熱門航線集運(yùn)價(jià)格大跌約六成 海運(yùn)巨頭撤船保運(yùn)價(jià)

    本報(bào)記者 施露

    火了兩年的集運(yùn)超級(jí)大周期，或拐點(diǎn)已至。根據(jù)上海航交所近期數(shù)據(jù)，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)維持了連續(xù)14周的下跌走勢(shì)。

    “現(xiàn)在貨物量在減少，亞洲至美西航線，現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)箱的即期運(yùn)費(fèi)維持在6500美元左右，已經(jīng)較去年最高峰2萬(wàn)美元下跌了約60%。”5月18日，一位不愿具名的航運(yùn)業(yè)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱。

    不僅如此，全球兩大海運(yùn)巨頭看空下半年運(yùn)價(jià)。近期，赫伯羅德暗示，下半年即期（現(xiàn)貨）運(yùn)價(jià)可能明顯下降;早前，馬士基在首季財(cái)報(bào)公布后的法人電話會(huì)議上，也對(duì)下半年即期運(yùn)價(jià)表達(dá)了不樂觀的態(tài)度。

    需求拐點(diǎn)已至？

    熱門航線集運(yùn)價(jià)格大跌約六成

    維持了一段時(shí)間的集運(yùn)超級(jí)大周期，或暫時(shí)宣告結(jié)束。

    5月16日，上海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示，集運(yùn)CCFI綜合運(yùn)價(jià)上周（5月9日—5月13日，下同）環(huán)比上漲1%，自2月中旬以來(lái)累計(jì)回落15%。其中，美西航線運(yùn)價(jià)上周環(huán)比CCFI（反映集運(yùn)公司結(jié)算價(jià)格）上漲3%；SCFI（反映集運(yùn)公司訂艙價(jià)格）持平；FBX（反映貨代結(jié)算價(jià)格）下降12%。

    對(duì)于集裝箱運(yùn)價(jià)下跌的主要原因，沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)向威力認(rèn)為有以下幾方面。“今年年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)疫情防控形式不穩(wěn)定，疫情升級(jí)所引發(fā)的各項(xiàng)管控政策致使各行業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿骄薮筇魬?zhàn)，從而影響到制造業(yè)出貨情況以及整體海運(yùn)貿(mào)易額，讓自去年下半年以來(lái)全球海運(yùn)行業(yè)‘一箱難求’的狀況發(fā)生了變化，定倉(cāng)量在防控期間較往年有所下滑，導(dǎo)致集裝箱運(yùn)價(jià)受到影響，另一方面自去年下半年以來(lái)，各大航運(yùn)企業(yè)不斷加大運(yùn)力布局，增開近洋及遠(yuǎn)洋航線，集裝箱運(yùn)力大于需求，致使價(jià)格下滑。再者，國(guó)際形勢(shì)的變化所帶來(lái)的消費(fèi)行為改變以及歐美不斷升溫的通貨膨脹，也從側(cè)面引發(fā)的海運(yùn)貿(mào)易及運(yùn)價(jià)。”

    需求方面，年初以來(lái)美線集運(yùn)貨量較2019年高增速有所回落，因?yàn)橐咔橛绊懝?yīng)鏈減弱后，財(cái)政刺激將可能減弱，集運(yùn)需求拐點(diǎn)應(yīng)該是已經(jīng)到了。”上述航運(yùn)業(yè)內(nèi)人士表示，“供給上美西港口擁堵已有所改善，過(guò)去三個(gè)月洛杉磯港待泊船量已較高位回落，隨著美國(guó)疫情影響逐步減弱，預(yù)計(jì)供給瓶頸還將逐步緩解。”

    對(duì)于集運(yùn)行業(yè)后市，國(guó)泰君安證券交運(yùn)行業(yè)分析師岳鑫認(rèn)為下半年行情存在不確定性。“海外疫情影響逐步減弱，預(yù)計(jì)上半年集運(yùn)公司凈利率有望繼續(xù)維持高位，下半年行業(yè)高景氣存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。”

    “一方面船公司之前航運(yùn)班次維持原樣，但中國(guó)出口歐美的貨物大幅減少，供求關(guān)系倒過(guò)來(lái)了，所以熱門航線比如美西集運(yùn)即期價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)箱）跌至6500美元左右，而此前該航線最高價(jià)格高達(dá)2萬(wàn)美金，較最高點(diǎn)跌去了約六成，所以最近三大海運(yùn)巨頭都開始撤船來(lái)防止運(yùn)價(jià)暴跌。”上述航運(yùn)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者補(bǔ)充。

    以A股某集運(yùn)上市公司披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，貨運(yùn)量有下降趨勢(shì)，2022年一季度該公司集運(yùn)貨量為616.17萬(wàn)TEU，同比下降9.17%，運(yùn)力規(guī)模為294.19萬(wàn)TEU。

    對(duì)于集運(yùn)后市走勢(shì)，銀河期貨在研報(bào)中稱，往后看，短期中國(guó)疫情尚未完全恢復(fù)且隨著東南亞國(guó)家的積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，中國(guó)出口需求受到分流，預(yù)計(jì)短期集運(yùn)運(yùn)價(jià)繼續(xù)走弱。中長(zhǎng)期看在地緣沖突的背景下，全球通脹和加息預(yù)期將壓制商品需求，集運(yùn)運(yùn)價(jià)高位回落在所難免。

    運(yùn)價(jià)大跌

    海運(yùn)巨頭亞洲航線自發(fā)撤船

    “3、4月份集運(yùn)即期價(jià)格一直在下降，最近船公司有撤船，所以價(jià)格稍微回暖了些，艙位也稍微緊張了，但總體來(lái)說(shuō)很難回到去年那種一艙難求的狀態(tài)了，去年是貨很多但船堵在國(guó)外碼頭被迫導(dǎo)致班次減少，今年情況正好相反了。”上海一位不愿具名的貨代人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露。

    不僅海運(yùn)費(fèi)在下跌，Seaintelligence的最新數(shù)據(jù)顯示，海上集裝箱運(yùn)輸需求也已經(jīng)連續(xù)第五周下降。

    面對(duì)運(yùn)價(jià)持續(xù)下挫以及出口貨運(yùn)量的不斷減少，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)“供過(guò)于求”，國(guó)際海運(yùn)巨頭為保住高運(yùn)價(jià)，紛紛出手取消部分航次以及增加空白航班等手段來(lái)維持運(yùn)價(jià)。

    從公開信息來(lái)看，海運(yùn)聯(lián)盟正準(zhǔn)備在未來(lái)幾周內(nèi)取消超過(guò)三分之一的亞洲航線航行。地中海航運(yùn)近日發(fā)布公告表示，由于持續(xù)的挑戰(zhàn)性市場(chǎng)形勢(shì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈擁堵和船期延誤，將取消亞洲至美東航線。赫伯羅特近日發(fā)布船期調(diào)整通知，其亞洲至地中海航線服務(wù)MD1、MD2和MD3將在接下來(lái)的八周航行中取消掛靠上海港、寧波港和釜山港。

    馬士基5月10日發(fā)布通知：全球前所未有的嚴(yán)重港口擁堵狀況繼續(xù)導(dǎo)致亞洲到地中海網(wǎng)絡(luò)上的幾條航線出現(xiàn)延誤。為了向我們的客戶提供更好的船期可見性，在仔細(xì)審查船期后，馬士基決定從以下航次開始調(diào)整航次，以匹配船舶和服務(wù)的相應(yīng)實(shí)際出發(fā)周數(shù)。

    即便撤船在所難免，但也無(wú)法阻擋業(yè)內(nèi)人士對(duì)下半年集運(yùn)市場(chǎng)的看空。

    “2022年以來(lái)，雖集運(yùn)市場(chǎng)高峰期，但境外部分主要港口仍然存在擁堵問題，將持續(xù)影響海運(yùn)物流供應(yīng)鏈，運(yùn)價(jià)可能繼續(xù)下跌。同時(shí)，受地緣局勢(shì)和中國(guó)的疫情影響，全球供應(yīng)鏈繼續(xù)面臨巨大壓力，預(yù)計(jì)將持續(xù)影響集裝箱運(yùn)價(jià)。”向威力對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者補(bǔ)充道。

（編輯 喬川川）