海外原油價(jià)格波動(dòng) 基金溢價(jià)警鈴響起 相關(guān)公司提示密切關(guān)注份額凈值

    本報(bào)記者 吳珊

    見習(xí)記者 彭衍菘

    近期，受國際油價(jià)波動(dòng)影響，多只原油主題QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金產(chǎn)品凈值出現(xiàn)異動(dòng)，部分原油QDII呈現(xiàn)出較高溢價(jià)。對(duì)此，相關(guān)公司近日接連發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，記者梳理發(fā)現(xiàn)，12月份以來，有關(guān)“原油證券投資基金（QDII）”的溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告已發(fā)布12份。

    12月19日，嘉實(shí)基金管理有限公司公告稱，近期，旗下嘉實(shí)原油證券投資基金（QDII-LOF）（以下簡稱“嘉實(shí)原油LOF”）二級(jí)市場交易價(jià)格波動(dòng)較大，請(qǐng)投資者密切關(guān)注基金份額凈值。

    公告顯示，2023年12月14日，嘉實(shí)原油LOF基金份額凈值為1.3614元，截至2023年12月18日，該基金在二級(jí)市場的收盤價(jià)為1.648元，明顯高于基金份額凈值。

    12月15日，上述產(chǎn)品就溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)曾發(fā)布過提示公告。公告顯示，該產(chǎn)品12月12日的基金份額凈值為1.3396元，截至2023年12月14日，該基金在二級(jí)市場的收盤價(jià)為1.643元，明顯高于基金份額凈值。基金二級(jí)市場的交易價(jià)格，除了有基金份額參考凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)受到市場供求關(guān)系、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他因素的影響，可能使投資人面臨損失。

    在南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，溢價(jià)的出現(xiàn)可能是由于市場短期內(nèi)的追漲行為或者炒作所致；如果市場情緒發(fā)生變化，溢價(jià)泡沫可能會(huì)破滅。

    “雖然很難預(yù)測油價(jià)未來上漲或下跌的幅度，但基金公司在基金產(chǎn)品凈值上做出及時(shí)反饋是必要的。通過密切跟蹤油價(jià)變化和事態(tài)進(jìn)展，為投資者及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在二級(jí)市場上，原油QDII基金往往易受到情緒的影響，尤其是對(duì)于短期油價(jià)波動(dòng)的預(yù)期而出現(xiàn)溢價(jià)交易，投資者需要正確看待這種情況。

    田利輝表示，投資者應(yīng)該理性看待溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示，客觀分析基金凈值與二級(jí)市場價(jià)格關(guān)系，認(rèn)真探討當(dāng)前“溢價(jià)”的可持續(xù)性，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)做出決策。

    專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，投資者應(yīng)該從基金公司發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示公告中，進(jìn)一步了解基金的凈值、溢價(jià)情況以及投資策略等信息，認(rèn)識(shí)到高溢價(jià)率可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并謹(jǐn)慎考慮是否購買高溢價(jià)率的基金份額。