精選層企業(yè)萬通液壓公開發(fā)行結(jié)果出爐 專家表示符合市場預(yù)期

    本報記者 包興安 見習(xí)記者 劉偉杰

    10月30日晚間，第二批精選層企業(yè)萬通液壓發(fā)行結(jié)果出爐，網(wǎng)上發(fā)行有效申購數(shù)量10.67億股，有效申購戶數(shù)7.74萬戶，有效申購倍數(shù)為80.20倍，申購凍結(jié)資金85.33億元。最終獲配戶數(shù)為3.08萬戶，獲配金額為1.06億元，網(wǎng)上獲配比例為1.25%《證券日報》記者注意到，萬通液壓本次采取直接定價方式發(fā)行，網(wǎng)上發(fā)行1，330萬股，發(fā)行價格8.00元/股。

    “總體來看，萬通液壓的網(wǎng)上申購實現(xiàn)了精選層首批公開發(fā)行后的平穩(wěn)過渡，整體申購情況符合市場預(yù)期。”銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，主要原因有三點：一是政策面的支持，促使市場信心逐漸恢復(fù)。監(jiān)管機構(gòu)近期頻頻表態(tài)，將進一步深化新三板改革，優(yōu)化完善市場功能。二是合理設(shè)置發(fā)行方案。鑒于首批精選層企業(yè)掛牌后出現(xiàn)股價“破發(fā)”等情形，本次萬通液壓的發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者，并采用綠鞋機制。三是合理設(shè)置發(fā)行定價，本次發(fā)行將發(fā)行價格直接定為發(fā)行底價，對應(yīng)2019年攤薄前市盈率11.59倍。

    在張可亮看來，從申購結(jié)果看，該定價較為合理，吸引了投資者參與網(wǎng)上申購。這也為后續(xù)精選層企業(yè)發(fā)行定價提供了較好的參考和借鑒。

    萬通液壓專業(yè)從事液壓油缸的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括自卸車專用油缸、機械裝備用油缸和油氣彈簧，是國內(nèi)中高壓油缸的專業(yè)供應(yīng)商，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、采掘設(shè)備、工程機械、軍工裝備等領(lǐng)域。截至目前，發(fā)行人已與各下游行業(yè)的知名客戶建立穩(wěn)定合作關(guān)系。公司近年業(yè)績穩(wěn)步增長，2020年前3季度營業(yè)收入增長6.79%，凈利潤增長68.89%。

    “萬通液壓采用綠鞋機制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，即在精選層掛牌后30日內(nèi)主承銷商可以在跌破發(fā)行價格的情況下通過購買股票的方式穩(wěn)定股價，有效降低了掛牌后股票出現(xiàn)跌破發(fā)行價格的風(fēng)險。此外，該公司還設(shè)置了一系列穩(wěn)定股價預(yù)案，如發(fā)行人控股股東、實際控制人增持股票，董事、高級管理人員增持股票，發(fā)行人回購股票等。這些舉措提高了投資者參與積極性、增強了投資者認(rèn)購信心。”銀河證券做市業(yè)務(wù)總部負責(zé)人楊筱燕博士在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    值得一提的是，市場信心逐漸恢復(fù)離不開政策面的支持，近期監(jiān)管層就精選層轉(zhuǎn)板上市制度、推行注冊制以及其他優(yōu)化改革舉措密集“發(fā)聲”。10月16日，證監(jiān)會主席易會滿受國務(wù)院委托向全國人民代表大會常務(wù)委員會報告股票發(fā)行注冊制改革有關(guān)工作情況時，明確提到要穩(wěn)步推進新三板注冊制改革，并按照注冊制的要求，改進新三板公開發(fā)行及轉(zhuǎn)讓制度。開展新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市試點。

    10月21日-10月23日在北京召開的“2020金融街論壇年會”上，證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司領(lǐng)導(dǎo)分別就新三板的定位和頂層設(shè)計、新三板的作用和使命和新三板后續(xù)深度改革方向等方面相繼發(fā)聲支持新三板改革工作。

    另外，全國股轉(zhuǎn)公司董事長謝庚提到新三板下一步改革的方向?qū)⑹且牖旌辖灰缀腿谫Y融券制度，推出再融資制度，研究推出可轉(zhuǎn)債。此外，確立精選層公司相當(dāng)于上市公司的地位，允許存量公募基金等機構(gòu)投資者無需修改原有合同條款即可入市參與交易。市場生態(tài)得到恢復(fù)，流動性不斷加強。監(jiān)管部門對新三板精選層的大力支持極大鼓舞了市場信心。

（編輯 上官夢露）