畢馬威：特大交易推動2018年全球金融科技投資飆升 創(chuàng)1118億美元紀(jì)錄

    畢馬威2月14日發(fā)布的《金融科技脈搏》報告顯示，2018年全球金融科技融資上升至1，118億美元，較2017年508億美元激增近120%。特大并購和收購交易成為主要推手。

    2018年下半年最大宗交易當(dāng)屬黑石集團（Blackstone）以170億美元投資Refinitiv；緊隨其后為銀湖資本（SilverLake）及P2CapitalPartners以35億美元收購黑鷹網(wǎng)絡(luò)（BlackhawkNetwork），F(xiàn)ranciscoPartners以34億美元收購VeriFone，PayPal以22億美元收購iZettle。而在2018年上半年，Vantiv也以128.6億美元收購了WorldPay。

    盡管下半年交易數(shù)量顯著回落，但2018年全年金融科技領(lǐng)域仍達成2，196宗交易，較2017年2，165宗有所增加。在金融科技領(lǐng)域，風(fēng)投資金的地域多樣性不斷提高，持續(xù)拉動交易量，而較大規(guī)模的金融科技中心亦出現(xiàn)投資更為集中流向大宗交易。

    畢馬威金融科技全球聯(lián)合主管IanPollari表示：“不斷增長的交易規(guī)模、更高級別的并購活動以及交易的地域多樣性，表明金融科技板塊在全球范圍內(nèi)走向成熟。金融科技初創(chuàng)企在不同市場如德國、巴西，業(yè)正吸引更大規(guī)模、后期的融資輪；與此同時，美國、英國及亞洲市場中較為成熟的金融科技巨頭則自行投資、收購，以實現(xiàn)產(chǎn)品和市場的擴張。”

    2018年金融科技市場亮點

    2018年，特大交易推動全球金融科技領(lǐng)域創(chuàng)下1，118億美元投資記錄。其中，有3宗總額分別超過100億美元，此外還有14宗總額分別超過10億美元的并購。總而言之，2018年金融科技投資在眾多領(lǐng)域創(chuàng)下新高，包括風(fēng)險投資、企業(yè)風(fēng)險投資、并購及私募股權(quán)投資。

    美洲地區(qū)金融科技投資總額從2017年的290億美元增加至2018年的545億美元，成交量亦從1，039宗上升至1，245宗；美國包攬其中的1，061宗，總額達525億美元，占據(jù)該地區(qū)市場主要份額。

    歐洲地區(qū)金融科技投資總額從2017年的122億美元飆升至2018年的342億美元。增長動力源于大量并購及收購交易，包括WorldPay、Nets、iZettle、FidessaGroup以及IRISSoftwareGroup（17.5億美元）。

    亞太地區(qū)2018年金融科技投資總額從2017年的125億美元增加至227億美元。2018年下半年亞太地區(qū)金融科技投資發(fā)展顯著放緩，但螞蟻金融在2季度完成的140億美元交易不僅創(chuàng)下紀(jì)錄，亦成為全年該地區(qū)主要推手。

    跨境并購在2018年明顯增加。全年共計155宗，投資總額約535億美元，較2017年的153宗及189億美元均有所上升。在跨境并購中，美國和歐洲分別吸引投資達280億美元和216億美元。

    2018年，投資資金迅速流向關(guān)鍵子板塊及技術(shù)：監(jiān)管技術(shù)（Regtech）投資從2017年的12億美元迅速增加至37億美元；區(qū)塊鏈投資依然保持迅猛勢頭，從2017年48億美元稍微回落至45億美元。

    畢馬威金融科技全球聯(lián)合主管AntonRuddenklau表示：“除基于金融科技的新興商業(yè)模式外，越來越多源自PSD2、GDPR及其他法規(guī)的監(jiān)管和法律義務(wù)同時影響著金融科技領(lǐng)域的成熟及初創(chuàng)企業(yè)。因此，企業(yè)對諸如人工智能（AI）、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)愈發(fā)表現(xiàn)出興趣，因為這些技術(shù)能夠更有效地管理合規(guī)要求。毫無疑問，技術(shù)投資體量將不斷攀升。

    美國：金融科技投資規(guī)模及數(shù)量均創(chuàng)紀(jì)錄

    2018年，美國金融科技投資總額達525億美元，較2017年240億美元增長超過一倍，成交量創(chuàng)下1，061宗新紀(jì)錄。并購及收購成為主要投資活動，美國境內(nèi)的金融科技風(fēng)投資金亦從70億美元大幅增加至114億美元?？傤~170億美元的Refinitiv交易在2018年第四季度254億美元總投資中占據(jù)榜首。

    加拿大、巴西：持續(xù)擴大金融科技投資

    2018年，拉丁美洲成為金融科技投資的重大目標(biāo)；巴西共促成28宗交易，總額達5.56億美元。同期，加拿大共促成119宗交易，吸引11.8億美元投資。

    歐洲：下半年投資回落，全年投資量仍創(chuàng)紀(jì)錄

    2018年，歐洲共促成536宗金融科技投資交易，總額創(chuàng)下342億美元紀(jì)錄，較2017年的122億美元實現(xiàn)指數(shù)級增長。其中大部分投資于上半年完成，第三季度投資額回落至43億美元，并于第四季度進一步下降至13億美元，跌至8個季度低位。

    同年，英國投資量達207億美元，較2017年56億美元大幅增加，成為該地區(qū)金融科技投資的主要接收地——其中總額128億美元的WorldPay收購交易貢獻過半。但第三、四季度投資顯著回落，可能由于金融科技投資者受英國脫歐的不明朗因素影響而選擇離場。

    德、法則在金融科技投資領(lǐng)域呈大幅下降趨勢。2018年，德國交易量僅為57宗，總額為10億美元，2017年則為88宗和17億美元；與此同時，法國交易量僅為34宗，總額為2.94億美元，較2017年的50宗和7.33億美元大幅下降。

    亞洲：借螞蟻金融之力，吸引227億美元投資

    2018年，亞洲金融科技投資量從2017年的125億美元增加至227億美元新高，交易量則從382宗輕微回落至372宗。風(fēng)險投資尤為強勁，投資量達196億美元。

    亞洲2018年金融科技投資中，中國以83宗交易和182億美元總額獨占鰲頭，其中螞蟻金融在第二季度完成的140億美元交易成為最大亮點。盡管印度完成115宗總額為17億美元的交易，金融科技投資同比仍呈現(xiàn)下降趨勢；新加坡則完成61宗交易，總額達3.47億美元，連續(xù)四年錄得長；澳大利亞完成28宗交易，總額達5.72億美元。

    展望2019：不明朗因素日盛，金融科技勢頭依舊

    地緣政治的不穩(wěn)定及對貿(mào)易的憂慮，為2019年金融科技投資前景蒙上陰影。然而，全球金融科技中心的高度多樣性、監(jiān)管科技和保險科技等子板塊的完善，將繼續(xù)助力金融科技投資不斷成長。在技術(shù)層面，AI、自動化將繼續(xù)受到投資者熱捧。