RCEP提振港口等多板塊走強(qiáng) 機(jī)構(gòu)建議關(guān)注三大相關(guān)投資主線

    本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 楚麗君

    11月15日，第四次區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定領(lǐng)導(dǎo)人會議舉行，東盟十國以及中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭15個(gè)國家，正式簽署區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），標(biāo)志著全球規(guī)模最大的自由貿(mào)易協(xié)定正式達(dá)成。

    11月16日，受全球規(guī)模最大的自貿(mào)協(xié)定達(dá)成15國正式簽署RCEP的利好消息影響，自貿(mào)區(qū)、港口航運(yùn)、紡織制造等受益板塊走強(qiáng)。從同花順板塊表現(xiàn)來看，截至11月16日收盤，港口航運(yùn)板塊漲2.86%，其中，連云港、渤海輪渡漲停，錦州港漲8.08%，且連云港、渤海輪兩只股票均獲超4000萬元大單凈買入。此外，紡織制造塊表現(xiàn)也不錯(cuò)，紡織制造板塊漲2.06%，其中，百隆東方漲9.44%，聚杰微纖漲7.95%。

    關(guān)于RCEP正式簽署對于A股相關(guān)板塊的影響，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，RCEP是全球最大的自貿(mào)協(xié)定，15個(gè)成員國總?cè)丝?、?jīng)濟(jì)體量、貿(mào)易總額均占全球總量約30%。協(xié)定各成員國之間承諾關(guān)稅減讓，最終目標(biāo)降至零關(guān)稅。協(xié)定是東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的重大里程碑，為推動區(qū)域乃至世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入了新的動力。中國率先走出新冠疫情影響并成為各國抗疫和其他生活物資供應(yīng)的主要力量，隨著全球最大的自貿(mào)區(qū)落地，國內(nèi)制造、出口、航運(yùn)物流等行業(yè)均有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

    “RCEP本質(zhì)上是經(jīng)貿(mào)協(xié)議，在成員之間降低關(guān)稅，根據(jù)協(xié)議的解讀是在10年內(nèi)九成以上商品實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅，所以對行業(yè)影響是長期的，需要時(shí)間落實(shí)。自由貿(mào)易利好該國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和外貿(mào)，所以長期利好A股的外貿(mào)貨運(yùn)業(yè)，利好國內(nèi)強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)例如終端消費(fèi)品相關(guān)行業(yè)，例如家電、電子產(chǎn)品、公共交通（高鐵基建）、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，同時(shí)長期來看利空對相對弱勢的行業(yè)，如高端制造的電子零件、汽車零部件等行業(yè)。”把脈投資總經(jīng)理許瓊娜對《證券日報(bào)》記者表示。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼告訴《證券日報(bào)》記者，RCEP旨在通過削減關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘，通過實(shí)現(xiàn)較高水平的市場開放，建立15國統(tǒng)一市場的自由貿(mào)易協(xié)定。這一條約直接利好于進(jìn)出口企業(yè)，降低企業(yè)間的貿(mào)易成本，如紡織、輕工等板塊。同時(shí)長期來看國際間貿(mào)易量的穩(wěn)定上升利好國際物流產(chǎn)業(yè)鏈，如國際物流、港口運(yùn)輸?shù)劝鍓K。

    投資策略方面，華泰證券表示，我們認(rèn)為區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定的簽署對A股市場的影響短期更多是市場情緒的提振，中長期看有助于我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展尤其是優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)全球競爭力的提升，龍頭公司有望獲得更高的估值溢價(jià)，后續(xù)建議繼續(xù)關(guān)注關(guān)稅等落地情況、印度是否回歸、更多經(jīng)濟(jì)體的融入等。配置方面，建議關(guān)注三條主線：一是受益于國際經(jīng)貿(mào)往來更加活躍的交運(yùn)，如港口航運(yùn)、物流等；二是中國向其余十四國出口規(guī)模占比高的行業(yè)，電氣設(shè)備、機(jī)械、紡服、家具等；三是我國作為全球最大的制造國，加入RCEP有望降低制造成本（如鐵礦石）并擴(kuò)大市場空間，制造產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑹芤妗?/p>

    此外，許瓊娜表示，建議投資者可以優(yōu)先布局那些我國產(chǎn)品技術(shù)強(qiáng)勢，而且外貿(mào)比重占比高的行業(yè)，這些公司在RCEP生效后有望擴(kuò)大對外出口份額。

（編輯 喬川川）