通脹數(shù)據(jù)提升美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期 外資機(jī)構(gòu)看空美股

    今年以來(lái)，多只主投美股市場(chǎng)的QDII基金領(lǐng)漲市場(chǎng)，凈值漲幅超過(guò)10%。不過(guò)，最近公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)通脹水平仍然高居不下，在美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)保持緊縮貨幣政策的預(yù)期下，多家外資巨頭對(duì)于美股后市紛紛表達(dá)謹(jǐn)慎觀點(diǎn)，摩根士丹利首席美股策略師更是警告投資者，美股上半年還會(huì)下跌26%左右。

    今年以來(lái)，受到經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象及美國(guó)通脹水平持續(xù)放緩影響，美股表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，62只QDII基金（份額分開(kāi)計(jì)算）今年以來(lái)漲幅超過(guò)10%，其中大部分基金的主投區(qū)域?yàn)槊拦墒袌?chǎng)。

    不過(guò)，上周公布的兩項(xiàng)通脹數(shù)據(jù)顯示，1月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)的漲幅均超過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美國(guó)高居不下的通脹率使得美聯(lián)儲(chǔ)不得不將利率提高至高于預(yù)期的水平。高盛集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家最近表示，美聯(lián)儲(chǔ)接下來(lái)還要加息75個(gè)基點(diǎn)，將分別在3月、5月和6月的政策會(huì)議上各加25個(gè)基點(diǎn)，以應(yīng)對(duì)更為強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。

    2月21日，美股低開(kāi)低走，三大指數(shù)跌幅均達(dá)2%或以上。截至2月21日，標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)2月以來(lái)分別下跌1.94%、2.81%。早在2月初，先知先覺(jué)的資金便已開(kāi)始從美股市場(chǎng)流出。知名資金流向監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)EPFR最新數(shù)據(jù)顯示，2月2日至2月8日的一周內(nèi)，歐美股票型基金遭遇資金大幅流出，其中，美國(guó)股票型基金資金贖回額創(chuàng)2023年以來(lái)新高。

    更早時(shí)候，不少資管巨頭也已大幅降低美股持倉(cāng)水平或加倉(cāng)美股看跌期權(quán)。最新披露數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，高盛對(duì)標(biāo)普500指數(shù)ETF的看跌期權(quán)增持幅度為30%，同時(shí)對(duì)標(biāo)普500指數(shù)ETF減持27%；知名對(duì)沖基金橋水的美股最新持倉(cāng)規(guī)模為183.2億美元，較去年三季度末的197.55億美元進(jìn)一步下滑；花旗集團(tuán)去年第四季度持倉(cāng)總市值達(dá)1255.86億美元，較去年三季度末的1397.26億美元總市值環(huán)比下降10.1%。

    摩根士丹利首席股票策略師邁克爾·威爾遜領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)近日表示，昂貴的美國(guó)股市正在發(fā)出至關(guān)重要的警告信號(hào)，即今年上半年美股基準(zhǔn)股指——標(biāo)普500指數(shù)可能會(huì)下跌大約26%至3000點(diǎn)左右。

    在摩根士丹利發(fā)布最新預(yù)測(cè)報(bào)告之前，摩根大通同樣給出了悲觀的預(yù)期，摩根大通的全球股票策略主管米斯拉夫·馬特卡認(rèn)為，標(biāo)普500指數(shù)第一季度的最高點(diǎn)可能就是今年全年的最高點(diǎn)。

    美國(guó)銀行預(yù)計(jì)，今年上半年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將保持強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持鷹派立場(chǎng)，標(biāo)普500指數(shù)將在未來(lái)3周左右跌至3800點(diǎn)附近。