(guó)有金融企業(yè)完成公司制改革、治理結(jié)構(gòu)健全的，所屬子公司增資行為原則上由集團(tuán)公司按照公司治理程序自主決策。派駐國(guó)有金融企業(yè)的股權(quán)董事應(yīng)當(dāng)按照授權(quán)辦法、本辦法規(guī)定和派出單位的指示發(fā)表意見(jiàn)、行使表決權(quán)。

    其中，重點(diǎn)子公司因增資行為導(dǎo)致實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，須報(bào)財(cái)政部門(mén)履行相關(guān)程序。重點(diǎn)子公司由集團(tuán)公司綜合考慮公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略、金融業(yè)務(wù)布局、財(cái)務(wù)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、投資行業(yè)范圍等因素確定，包括但不限于集團(tuán)公司具有實(shí)際控制權(quán)的金融企業(yè)和上市公司，以及當(dāng)期凈資產(chǎn)占集團(tuán)公司本級(jí)凈資產(chǎn)超過(guò)一定比例（一般不低于5%）的各級(jí)子公司。

    另外，國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)建立重點(diǎn)子公司動(dòng)態(tài)名錄，并報(bào)同級(jí)財(cái)政部門(mén)備案。國(guó)有金融企業(yè)未完成公司制改革、治理結(jié)構(gòu)不健全的，所屬子公司增資行為須報(bào)財(cái)政部門(mén)履行相關(guān)程序。行政事業(yè)單位（除金融管理部門(mén)外）所辦競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有金融企業(yè)因增資行為導(dǎo)致實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，按現(xiàn)行管理體制，報(bào)財(cái)政部門(mén)履行相關(guān)程序。

    《通知》還要求，增資行為的報(bào)告主體為集團(tuán)公司；國(guó)有金融企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，做好可行性研究，制定增資方案，明確增資資金金額、用途、投資方應(yīng)具備的條件、選擇標(biāo)準(zhǔn)和遴選方式等；被增資企業(yè)應(yīng)對(duì)意向投資方進(jìn)行資格審查，增資引入的投資方應(yīng)當(dāng)符合股東資質(zhì)相關(guān)要求。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，增資資金應(yīng)為真實(shí)合法的自有資金（增資額一般應(yīng)低于投資方的凈資產(chǎn)），不得使用受托（管理）資金、債務(wù)資金等非自有資金參與增資，以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

    一段時(shí)間以來(lái)，國(guó)家對(duì)國(guó)有金融資本的管理不斷加強(qiáng)，出臺(tái)了一系列文件，比如今年9月召開(kāi)的中央全面深化改革委員會(huì)第十次會(huì)議審議通過(guò)了《國(guó)有金融資本出資人職責(zé)暫行規(guī)定》，這是去年出臺(tái)的《關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》配套細(xì)則，后者被看作是解決長(zhǎng)期存在的國(guó)有金融資本出資人職責(zé)模糊不清的頂層制度性改革。《意見(jiàn)》提出了完善國(guó)有金融資本管理的基本原則、主要目標(biāo)和政策措施，首次明確財(cái)政部、地方財(cái)政部門(mén)履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)。

    當(dāng)時(shí)會(huì)議還強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)國(guó)有金融資本管理、建立統(tǒng)一的出資人制度，要堅(jiān)持以管資本為主、市場(chǎng)化、審慎性原則，明確出資人與受托人職責(zé)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)國(guó)有資本管理與監(jiān)督，健全責(zé)任追究制度，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度和國(guó)有金融資本管理制度。

    財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，明確由財(cái)政部門(mén)履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)，可有效解決由于管理職責(zé)分散造成的國(guó)有金融資本整體戰(zhàn)略布局缺乏、激勵(lì)約束機(jī)制難以健全等問(wèn)題。過(guò)去，多部門(mén)、多機(jī)構(gòu)都從不同角度參與國(guó)有金融資產(chǎn)管理，但相應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任并不明確，形成“誰(shuí)都行使管理權(quán)利，誰(shuí)都不完全承擔(dān)管理責(zé)任”的局面，規(guī)則不一，影響了管理效能和決策效率，不利于統(tǒng)一市場(chǎng)環(huán)境的形成。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛曾表示，國(guó)有金融資本出資人監(jiān)管缺位造成的負(fù)面影響主要有兩方面：一是在公司治理層面，出資人不明確的情況下無(wú)法明確出資人責(zé)任，國(guó)家意志沒(méi)有辦法在國(guó)有金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行中得到充分體現(xiàn)，也容易造成不可控的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生；二是因?yàn)槿狈?guó)有資本監(jiān)管，目前存在一些國(guó)有資本無(wú)序發(fā)展、擴(kuò)張，引發(fā)了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

    《國(guó)務(wù)院關(guān)于2018年度國(guó)有資產(chǎn)管理情況的綜合報(bào)告》顯示，2018年，全國(guó)國(guó)有金融企業(yè)資產(chǎn)總額264.3萬(wàn)億元，負(fù)債總額237.8萬(wàn)億元，形成國(guó)有資產(chǎn)17.2萬(wàn)億元。