畢馬威中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家康勇：RCEP對(duì)貿(mào)易和投資的整體影響

畢馬威中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 康勇

    大家下午好！剛才幾位老師做了非常好的分享，從資本市場(chǎng)的角度，看了一下明年的一些主要的趨勢(shì)。

    我來自畢馬威，畢馬威是四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一，和幾位老師的視角不太一樣，我更多是從企業(yè)的角度去研究一下宏觀經(jīng)濟(jì)。今天的大會(huì)給我這樣一個(gè)主題，讓我講一講RCEP對(duì)投資和未來發(fā)展的影響，所以我從這個(gè)角度跟大家做一下分享。

    首先要講一個(gè)背景，近年來全球化這個(gè)進(jìn)程其實(shí)是受阻的，大家也看到了從18年開始，中美貿(mào)易摩擦等這些因素，造成了國際化的受阻，甚至倒退。但是其實(shí)我也想說，國際化整個(gè)進(jìn)程受阻，并不僅僅是從18年，或者疫情之后才開始的，從18年以后，我們看到了國際化的進(jìn)程，就已經(jīng)比之前要放慢了。這一張圖用的是價(jià)值鏈的貿(mào)易，占全球貿(mào)易的比重，全球化一個(gè)很重要的指標(biāo)就是產(chǎn)業(yè)的融合，跨國公司在不同的國家去設(shè)廠，所以價(jià)值鏈的貿(mào)易可以說是一個(gè)很好的指標(biāo)，去反映國際化的程度。

    我們看到從70年代開始，這個(gè)價(jià)值鏈貿(mào)易占全球貿(mào)易的比重，就一直在上升，從之前的30%多，到08年的高點(diǎn)，將近60%（是57%），非常高的水平。08年以后，這個(gè)比例甚至有點(diǎn)倒退，全球化的進(jìn)程在08年次貸危機(jī)之后，就已經(jīng)開始出現(xiàn)放慢，所以疫情也好，或者中美貿(mào)易摩擦也好，只是它的一個(gè)表現(xiàn)，或者加速了全球化進(jìn)程放慢的過程，而并不是從今年才開始的。

    另外一個(gè)指標(biāo)更加直觀，我們看一下全球貿(mào)易的增速，和GDP的增速，這個(gè)圖是GDP的增速體現(xiàn)的是全球貿(mào)易的增速，貿(mào)易的增速通常要快于經(jīng)濟(jì)增速的，貿(mào)易是拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長非常重要的一個(gè)因素，通常貿(mào)易的增速是GDP增速的1.5倍，全球過去經(jīng)濟(jì)增速是3.5%，貿(mào)易的增速就是在5.2%左右，所以貿(mào)易增速通常是GDP1.5倍。

    但是近年來全球貿(mào)易的增速比GDP增速要放慢了，反映了近年來整個(gè)全球國際化的進(jìn)程在放慢。全球多邊的談判沒有進(jìn)展，甚至還有一些瓦解的跡象。還有中美貿(mào)易摩擦深層次的原因，全球化雖然帶來了全球經(jīng)濟(jì)效率的提升，增長的貢獻(xiàn)，但這一部分增長的貢獻(xiàn)并沒有很好的在各個(gè)社會(huì)階層，各個(gè)國家之間去很好地分配，所以造成了一些發(fā)達(dá)國家傳統(tǒng)制造業(yè)的群體，他們并沒有從全球化當(dāng)中得到相應(yīng)的好處，而且過去多少年的工資和收入也沒有很大的變化，他們成為這個(gè)反對(duì)全球化非常重要的一種聲音，中美貿(mào)易摩擦也在這個(gè)背景下，被一些政府，被一些政客所利用，所以出現(xiàn)了這樣一個(gè)情況。

    當(dāng)然現(xiàn)在新冠疫情可能會(huì)加劇這樣一些困難，比如說現(xiàn)在整個(gè)全球人員的流動(dòng)，還受到了很大的限制，未來全球化的進(jìn)程還是會(huì)面臨一些挑戰(zhàn)。

    這樣一個(gè)背景下，我們覺得很重要的一個(gè)趨勢(shì)，雖然全球化的進(jìn)程有所放慢，但是區(qū)域化經(jīng)濟(jì)的結(jié)合在加強(qiáng)，因?yàn)槲覀兛吹浇衲暾麄€(gè)中國經(jīng)濟(jì)非常重要的一個(gè)特點(diǎn)，就是說今年東盟和中國的貿(mào)易得到迅速的增長，東盟首次超過了美國，超過了歐洲，成為中國最大的貿(mào)易伙伴，這是我覺得中國經(jīng)濟(jì)有很多的特點(diǎn)，有跟全球不太一樣的發(fā)展軌跡。東盟的貿(mào)易可能是一個(gè)非常重要的特點(diǎn)，這是今年經(jīng)濟(jì)非常重要的一個(gè)現(xiàn)象。

    在過去東盟只占中國貿(mào)易的8%左右，近年來不斷在提高，最近的數(shù)字超過了14.5%的水平，成為中國最大的貿(mào)易伙伴。中國和東盟的貿(mào)易當(dāng)中，很大一部分還是中間品的貿(mào)易，有一些是原材料和最終產(chǎn)品的貿(mào)易，但是中國進(jìn)口很多東盟的產(chǎn)品，其實(shí)是一些中間產(chǎn)品的貿(mào)易。今年中國和東盟增長最快的貿(mào)易是半導(dǎo)體貿(mào)易，中國現(xiàn)在出口還是非常不錯(cuò)的。宅經(jīng)濟(jì)的興起，在家里辦公，需要很多的平板電腦，中國這一方面的增長很快。像馬來西亞向中國買了很多的芯片，中間品的貿(mào)易，這是中國和東盟貿(mào)易中間非常有意思的特點(diǎn)。

    RCEP的簽署我們覺得非常重要，我也做了一下比較，RCEP是全球非常重要的一個(gè)自貿(mào)協(xié)定，其實(shí)全球還有幾個(gè)自貿(mào)協(xié)定，我們看得比較多的是美墨加協(xié)議，歐盟也是一個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定，所以我們把三個(gè)自由貿(mào)易區(qū)來比較，人口方面，RCEP占了全球30%左右的人口，歐盟只有6%，美墨加協(xié)議只占了6%左右的人口。從GDP來說，RCEP占了30%，歐盟占了18%，美墨加協(xié)議占的是28%。出口來說，RCEP還是最大的，歐盟也不小，占了31%左右，美墨加地區(qū)是13%。所以未來全球經(jīng)濟(jì)很有可能形成歐洲、北美和亞太地區(qū)，這三個(gè)地區(qū)有點(diǎn)像三國演義，可能成為未來經(jīng)濟(jì)三個(gè)最重要的核心引擎。

    這張圖是世界銀行很有意思的研究，看了一下全球的價(jià)值鏈貿(mào)易的幾大核心，左邊這張圖是在2000年的時(shí)候，當(dāng)時(shí)全球的價(jià)值鏈貿(mào)易有兩個(gè)核心，一個(gè)是在歐洲的德國，另外一個(gè)是在北美的美國，這是2000年的特色。在2017年，從兩個(gè)核心變成了三個(gè)核心德國、中國和美國。另外一個(gè)特點(diǎn)，仔細(xì)看，跟德國最緊密的國家都在歐洲，像英國、法國和意大利，中國的貿(mào)易伙伴主要是在亞太，日本、韓國、馬來西亞、印尼，美國主要是在北美和南美，像墨西哥和加拿大，所以未來的區(qū)域是非常重要的一個(gè)趨勢(shì)，這也是挺有意思的一個(gè)現(xiàn)象。

    那么再看一下RCEP具體的成就，RCEP經(jīng)過八年，31輪談判，內(nèi)容非常豐富。但是最重要的幾個(gè)貢獻(xiàn)，是在這五個(gè)方面，第一，超過90%的貨物最終會(huì)實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅，“最終”兩個(gè)字還是很關(guān)鍵的。畢竟是大多數(shù)的產(chǎn)品和很大一部分產(chǎn)品的關(guān)稅，在未來會(huì)有消減，這也是很重要的一個(gè)貢獻(xiàn)。

    第二，在中日和韓日之間，首次建立了自貿(mào)關(guān)系，大家知道RCEP是10+5，15個(gè)國家，東盟五個(gè)國家，再加上其他五個(gè)國家。RCEP是由東盟發(fā)起的，我們國家是大力的支持，或者積極的配合。我們一直強(qiáng)調(diào)是由東盟發(fā)起的，但是這里面可能會(huì)有一些政治上的考慮，為什么要說東盟發(fā)起的呢？因?yàn)闁|盟也是在這15個(gè)國家當(dāng)中，除了澳大利亞以外，唯一一個(gè)國家或者是區(qū)域，和其他所有國家之前都建立了自貿(mào)協(xié)定關(guān)系的地區(qū)，在這個(gè)基礎(chǔ)上推進(jìn)整個(gè)自貿(mào)關(guān)系的整合，東盟有很大的優(yōu)勢(shì)。這一次RCEP是在中日和韓日之間，首次建立的一個(gè)自貿(mào)關(guān)系。

    第三個(gè)是區(qū)域累計(jì)和原產(chǎn)地的結(jié)合，對(duì)原產(chǎn)地是非常關(guān)鍵的，去年美國制裁中國就是根據(jù)原產(chǎn)地來定的，你的東西通過中國香港轉(zhuǎn)口到美國的，原產(chǎn)地還是在美國，也需要受到美國關(guān)稅的制裁。原產(chǎn)地原則在貿(mào)易當(dāng)中是非常重要的一點(diǎn)。中國從越南進(jìn)口一系列的原材料，賣給日本，附加值累計(jì)達(dá)到了40%，就是RCEP的原產(chǎn)地，會(huì)享受優(yōu)惠的關(guān)稅，這是非常重要的一點(diǎn)，更加靈活推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的配合。

    第四，統(tǒng)一各個(gè)國家的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，就像現(xiàn)在的負(fù)面清單，之前中國和東盟有這樣一些協(xié)定，中國和澳洲之間有新的協(xié)定，非常分散。但是RCEP把之前的準(zhǔn)入規(guī)則做了統(tǒng)一，也起到了非常大的幫助。

    第五，推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易，尤其是金融、電信和專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的貿(mào)易，這也是跟我們今天非常契合的，這個(gè)金融貿(mào)易也是非常重要的一點(diǎn)。過去大家可以看到整個(gè)世界的貨物貿(mào)易雖然發(fā)展放慢了，但是服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展還是非?？斓模@也是跟出口經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是息息相關(guān)的。

    這一張圖想進(jìn)一步講一下RCEP推動(dòng)之后，可能會(huì)推動(dòng)區(qū)域內(nèi)的增長。這個(gè)圖是比較和東盟和RCEP之間的關(guān)系，拿東盟的經(jīng)驗(yàn)來借鑒，東盟最早開始是一個(gè)國家安全的協(xié)議，有點(diǎn)像北約，或者其他的國際上的安全聯(lián)盟。

    但是在21世紀(jì)以后，尤其是這十年，非常加速的推進(jìn)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)協(xié)作。東盟之內(nèi)的投資的增長是非常迅速的，占投資的比例，從2010年的10%增長到現(xiàn)在的超過20%。如果我們要拿東盟的經(jīng)驗(yàn)作為借鑒，那在未來隨著RCEP的簽署，也會(huì)帶動(dòng)整個(gè)RCEP投資的增長。

    開始說的RCEP非常重要，也是一個(gè)非常重要的突破，是不是沒有進(jìn)一步提升的空間呢？我覺得也不是，網(wǎng)上對(duì)RCEP非常興奮，非常的關(guān)注，這是很好的一個(gè)事情。而且RCEP確實(shí)實(shí)現(xiàn)了很大的突破，但是RCEP還有再進(jìn)一步提升的空間。我講一下RCEP在關(guān)稅減免上，仍然可以做得更好。這張圖是畢馬威稅務(wù)的團(tuán)隊(duì)，做了很有意思的研究，比較了一下中國和日本之間，在RCEP協(xié)議簽署之后，中國再去進(jìn)口日本的汽車，或者汽車零部件，關(guān)稅會(huì)有什么樣的變化。中日之間是首次建立了自由貿(mào)易協(xié)定，非常重要，日本非常想對(duì)中國出口汽車，這是很大的訴求，中國想出口農(nóng)產(chǎn)品，豬肉、羊肉、牛肉和蔬菜，其實(shí)看到這兩個(gè)方面，中國出口的農(nóng)作物，日本出口中國的汽車，關(guān)稅的減免并不是特別的明顯，但是有一些。

    中國在RCEP之前，我們現(xiàn)在對(duì)汽車進(jìn)口關(guān)稅的情況。2018年的時(shí)候，中國做了非常大的一輪進(jìn)口汽車關(guān)稅減免，把小汽車進(jìn)口的關(guān)稅降到了15%。大家如果看RCEP協(xié)議下，中國和日本汽車進(jìn)口的關(guān)稅，現(xiàn)在是在15%-25%，換句話說，甚至比我們現(xiàn)行的最惠國的關(guān)稅不低，甚至還要低一點(diǎn)。這一次RCEP本身對(duì)日本出口中國汽車關(guān)稅減免并不很明顯，18年以后，我們也是把中國進(jìn)口汽車零部件的關(guān)稅降到了6%，但是這一次大部分的汽車零部件的關(guān)稅在RCEP的協(xié)議下，并沒有太大的改善，有些汽車關(guān)稅可能降到0，可能需要16、17年的過渡期，要經(jīng)過十多年的時(shí)間，才能把關(guān)稅降到很低，這個(gè)時(shí)間也是需要進(jìn)一步提高的。

    總結(jié)一下，我們覺得在全球化進(jìn)程受阻的前提下，加大亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)合作是一個(gè)非常大的發(fā)展趨勢(shì)，這也是和我們“雙循環(huán)”新發(fā)展格局是相一致的。我們也看到中央不只一次的表示，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局并不是閉關(guān)鎖國，而是更加有序的循環(huán)，加強(qiáng)和東盟國家和亞太地區(qū)其他國家的合作，也是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，以及我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利益。

    RCEP有很大的歷史意義，也是很大的突破，疫情對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成很大的沖擊，簽署RCEP本身的意義還是非常明顯的。

    再就是整個(gè)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)合作任重道遠(yuǎn)，亞太地區(qū)各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)和治理水平還存在很大的差異，所以還需要我們進(jìn)一步去深化，去談判，RCEP也是一輪一輪談的，不是談完之后，這個(gè)事就鎖在柜子里，不是這樣的，需要進(jìn)一步加深RCEP的談判。

    同時(shí)加強(qiáng)亞太地區(qū)的合作，并不是說我們就不管歐洲，可以不用跟美國談了，一定不是這樣的。我們還需要加強(qiáng)和歐洲的合作，包括像我們?cè)诟芏鄽W洲企業(yè)接觸的時(shí)候，大家也非常關(guān)心中歐投資協(xié)定，包括中國和英國之間的自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定的簽署，這會(huì)對(duì)英國和歐洲的企業(yè)，對(duì)他們的投資信心帶來非常大的幫助。這是我今天的分享，謝謝大家！