新三板精選層27日開市 首批32家企業(yè)掛牌

    證券時報記者 程丹

    證券時報記者從全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門負責人處了解到，新三板精選層首批32家公司全部完成公開發(fā)行程序，精選層開市交易相關(guān)技術(shù)、業(yè)務(wù)和監(jiān)管準備工作均已完成，7月27日精選層將正式設(shè)立并開市交易。

    全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門負責人表示，精選層股票連續(xù)競價交易系統(tǒng)已完成功能開發(fā)和擴容提速，具備開市交易條件，精選層交易監(jiān)察準備就緒，重點股票將主要關(guān)注新股首日、嚴重炒作風險、持續(xù)下跌風險、輿情風險等6類股票。

    首批32家公司掛牌

    截至7月16日，首批32家公司全部順利完成發(fā)行，發(fā)行后公司股本、市值符合精選層入層條件。32家公司共計募集資金94.52億元，平均每家公司募集2.95億元；32家公司平均申購倍數(shù)172.39倍；發(fā)行后總股本55.56億股、流通股本19.42億股，平均每家公司分別為1.74億股、0.61億股，其中總股本、流通股本最小的分別為0.39億股、0.13億股。

    同時，發(fā)行完成后，首批32家公司均具備連續(xù)競價交易條件。發(fā)行過程中，平均每只股票參與申購?fù)顿Y者數(shù)量超過35萬戶，15只股票獲得戰(zhàn)略投資，戰(zhàn)略投資者認購股份數(shù)量平均為發(fā)行股份總數(shù)的16.13%。發(fā)行完成后，公司流通盤進一步提升，32家公司按發(fā)行價計算總流通市值253億元，平均每家7.9億元，最小的1.34億元；股權(quán)分散度大幅提高，32家公司總獲配人數(shù)183萬戶次，平均每家獲配投資者5.71萬戶，最小的獲配4330戶。

    全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門負責人表示，精選層股票連續(xù)競價交易系統(tǒng)已完成功能開發(fā)和擴容提速，具備開市交易條件。

    一是經(jīng)充分測試，交易系統(tǒng)各項功能符合業(yè)務(wù)預(yù)期。今年以來全國股轉(zhuǎn)公司相繼完成三輪仿真測試、三次全網(wǎng)測試、兩次壓力測試，覆蓋全部市場機構(gòu)、業(yè)務(wù)場景和業(yè)務(wù)類型，還將于7月25日進行一次功能驗證測試。

    二是全面梳理排查風險，針對可能的異常場景制定應(yīng)急預(yù)案，開展專項業(yè)務(wù)和應(yīng)急演練，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)連續(xù)性。

    三是制定首日保障措施，建立業(yè)務(wù)與技術(shù)快速溝通協(xié)調(diào)機制，安排開發(fā)人員和運維人員共同值班，增加巡檢頻率，保持通信暢通，業(yè)務(wù)部門及第三方技術(shù)人員同步進行現(xiàn)場保障。

    在市場監(jiān)管規(guī)則方面，全國股轉(zhuǎn)公司完善監(jiān)管規(guī)則，形成了包括1個業(yè)務(wù)規(guī)則、2個監(jiān)管標準和9個工作指南在內(nèi)的市場監(jiān)察規(guī)則體系。

    參考滬深市場經(jīng)驗并結(jié)合新三板公司特點，確定了市場監(jiān)察重點行為、重點賬戶和重點股票。重點行為主要關(guān)注虛假申報、拉抬打壓等4大類9種典型異常交易行為；重點賬戶主要關(guān)注頻繁異常交易、涉嫌違法違規(guī)、高風險等6類賬戶；重點股票主要關(guān)注新股首日、嚴重炒作風險、持續(xù)下跌風險、輿情風險等6類股票。

    在公司監(jiān)管方面，全國股轉(zhuǎn)公司建立了精選層公司監(jiān)管規(guī)則體系，構(gòu)建了契合精選層特點的監(jiān)管機制，堅持以保薦機構(gòu)為抓手，明確了保薦機構(gòu)的保薦督導(dǎo)與主辦券商持續(xù)督導(dǎo)的職責邊界，督促精選層公司誠實守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理；堅持以技術(shù)手段為支撐，在信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)現(xiàn)有功能基礎(chǔ)上設(shè)置針對精選層公司的監(jiān)管模塊，提高監(jiān)管效能。同時，強化監(jiān)管聯(lián)動，建立了與證監(jiān)會、地方證監(jiān)局的信息互報機制，加強精選層監(jiān)管過程中疑難問題和重大事項的溝通；建立了違法線索上報和案件移送機制，嚴查快查各種重大違法行為。

    首日交易不設(shè)漲跌幅

    精選層股票實施連續(xù)競價交易，在基礎(chǔ)交易制度上區(qū)別于基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層，精選層股票全天設(shè)有30%的靜態(tài)漲跌幅，首日交易不設(shè)漲跌幅，連續(xù)競價期間設(shè)有5%的動態(tài)申報有效價格范圍。同時，大宗交易成交價范圍是前收盤價的上下30%，單筆最低申報數(shù)量調(diào)整為100股，同時取消整數(shù)倍要求。

    全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門負責人表示，漲跌幅30%的限制是為了防止出現(xiàn)極端異常價格，5%的有效價格范圍是要增強股票盤中價格的連續(xù)性，避免市場炒作或交易異動引起的價格瞬時劇烈波動。限價保護是避免市價訂單以超出投資者預(yù)期價格成交的一種保護機制，即投資者提交的買入訂單必須包括其能夠接受的最高買價，賣出訂單必須包含其能夠接受的最低賣價。市價訂單實行價格保護，利于投資者在市場大幅波動或市場極端異常情況下鎖定風險敞口。

    截至7月20日，精選層合格投資者數(shù)量已達到152.66萬戶。除通過合格投資者直接投資外，目前也已有7家基金公司的7只新三板公募基金產(chǎn)品獲證監(jiān)會核準，其中6只產(chǎn)品已完成募集，總募集金額近114億元。

    投資者該如何參與新三板精選層？符合精選層股票適當性條件的投資者，需向其委托的券商申請在已有深市A股證券賬戶上新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”并開通精選層股票交易權(quán)限。開通后，可以直接通過收盤集合競價交易、連續(xù)競價交易和大宗交易參與精選層股票交易。對于不能滿足適當性條件的投資者，可以申購?fù)顿Y范圍覆蓋精選層股票的公募基金產(chǎn)品，通過間接方式投資精選層股票。

    上述相關(guān)部門負責人指出，投資者通過限價委托或市價委托買賣精選層股票，申報數(shù)量起點為100股，且不設(shè)整數(shù)倍要求，不足100股部分要一次性賣出。例如支持申報101股、102股，如果剩余99股就要一次性賣出。包括申報有效價格范圍和漲跌幅范圍在內(nèi)的邊界價格計算中，并非按四舍五入原則自動進位，而是按“下限上入、上限下舍”的原則取至0.01元。

    值得注意的是，目前精選層股票行情刷新頻率為6秒一次，相較于主板市場的行情頻率略低，建議投資者在參與交易過程中，基于最近成交情況合理確定委托價格，避免報價偏離幅度過大。據(jù)了解，全國股轉(zhuǎn)公司將視市場準備情況提高行情下發(fā)頻率，擴大交易信息容量。