郭樹清：著力發(fā)展更多專業(yè)化個性化金融機構(gòu)

    中國人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清13日在第十一屆陸家嘴論壇（2019）上表示，按照國務(wù)院金融委的統(tǒng)一部署，金融系統(tǒng)正在貫徹落實新發(fā)展理念，大力推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。在此過程中，以下幾點可能需要特別強調(diào)。

    第一，必須繼續(xù)牢固樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念。今天，中國的金融機構(gòu)技術(shù)能力不斷發(fā)生革命性變革，但真正要做好金融服務(wù)、建成世界金融中心，最要緊的始終在于把客戶利益和關(guān)切放在第一位。

    第二，應(yīng)當(dāng)著力發(fā)展更多專業(yè)化個性化金融機構(gòu)。在新的金融科技形勢下，行業(yè)形態(tài)、盈利模式和企業(yè)結(jié)構(gòu)都不可能簡單重復(fù)其他國家的發(fā)展路徑，需要同時在數(shù)量和質(zhì)量上提高金融機構(gòu)的水平。“在此過程中，我們熱烈歡迎境外金融機構(gòu)參與進來，我們將進一步擴大銀行、保險、證券、信托的開放，尤其歡迎有經(jīng)驗的資產(chǎn)管理機構(gòu)與中國同行一道，募集人民幣資金投入到人民幣證券市場。”

    第三，融資市場體系要更好地適應(yīng)企業(yè)生命周期。不同發(fā)展階段企業(yè)具有不同性質(zhì)和特點的融資需求。金融管理部門和行業(yè)企業(yè)形成高度共識，一定要齊心協(xié)力，大力發(fā)展資本市場，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短、一條腿長的不平衡格局。

    第四，建立完善有中國特色的公司治理結(jié)構(gòu)。由于絕大多數(shù)金融機構(gòu)具有較強的公眾利益相關(guān)屬性，所以應(yīng)當(dāng)更加重視公司治理結(jié)構(gòu)。建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強黨的領(lǐng)導(dǎo)必須一以貫之，形成各公司治理機構(gòu)積極配合、相互制約的機制。

    第五，讓違法違規(guī)者及時受到足夠嚴(yán)厲懲處。違紀(jì)違規(guī)違法成本太低，只能助長踐踏法律的行為持續(xù)蔓延。監(jiān)管者必須敢于斗爭、嚴(yán)格執(zhí)法，堅決捍衛(wèi)法律法規(guī)的尊嚴(yán)。

    第六，應(yīng)當(dāng)下決心改變金融資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)。要大力發(fā)展公募、私募、保險、信托、理財?shù)雀黝悪C構(gòu)投資者，一方面，可以改變散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)，培育長期投資、價值投資市場氛圍；另一方面，能提高市場穩(wěn)定資金比例和投資轉(zhuǎn)換效率。在養(yǎng)老金方面可借鑒其他國家經(jīng)驗，構(gòu)建基礎(chǔ)社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險三大支柱，努力爭取養(yǎng)老基金在資本市場中占比達到世界平均水平。

    第七，堅決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品死灰復(fù)燃。中國是世界上新增資本投入最多的經(jīng)濟體，但是，提高資金使用效率的任務(wù)十分艱巨。關(guān)鍵要解決好“脫實向虛”問題，持續(xù)清理金融體系內(nèi)部的資金空轉(zhuǎn)。目前國際上正在出現(xiàn)放松監(jiān)管、使“影子銀行”回潮的趨勢，需引起高度警惕。

    第八，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化問題。近些年來，我國一些城市的住戶部門杠桿率急速攀升，相當(dāng)大比例的居民家庭負債率達到難以持續(xù)的水平。更嚴(yán)重的是，新增儲蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域。房地產(chǎn)業(yè)過度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長房地產(chǎn)的投資投機行為，使其泡沫化問題更趨嚴(yán)重。歷史證明，凡是過度依賴房地產(chǎn)實現(xiàn)和維持經(jīng)濟繁榮的國家，最終都要付出沉重代價，凡是靠盲目投資投機房地產(chǎn)來理財?shù)木用窈推髽I(yè)，最終都會發(fā)現(xiàn)其實很不劃算。