12家公司獲社保、QFII、險(xiǎn)資共同重倉(cāng)憑什么

    本報(bào)記者 張穎

    見習(xí)記者 任世碧

    2021年A股上市公司三季報(bào)已經(jīng)披露完畢，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)變化受到各方密切關(guān)注，尤其是社?；稹FII和險(xiǎn)資等三類機(jī)構(gòu)共同重倉(cāng)品種更為引人注目。

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，白云機(jī)場(chǎng)、北新建材、華域汽車、宏發(fā)股份、恒順醋業(yè)、立高食品、錦浪科技、佛燃能源、聯(lián)泓新科、健康元、怡球資源、宏華數(shù)科等12家公司股票的前十大流通股股東中同時(shí)出現(xiàn)社?；稹FII及險(xiǎn)資身影。上述公司涉及9個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，其中電力設(shè)備行業(yè)有3家，食品飲料行業(yè)有2家。

    對(duì)此，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“社?；?、QFII、險(xiǎn)資等三類機(jī)構(gòu)共同重倉(cāng)的股票，往往具備一定的業(yè)績(jī)防御性，集中在公共設(shè)施、消費(fèi)領(lǐng)域、健康領(lǐng)域。這些領(lǐng)域能夠較好地對(duì)抗宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，一般屬于適合長(zhǎng)期投資的股票，能夠應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的周期低谷，也就是無論宏觀經(jīng)濟(jì)如何波動(dòng)，這些企業(yè)都能基本上維持業(yè)績(jī)穩(wěn)定。”

    怡球資源、宏華數(shù)科

    成“新寵”

    上述12只個(gè)股中，怡球資源、宏華數(shù)科在今年三季度獲上述三類機(jī)構(gòu)集體建倉(cāng)，它們合計(jì)持股數(shù)量分別為4321.14萬(wàn)股、143.23萬(wàn)股。

    以怡球資源為例，公司今年前三季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，吸引了眾機(jī)構(gòu)眼球。據(jù)2021年三季報(bào)披露顯示，2021年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入60.03億元，同比增長(zhǎng)48.4%；公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.53億元，同比增長(zhǎng)138.1%。截至今年三季度末，怡球資源獲13家機(jī)構(gòu)持倉(cāng)，持倉(cāng)合計(jì)100443.04萬(wàn)股，占流通股比例49.81%。其中，在三季度，全國(guó)社?；?16組合新進(jìn)持有1897.62萬(wàn)股，持股比例為0.94%；泰康人壽保險(xiǎn)新進(jìn)持有1606.23萬(wàn)股，持股比例為0.8%；瑞士銀行新進(jìn)持有817.29萬(wàn)股，持股比例為0.41%。

    有分析人士表示，怡球資源是全球化再生鋁領(lǐng)先企業(yè)，通過全球化采購(gòu)各類廢舊鋁資源，今年以來，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，再生鋁受供求關(guān)系影響價(jià)格震蕩上行，公司主營(yíng)產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升。因此，吸引眾機(jī)構(gòu)的青睞。

    此外，宏華數(shù)科今年三季度也被社?；?、QFII、險(xiǎn)資等三類機(jī)構(gòu)同時(shí)建倉(cāng)。據(jù)公司三季報(bào)披露，該公司前十大流通股股東持有422.77萬(wàn)股，占流通股比例27.38%。其中，三季度，全國(guó)社?；?08組合新進(jìn)持有63.42萬(wàn)股，持股比例為4.11%；全國(guó)社?；?01組合新進(jìn)持有37.28萬(wàn)股，持股比例為2.41%；摩根大通銀行新進(jìn)持有21.28萬(wàn)股，持股比例為1.38%；太平人壽保險(xiǎn)有限公司新進(jìn)持有21.25萬(wàn)股，持股比例為1.38%。

    盤和林進(jìn)一步表示，社?；?、QFII、險(xiǎn)資等三類機(jī)構(gòu)共同建倉(cāng)品種，往往意味著當(dāng)前市場(chǎng)估值比較低，符合長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)的買入標(biāo)準(zhǔn)。

    12只三類機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股

    呈現(xiàn)三大特征

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，上述12家公司存在以下三大特征：第一，業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍較好。數(shù)據(jù)顯示，上述12家公司中，有10家公司前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾八成。其中，怡球資源前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番，聯(lián)泓新科、錦浪科技、宏華數(shù)科、華域汽車等4家公司報(bào)告期內(nèi)均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%以上。

    第二，研發(fā)投入普遍上升。研發(fā)投入是考察公司科技創(chuàng)新意愿與能力的重要指標(biāo)之一。數(shù)據(jù)顯示，上述12家公司今年前三季度研發(fā)費(fèi)用全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中，佛燃能源前三季度研發(fā)費(fèi)用為26463.84萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)169.95%；立高食品、白云機(jī)場(chǎng)、聯(lián)泓新科、錦浪科技、北新建材等5家公司前三季度研發(fā)費(fèi)用均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)50%以上?？梢灶A(yù)見，加大研發(fā)費(fèi)用能為上市公司創(chuàng)新發(fā)展、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供保障。

    最后，凈資產(chǎn)收益率普遍較高。凈資產(chǎn)收益率作為企業(yè)的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，是衡量公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，上述12家公司中，有8家公司前三季度凈資產(chǎn)收益率超10%，占比近七成。其中，怡球資源、錦浪科技、宏華數(shù)科、北新建材等4家公司前三季度凈資產(chǎn)收益率均超15%，分別為18.94%、17.88%、17.41%、15.70%。

    可以看到，上述12只三類機(jī)構(gòu)持倉(cāng)股的10月份以來市場(chǎng)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，有7只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成。其中，宏發(fā)股份、華域汽車等2只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超20%，分別為20.28%、13.94%，白云機(jī)場(chǎng)、宏華數(shù)科、錦浪科技等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均逾5%。

    “社保基金、QFII、險(xiǎn)資都屬于典型的價(jià)值投資機(jī)構(gòu)，投資理念極為相似，能夠成為這三類機(jī)構(gòu)共同重倉(cāng)的投資標(biāo)的一定程度上會(huì)被認(rèn)為未來投資價(jià)值確定性較高；另外，社保基金、QFII、險(xiǎn)資作為A股市場(chǎng)的重要參與者和風(fēng)向標(biāo)，并且具備較強(qiáng)的定價(jià)能力。由此可見，此三類機(jī)構(gòu)共同重倉(cāng)標(biāo)的更容易獲得市場(chǎng)關(guān)注，抱團(tuán)行為也會(huì)為標(biāo)的帶來一定溢價(jià)。”私募排排網(wǎng)研究主管劉有華對(duì)記者表示。

    金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者，“社?；?、QFII、險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)在選擇標(biāo)的時(shí)以穩(wěn)健為前提，從他們的投資風(fēng)格來看，他們共同持倉(cāng)品種的基本面質(zhì)地優(yōu)秀，業(yè)績(jī)?cè)鏊俜€(wěn)定，屬于行業(yè)內(nèi)的龍頭股或者是成長(zhǎng)空間較大的優(yōu)質(zhì)白馬股類型，所以共同持倉(cāng)股的長(zhǎng)期投資價(jià)值較為確定，部分個(gè)股可能受到當(dāng)下結(jié)構(gòu)性行情的影響出現(xiàn)股價(jià)短期震蕩，但未來在獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)是符合投資邏輯的，建議重點(diǎn)跟蹤觀察。”