一帶一路板塊獲逾41億元大單掃貨，鹽湖提鋰再上風(fēng)口……A股后市如何演繹？

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    1月6日，A股三大指數(shù)探底回升，集體收跌，截至收盤，上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3586.08點(diǎn)，跌0.25%，深證成指收?qǐng)?bào)14429.51點(diǎn)，跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)3127.48點(diǎn)，跌1.08%；滬深兩市合計(jì)成交額11367億元，兩市成交額連續(xù)第5個(gè)交易日破萬(wàn)億元；總體來(lái)看，滬深京三市個(gè)股漲多跌少。

    與此同時(shí)，北向資金1月6日合計(jì)凈買入-66.38億元。其中，滬股通凈買入-22.17億元，深股通凈買入-44.21億元。

制表：趙子強(qiáng)

    周四，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，有13個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，建筑裝飾漲幅居首，達(dá)3.57%，建筑材料與鋼鐵行業(yè)緊隨其后，均漲超2%；美容護(hù)理跌幅居前，達(dá)2.46%。

    鹽湖提鋰板塊領(lǐng)漲

    東方財(cái)富板塊中鹽湖提鋰漲幅居首，漲4.15%，有24只個(gè)股上漲，占比85.71%，其中，兆新股份、東華科技、西藏城投、西藏礦業(yè)、金圓股份、中鋁國(guó)際收10CM漲停，西藏珠峰、藏格礦業(yè)等漲幅超5%。

    東北證券表示，看好鋰行業(yè)高景氣度持續(xù)性。需求方面，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈已步入內(nèi)生增長(zhǎng)時(shí)代，需求剛性增加；供給方面，優(yōu)質(zhì)新礦稀缺，未來(lái)資源端增量有限，且行業(yè)供給秩序較上一輪周期更優(yōu)，正在坐享價(jià)格紅利的龍頭或謹(jǐn)慎放量。未來(lái)3年行業(yè)供需矛盾突出，支撐鋰價(jià)長(zhǎng)期維持高位，業(yè)績(jī)釋放確定性高、邊際改善顯著的鋰資源標(biāo)的配置價(jià)值凸顯。

    國(guó)金證券表示，今年碳酸鋰生產(chǎn)端的增量相當(dāng)有限，但是需求增量充足，很可能會(huì)漲到50萬(wàn)元/噸。新能源車補(bǔ)貼退坡對(duì)需求影響不大，如果不是疫情原因，退坡早就開始實(shí)施了。2022年碳酸鋰是短缺的，甚至2023年也會(huì)短缺。供給端的很多項(xiàng)目都是2023年下半年甚至年底投產(chǎn)，產(chǎn)線建成之后還需要時(shí)間進(jìn)行調(diào)試，2023年是沒有多少增量的，依然會(huì)供不應(yīng)求。

    天風(fēng)證券表示，近期電池級(jí)碳酸鋰、氫氧化鋰延續(xù)漲勢(shì)，國(guó)內(nèi)外高鎳三元裝機(jī)量逐漸放量，電碳突破27萬(wàn)元/噸；中期看好全球高鎳化趨勢(shì)加速，鈷資源供給擾動(dòng)下價(jià)格有望突破50萬(wàn)元/噸，擁有資源優(yōu)勢(shì)的鋰鹽企業(yè)有望充分享受價(jià)格彈性，鈷鎳前驅(qū)材料一體化有望受益量?jī)r(jià)齊升。關(guān)注標(biāo)的彈性角度：永興材料，融捷股份；長(zhǎng)周期角度：天齊鋰業(yè)，贛鋒鋰業(yè)。鈷關(guān)注華友鈷業(yè)、盛屯礦業(yè)、寒銳鈷業(yè)等。

    信達(dá)證券表示，在鋰價(jià)突破歷史高點(diǎn)之前，鋰相關(guān)公司投資主要以鋰價(jià)為“錨”，隨著鋰價(jià)突破歷史高點(diǎn)后，則逐步以業(yè)績(jī)?yōu)?ldquo;錨”，2022年鋰業(yè)公司業(yè)績(jī)將會(huì)大幅增長(zhǎng)。同時(shí)在全球鋰資源持續(xù)緊缺的大背景下，鋰資源企業(yè)價(jià)值有望再重估，建議重點(diǎn)關(guān)注鋰資源儲(chǔ)備豐富、業(yè)績(jī)可即期兌現(xiàn)的低估值企業(yè)。關(guān)注：天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、盛新鋰能、中礦資源、科達(dá)制造、西藏礦業(yè)、藏格礦業(yè)、川能動(dòng)力等。

    資金追捧一帶一路

    東方財(cái)富板塊中一帶一路漲1.34%，資金流入41.4億元居首，有119只個(gè)股資金凈流入，占比46.12%，其中，三一重工（9.50億元）、中國(guó)電建（9.17億元）資金凈流入超9億元，此外，中國(guó)能建、中國(guó)船舶、中國(guó)鐵建、中國(guó)建筑、海螺水泥、中國(guó)中鐵、東方電氣、中國(guó)中冶、中國(guó)交建、中聯(lián)重科、中天科技等11只個(gè)股資金凈流入均超1億元。

    消息面，2022年1月5日，國(guó)家發(fā)展改革委副主任寧吉喆與摩洛哥外交、非洲合作與海外僑民部大臣納賽爾·布里達(dá)分別代表中摩兩國(guó)政府簽署了《中華人民共和國(guó)政府與摩洛哥王國(guó)政府關(guān)于共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的合作規(guī)劃》。

    天風(fēng)證券：中證國(guó)企一帶一路指數(shù)集中多項(xiàng)利好并聚攏大盤價(jià)值股，易方達(dá)國(guó)企一帶一路ETF在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)較優(yōu)，投資方向均與“一帶一路”沿線巨大市場(chǎng)需求相匹配，具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。

    今日A股市場(chǎng)震蕩回落，未來(lái)將如何演繹？

    方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明：節(jié)后三個(gè)交易日市場(chǎng)連續(xù)調(diào)整，新能源，半導(dǎo)體，軍工，CXO等熱門賽道股均遭到重創(chuàng)，市場(chǎng)下跌或許跟機(jī)構(gòu)新一年的重新布局調(diào)倉(cāng)有關(guān)，反觀眾多中小盤股票并非機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股表現(xiàn)的十分抗跌，市場(chǎng)暫時(shí)沒有主攻方向。2022年我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)貨幣政策“以我為主”的逆周期調(diào)節(jié)將呵護(hù)利好資本市場(chǎng)，疫情因素使得政策效果在不同行業(yè)上產(chǎn)生了極端分化的預(yù)期，強(qiáng)者更強(qiáng)弱者更弱，資源向確定性領(lǐng)域不斷聚集的趨勢(shì)依然存在，行業(yè)間此消彼長(zhǎng)無(wú)法形成合力，難有全市場(chǎng)趨勢(shì)行情。而國(guó)際市場(chǎng)情況更加復(fù)雜，疫情、通脹等因素導(dǎo)致一些國(guó)家的貨幣財(cái)政政策和經(jīng)濟(jì)投向發(fā)生變化，對(duì)于美國(guó)收緊流動(dòng)性的事實(shí)要給與重視。我們對(duì)于2022年的判斷是滬深300指數(shù)大概率震蕩微上，當(dāng)結(jié)構(gòu)性分化過于激烈的時(shí)候會(huì)有一定的回歸，但是依然是此消彼長(zhǎng)，指數(shù)震蕩的同時(shí)板塊間存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

    建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛：由于12月的降準(zhǔn)，今年的跨年行情提前在去年11、12月反應(yīng)。1月再次降準(zhǔn)降息的概率小，基礎(chǔ)貨幣呈現(xiàn)邊際減少，加上中移動(dòng)上市、美聯(lián)儲(chǔ)再次鷹調(diào)等事件沖擊，指數(shù)開年不利。但中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議基調(diào)并未改變，經(jīng)濟(jì)具備微弱的復(fù)蘇期特征，股票資產(chǎn)仍然值得超配。在行業(yè)風(fēng)格上，由于利率將在上半年持續(xù)下滑并提升了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議超配以能源基建、交通基建、地產(chǎn)下游為代表的周期股，以及以汽車智能化、先進(jìn)制造為代表的成長(zhǎng)股。

    鴻涵投資基金經(jīng)理呼振翼：我們對(duì)2022年有不低的期待，年初的流動(dòng)性展望是積極的。整體市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下行是有充分的預(yù)期的，對(duì)流動(dòng)性改善也是有預(yù)期的。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，核心資產(chǎn)調(diào)整一年，四季度景氣資產(chǎn)也不同幅度的回落，量化的收益在四季度也有均值回歸，整個(gè)市場(chǎng)在一季度是有余地展開一次規(guī)模行情的。全年走勢(shì)則要觀察在下半年宏觀面和海外流動(dòng)性，我們認(rèn)為核心還是在內(nèi)部，市場(chǎng)的內(nèi)部看，具備了全年高收益的可能。

（編輯 孫倩）